Calculator voor inverse volatiliteit van crypto en aandelen
Vergelijk doelgewichten voor crypto en aandelen op basis van jaarlijkse volatiliteitsaannames. Bekijk de methode van inverse volatiliteit en de beperkingen.
Zo werkt het
Voer de jaarlijkse volatiliteit voor crypto en aandelen in. De calculator kent doelgewichten toe in verhouding tot inverse volatiliteit. Bij aannames van 60 % en 20 % geeft de geteste berekening doelen van 25 % en 75 %.
De twee doelgewichten tellen op tot 100 %. Volgens deze regel krijgt de belegging met de laagste geschatte volatiliteit het hoogste doelgewicht. De getoonde producten vermenigvuldigen elk doelgewicht met de afzonderlijke volatiliteit van die belegging.
Deze producten zijn geen risicobijdragen op basis van covariantie. In een model met twee beleggingen leveren inverse volatiliteitsgewichten gelijke bijdragen aan het volatiliteitsrisico op als de volatiliteit van de portefeuille positief is. De pagina berekent geen covariantie of totale volatiliteit van de portefeuille; bij nul volatiliteit van de portefeuille zijn de bijdragen niet gedefinieerd.
Vergelijk dit doel met een bredere portefeuillemeter als je meer beleggingen of risicogegevens wilt meenemen. Lees de aannames van elke gerelateerde tool voordat je uitkomsten vergelijkt.
Stap voor stap
- Voer beide volatiliteitsaannames in
- Bekijk de doelen op basis van inverse volatiliteit
- Wijzig een aanname en vergelijk
Rekenvoorbeeld
Vul een volatiliteit van crypto van 60 % en een volatiliteit van aandelen van 20 % in. Het doel is 25 % crypto en 75 % aandelen.
De gewogen producten van afzonderlijke volatiliteit zijn allebei 15 %: 0,25 × 60 % en 0,75 × 20 %. Deze pagina berekent geen risicobijdragen op basis van covariantie of totale volatiliteit van de portefeuille.
Wanneer gebruik je deze calculator
Gebruik deze calculator om doelgewichten voor twee beleggingen te vergelijken bij verschillende aannames voor crypto en aandelen. Bekijk hoe de regel verandert als je waarden aanpast.
Houd bij een allocatiebesluit rekening met wat deze berekening voor twee beleggingen weglaat, zoals covariantie, huidige posities, kosten en persoonlijke omstandigheden.
Veelvoorkomende interpretatiefouten
Voer niet 0,60 in als je 60 % bedoelt. Voer een percentagegetal in en gebruik vergelijkbare jaarlijkse schattingen voor beide beleggingen.
Zie gewogen afzonderlijke volatiliteitsproducten niet aan voor volledige risicobijdragen. De pagina berekent geen covariantie of totale volatiliteit van de portefeuille.
Formule voor inverse volatiliteit
Crypto doel = (1 / volatiliteit van crypto) / ((1 / volatiliteit van crypto) + (1 / volatiliteit van aandelen)) × 100
Aandelendoel = 100 − crypto doel
De getoonde producten zijn gewogen afzonderlijke volatiliteiten. Deze pagina berekent geen risicobijdragen op basis van covariantie of volatiliteit van de portefeuille. Doelen worden afgerond op twee decimalen.
Aannames en beperkingen
De uitkomst hangt af van de twee jaarlijkse volatiliteitsschattingen die je invoert. De pagina schat volatiliteit niet op basis van prijzen en gebruikt geen covariantie, correlatie, kosten, belastingen of persoonlijke omstandigheden. De uitkomst toont doelgewichten en gewogen producten van afzonderlijke volatiliteit, geen volatiliteit van de portefeuille of risicobijdragen op basis van covariantie. De berekening voorspelt geen rendement en bepaalt geen passende allocatie.
Kernbegrippen
- Doel op basis van inverse volatiliteit
- Elk doel is evenredig aan het omgekeerde van de volatiliteit van de belegging.
- Invoerwaarden
- De calculator toont beide inverse volatiliteitsdoelgewichten en de gewogen producten van afzonderlijke volatiliteit voor crypto en aandelen.
- Gewogen afzonderlijke volatiliteit
- Het doelgewicht vermenigvuldigd met de volatiliteit van een belegging. Dit is geen risicobijdrage op basis van covariantie.
Tools vergelijken
Vergelijk met de risicopariteitscalculator voor meer beleggingen of met de betacalculator voor marktsensitiviteit.
Gebruik deze calculator om doelgewichten voor twee beleggingen op basis van volatiliteit te vergelijken. Bekijk de aannames van andere tools voordat je uitkomsten vergelijkt.
FAQ
Wat betekenen inverse volatiliteitsgewichten?
Elk doel is evenredig aan het omgekeerde van de eigen volatiliteit. Bij een volatiliteit van crypto van 60 % en een volatiliteit van aandelen van 20 % zijn de doelgewichten 25 % en 75 %. Voor twee beleggingen levert deze regel gelijke bijdragen aan het volatiliteitsrisico op als de volatiliteit van de portefeuille positief is. De pagina toont gewogen producten van afzonderlijke volatiliteit, maar berekent geen bijdragen op basis van covariantie of volatiliteit van de portefeuille.
Moet ik volatiliteit invoeren als percentage of decimaal?
Voer volatiliteit in als percentagegetal, bijvoorbeeld 60 voor 60 %, niet als 0,60. Beide waarden gebruiken dezelfde procentuele eenheid.
Waarom kan ik geen volatiliteit van nul invoeren?
Beide volatiliteitswaarden moeten groter zijn dan nul. Het omgekeerde van nul is niet eindig, dus de calculator geeft daarvoor geen doelgewichten.
Hoe moeten de volatiliteitsschattingen vergelijkbaar zijn?
Gebruik schattingen over vergelijkbare meetperioden en op jaarbasis. De calculator kiest geen meetperiode en schat volatiliteit niet op basis van marktprijzen.
Hoe beïnvloedt correlatie de interpretatie?
Correlatie is geen invoer en de pagina berekent geen volatiliteit van de portefeuille of risicobijdragen op basis van covariantie. Bij twee beleggingen geven inverse volatiliteitsgewichten gelijke bijdragen als de volatiliteit van de portefeuille positief is. Bij een gedegenereerde portefeuille met nul volatiliteit zijn deze bijdragen niet gedefinieerd.
Gerelateerde tools
De risicopariteitscalculator vergelijkt risicobijdragen voor meerdere beleggingen. De betacalculator meet marktsensitiviteit. De efficiënte grens voor twee beleggingen vergelijkt aannames voor rendement, volatiliteit en correlatie.