Allocatore di Parità di Rischio
Alloca il capitale affinché ogni asset contribuisca equamente al rischio del portafoglio: usando dati di volatilità e correlazione.
Aggiungi almeno 2 asset con volatilità per vedere le allocazioni di parità di rischio.
Come Funziona
La parità di rischio alloca il capitale in modo che ogni asset contribuisca equamente al rischio totale del portafoglio. A differenza del peso uguale, considera come gli asset si muovono insieme tramite la matrice di correlazione.
Inserisci il nome e la volatilità annualizzata di ogni asset. Poi compila i coefficienti di correlazione nel triangolo superiore della matrice. Il calcolatore trova iterativamente i pesi con contribuzione al rischio bilanciata.
La Formula
wᵢ = peso di parità di rischio non scalato
σᵢ = volatilità dell'asset i
ρᵢⱼ = correlazione tra asset i e j
C = matrice di covarianza: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Varianza del portafoglio: σ²ₚ = wᵀCw
Contributo marginale al rischio: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contributo al rischio: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% contributo al rischio: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterare: wᵢ ← wᵢ × obiettivo / RC%ᵢ, poi normalizzare
I pesi vengono regolati iterativamente fino a quando tutti gli asset contribuiscono equamente al rischio totale.
FAQ
Cos'è la parità di rischio?
La parità di rischio è una strategia in cui ogni asset contribuisce equamente al rischio totale del portafoglio, non un importo uguale di capitale. Gli asset con minore volatilità ricevono più capitale.
In cosa differisce la parità di rischio dal peso uguale?
Il peso uguale assegna la stessa percentuale di capitale a ogni asset senza considerare il rischio. La parità di rischio assegna la stessa percentuale di contribuzione al rischio. Gli asset meno volatili ricevono più capitale.
Cos'è il rapporto di diversificazione?
Il rapporto di diversificazione misura quanto la volatilità totale del portafoglio è ridotta rispetto alla media ponderata delle volatilità individuali. Un rapporto superiore a 1.0 indica beneficio di diversificazione.
Quali dati mi servono?
Servono la volatilità annualizzata di ogni asset e i coefficienti di correlazione tra ogni coppia. Volatilità tipica: 10, 40% per azioni, 20, 60% per cripto, 3, 8% per obbligazioni.
Converge sempre?
L'algoritmo usa un metodo numerico iterativo che converge per la maggior parte dei portafogli realistici. Con correlazioni estreme o volatilità zero, potrebbe non convergere in 200 iterazioni.
Strumenti Correlati
Altri strumenti: ribilanciamento portafoglio, rilevatore sovrapposizione ETF, temperatura portafoglio.