Calcolatore di ribilanciamento del portafoglio
Stima gli acquisti di azioni intere per allocare nuovo denaro secondo i pesi obiettivo del portafoglio.
Come funziona
Per ogni posizione inserisci ticker, azioni detenute, prezzo corrente e percentuale obiettivo. Aggiungi il nuovo versamento. Puoi inserire i prezzi manualmente oppure richiedere quotazioni attuali. Prezzi e importi devono usare la stessa valuta perché lo strumento non converte valute.
Il calcolatore valuta le posizioni, aggiunge il versamento e calcola i valori obiettivo. Ordina gli scostamenti positivi dal maggiore al minore e assegna azioni intere finché l’acquisto rientra nello scostamento e nel denaro residuo. La tabella mostra quantità, costi stimati e denaro residuo.
Nell’esempio, il portafoglio modellato da 12.000 ha valori obiettivo di 7.200 e 4.800. Ai prezzi di 100 e 80, lo strumento propone rispettivamente 12 e 10 azioni. L’arrotondamento ad azioni intere può lasciare i pesi lontani dagli obiettivi.
Controlla ticker, valuta dei prezzi, quantità di azioni, obiettivi e versamento prima di usare la stima. Le quotazioni non garantiscono il prezzo di esecuzione. Il calcolatore non esegue operazioni e non considera commissioni, imposte, regolamento o variazioni di prezzo.
Passo dopo passo
- Inserisci posizioni, pesi obiettivo, prezzi e nuovo denaro.
- Controlla il totale degli obiettivi e gli acquisti proposti di azioni intere.
- Modifica un dato per confrontare un altro scenario.
Esempio svolto
Supponiamo che un portafoglio abbia 60 azioni di STOCK al prezzo di 100 e 50 azioni di BOND al prezzo di 80. I pesi obiettivo sono 60 e 40 per cento. Il valore attuale è 10.000. Inserisci un nuovo versamento di 2.000, portando il totale modellato a 12.000.
I valori obiettivo sono 7.200 per STOCK e 4.800 per BOND. Gli scostamenti sono 1.200 e 800. Il modello propone 12 azioni di STOCK e 10 di BOND, usando tutti i 2.000. Questi dati riproducono il calcolo verificato nei test. Altri prezzi possono lasciare denaro non investito perché si acquistano solo azioni intere.
Quando usare questo calcolatore
Usa questo calcolatore per stimare come distribuire un nuovo versamento tra posizioni con pesi obiettivo definiti. È utile quando i prezzi usano la stessa valuta e si intendono acquistare azioni intere.
Definisci separatamente l’allocazione obiettivo. Questo calcolatore non valuta tolleranza al rischio, adeguatezza dell’investimento, effetti fiscali o l’opportunità di ribilanciare un conto.
Errori di inserimento comuni
Nel campo delle azioni inserisci la quantità detenuta, non il valore complessivo della posizione. Aggiungi un prezzo per ogni riga e controlla che le quotazioni usino la valuta mostrata. Un prezzo mancante o una valuta diversa impedisce una stima valida.
Controlla che gli obiettivi sommino 100 per cento entro la tolleranza indicata. Verifica il denaro non allocato e i pesi stimati. La regola di priorità può lasciare denaro anche se un’altra combinazione di azioni intere ne userebbe di più.
Calcolo
ValoreAttuale = Σ(azioniᵢ × prezzoᵢ)
PortafoglioDopoVersamento = ValoreAttuale + NuovoDenaro
ValoreObiettivoᵢ = PortafoglioDopoVersamento × PesoObiettivoᵢ / 100
Scostamentoᵢ = ValoreObiettivoᵢ − ValoreAttualeᵢ
AzioniDaAcquistareᵢ = min(pavimento(Scostamentoᵢ / Prezzoᵢ), pavimento(DenaroResiduo / Prezzoᵢ))
Gli scostamenti positivi sono ordinati dal maggiore al minore. Ogni acquisto è limitato dallo scostamento e dal versamento residuo. Il modello usa azioni intere ed esclude costi, imposte, variazioni di prezzo e frazioni.
Ipotesi e limiti
Questo modello alloca solo nuovo denaro. Non vende, non ottimizza tutte le combinazioni di azioni intere e non garantisce che i pesi risultanti coincidano con gli obiettivi. Ogni posizione deve avere un prezzo. I prezzi devono usare la stessa valuta e non è previsto il cambio valuta. La stima esclude commissioni, imposte, spread, regolamento, variazioni di prezzo e azioni frazionarie.
Termini chiave
- Peso obiettivo
- I pesi obiettivo sono percentuali del valore del portafoglio dopo l’aggiunta del nuovo versamento.
- Scostamento in denaro
- Lo scostamento è il valore obiettivo in denaro meno il valore attuale di una posizione.
- Allocazione solo tramite acquisti
- La regola di acquisto ordina gli scostamenti positivi dal maggiore al minore e compra azioni intere entro il versamento.
Confronta altre domande
Confronta gli acquisti proposti con ETF Overlap per individuare titoli duplicati tra fondi. Portfolio Beta e Maximum Drawdown mostrano altre caratteristiche del portafoglio, mentre questo calcolatore traduce i pesi scelti soltanto in acquisti di azioni intere.
Se il nuovo versamento non colma uno scostamento, confronta l’allocazione attuale con quella obiettivo prima di valutare altre modifiche. Questa pagina non stabilisce se un’allocazione o un’operazione sia adatta a una persona.
FAQ
Che cosa significa ribilanciare un portafoglio?
Il ribilanciamento confronta i pesi attuali del portafoglio con quelli obiettivo. Questo calcolatore modella acquisti finanziati con un nuovo versamento in denaro. Non vende posizioni e non stabilisce se l’allocazione obiettivo sia adatta a un investitore.
Come funziona l’elenco degli acquisti?
Il modello aggiunge il versamento al valore attuale, calcola il valore obiettivo di ogni posizione e ricava lo scostamento in denaro. Ordina gli scostamenti positivi dal maggiore al minore e acquista le azioni intere che rientrano nello scostamento e nel denaro residuo.
Il risultato trova il portafoglio matematicamente più vicino?
È una regola che considera solo gli acquisti e dà priorità allo scostamento positivo maggiore. Dopo ogni acquisto considera quello successivo. Non prova tutte le combinazioni possibili di azioni, non vende le posizioni sovrappesate e non garantisce l’allocazione più vicina possibile.
Quanto devono sommare i pesi obiettivo?
Gli obiettivi devono sommare 100 per cento, con una tolleranza di 0,01 punti percentuali. Per esempio, è accettato un totale di 99,995 per cento. Se il denaro fa parte del portafoglio, inseriscilo come posizione con un proprio peso obiettivo.
Il calcolatore supporta azioni frazionarie?
No. Ogni acquisto viene arrotondato per difetto ad azioni intere. Se il denaro residuo non basta per un’altra azione della posizione successiva, viene mostrato come denaro non allocato. Le azioni frazionarie non sono modellate.
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