재무 레버리지도 계산기

한 보고 기간의 EBIT, 이자 비용, 세율, 발행 주식 수를 입력하세요. 계산기는 EBIT에서 이자 비용을 빼 세전이익을 구하고, 입력한 세율을 적용해 순이익을 모델링한 뒤 주식 수로 나누어 주당순이익을 계산합니다.

재무 레버리지도는 EBIT을 세전이익으로 나눈 값입니다. 이자보상배율은 EBIT을 이자 비용으로 나눈 값입니다. 두 비율 모두 음수 값을 그대로 유지합니다. 세전이익이 0이면 DFL은 정의되지 않고, 이자 비용이 0이면 이자보상배율은 정의되지 않습니다.

예시에서는 EBIT KRW 100, 이자 비용 KRW 20, 세율 25%, 주식 10주를 사용합니다. 세전이익은 KRW 80, 모델상 순이익은 KRW 60, 주당순이익은 KRW 6, DFL은 1.25, 이자보상배율은 5입니다.

이 계산은 모델 비교에서 이자 비용, 세율, 주식 수가 고정된다고 가정합니다. 실제 세금 환급, 자금 조달 변경, 우선주 배당, 원금 상환, 미래 실적은 추정하지 않습니다. 브라우저 저장소를 사용할 수 있으면 입력한 가정을 다음 방문을 위해 저장할 수 있습니다.

EBIT KRW 100, 이자 비용 KRW 20, 세율 25%, 주식 10주를 입력하세요. 세전이익은 KRW 100 − KRW 20 = KRW 80입니다. 모델상 순이익은 KRW 80 × (1 − 0.25) = KRW 60이므로 주당순이익은 KRW 60 ÷ 10 = KRW 6입니다.

DFL은 KRW 100 ÷ KRW 80 = 1.25이고 이자보상배율은 KRW 100 ÷ KRW 20 = 5입니다. 입력한 기간의 비율이며 실제 수익이나 자금 조달의 변화를 예측하지 않습니다.

주어진 가정에서 EBIT, 고정 이자 비용, 주당순이익 간의 관계를 살펴볼 때 DFL을 사용하세요. 계수는 입력값과 기준값을 함께 봐야 의미가 있습니다.

손익계산서와 자금 조달 세부 정보도 함께 살펴보세요. 차입이 적절한지 판단하거나 회사의 상환 능력을 예측하지 않습니다.

EBIT과 이자 비용은 서로 다른 단위를 섞지 말고 같은 통화와 보고 기간의 전체 금액으로 입력하세요. 세율은 25%라면 25로 입력하고 해당 기간의 실제 주식 수를 사용하세요.

분모가 0이라고 비율도 0으로 취급하지 마세요. 세전이익이 0이면 DFL은 정의되지 않고 이자 비용이 0이면 이자보상배율은 정의되지 않습니다. 음수 결과를 유지하며 낮은 위험으로 분류하지 않습니다.

계산기는 고정 세율을 대수적으로 적용하고 이자와 주식 수를 고정하며 우선주 배당, 원금 상환, 차환, 현금 흐름, 자금 조달 변경을 제외합니다. 원자료나 회사 조건을 검증하지 않습니다. 결과는 입력 가정에 따른 계산이지 예측, 위험 등급, 대출 권고가 아닙니다.

영업 레버리지도는 매출 변화에 대한 EBIT 민감도를 나타냅니다. 결합 레버리지도는 영업 및 재무 레버리지 계수를 결합합니다. 각 지표는 서로 다른 질문에 답하고 자체 가정을 사용합니다.

레버리지 지표를 비교할 때 보고 기간과 단위를 일치시키세요. DFL만으로는 영업 비용, 부채 조건, 유동성, 미래 수익의 경로를 알 수 없습니다.