Risicopariteitsallocator
Alloceer kapitaal zodat elk actief evenveel bijdraagt aan het portefeuillerisico: met volatiliteits- en correlatiegegevens.
Voeg minstens 2 activa met volatiliteiten toe om risicopariteitstoewijzingen te zien.
Hoe Het Werkt
Risicopariteit alloceert kapitaal zodat elk actief evenveel bijdraagt aan het totale portefeuillerisico. In tegenstelling tot gelijk gewicht houdt het rekening met hoe activa samen bewegen via de correlatiematrix.
Voer de naam en de geannualiseerde volatiliteit van elk actief in. Vul vervolgens de correlatiecoëfficiënten in de bovenste driehoek van de matrix in. De calculator gebruikt een iteratief algoritme om de gewichten te vinden.
De Formule
wᵢ = ongeschaald risicopariteitsgewicht
σᵢ = volatiliteit van actief i
ρᵢⱼ = correlatie tussen activa i en j
C = covariantiematrix: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Portefeuillevariantie: σ²ₚ = wᵀCw
Marginale risicobijdrage: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Risicobijdrage: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
Risicobijdrage %: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Itereren: wᵢ ← wᵢ × doel / RC%ᵢ, dan normaliseren
De gewichten worden iteratief aangepast totdat alle activa evenveel bijdragen aan het totale risico.
FAQ
Wat is risicopariteit?
Risicopariteit is een strategie waarbij elk actief evenveel bijdraagt aan het totale portefeuillerisico, niet een gelijk kapitaalbedrag. Activa met lagere volatiliteit krijgen meer kapitaal.
Hoe verschilt risicopariteit van gelijk gewicht?
Gelijk gewicht kent hetzelfde kapitaalpercentage toe aan elk actief zonder risico te overwegen. Risicopariteit kent hetzelfde risicobijdrapercentage toe. Minder volatiele activa krijgen meer kapitaal.
Wat is de diversificatieratio?
De diversificatieratio meet hoeveel de totale portefeuillevolatiliteit wordt verminderd vergeleken met het gewogen gemiddelde van individuele volatiliteiten. Een ratio boven 1.0 duidt op diversificatievoordeel.
Welke gegevens heb ik nodig?
U heeft de geannualiseerde volatiliteit van elk actief nodig en de correlatiecoëfficiënten tussen elk paar. Typische volatiliteit: 10, 40% voor aandelen, 20, 60% voor crypto, 3, 8% voor obligaties.
Convergeert het altijd?
Het algoritme gebruikt een iteratieve numerieke methode die convergeert voor de meeste realistische portefeuilles. Bij extreme correlaties of nul-volatiliteit kan het niet convergeren binnen 200 iteraties.
Gerelateerde Tools
Meer tools: portfolio herbalanceren, ETF-overlapdetector, portfoliotemperatuur.