Calcolatore di sovrapposizione ETF
Confronta gli elenchi di ticker degli ETF, trova i nomi condivisi e misura il contenimento per coppia senza presentarlo come un’analisi completa del portafoglio.
Come funziona
Aggiungi da due a quattro fondi. La ricerca può provare a compilare un elenco dall’istantanea locale. Puoi anche incollare o modificare un elenco di identificatori separati da virgole. Ogni identificatore può avere fino a 64 caratteri, senza spazi né virgole. Un elenco vuoto o non valido rende il risultato non disponibile invece di produrre zero.
Per ogni coppia completa, il risultato mostra i ticker condivisi e la percentuale della lista univoca più piccola contenuta in quella più grande. Il riepilogo è la media con lo stesso peso per ogni coppia.
Esamina gli elenchi e i dettagli di ogni coppia prima della media. Un elenco più piccolo e completo può essere interamente contenuto in uno più grande, anche se le ponderazioni differiscono e vi sono posizioni non elencate.
Usa la stessa data di pubblicazione e una copertura confrontabile per ogni fondo. L’istantanea locale contiene solo nomi di ticker e non indica quando è stata aggiornata né se è completa.
Passo dopo passo
- Inserisci da due a quattro ticker di ETF.
- Incolla o controlla l’elenco dei ticker di ciascun fondo.
- Confronta i nomi condivisi, le percentuali per coppia e la loro media semplice.
Esempio svolto
La lista A contiene AAPL, MSFT, GOOGL e AMZN. La lista B contiene AAPL, MSFT e AMZN. I tre ticker condivisi sono l’intera lista più piccola, quindi il contenimento è del 100%.
Il confronto considera solo i nomi dei ticker. Non indica che i fondi abbiano le stesse ponderazioni o che le liste includano tutte le posizioni.
Quando usare questo calcolatore
Usa questo strumento per vedere quali nomi si ripetono in due o quattro elenchi di posizioni ETF e se quello più piccolo è contenuto in uno maggiore.
Confronta separatamente ponderazioni, date di copertura, commissioni, fattori e dettagli del conto. Questa misura basata sui ticker non sostituisce tali confronti.
Errori comuni
Non confrontare un elenco completo e attuale con un elenco breve e più vecchio di un altro fondo. Date e copertura diverse possono modificare il risultato.
Non considerare zero ticker condivisi come prova di bassa correlazione, né il 100% di contenimento come uguaglianza delle ponderazioni o di tutte le posizioni.
Formula
Per ogni coppia di ETF A e B:
A = ticker univoci normalizzati in A
B = ticker univoci normalizzati in B
Sovrapposizione (%) = ticker condivisi / min(dimensione A, dimensione B) × 100
Media per coppia (%) = media aritmetica di tutte le percentuali
Gli elenchi vuoti o incompleti non producono risultati. Gli identificatori vengono ripuliti, convertiti in maiuscolo e limitati a 64 caratteri; non possono contenere virgole o spazi. I duplicati contano una volta. Il denominatore è l’elenco più piccolo, quindi la misura indica contenimento, non somiglianza ponderata.
Ipotesi e limiti
Il calcolo usa solo gli identificatori inseriti. Ignora ponderazioni, liquidità, derivati, classi di azioni, quotazioni duplicate e nomi assenti dagli elenchi. Non calcola sovrapposizione ponderata, correlazione, diversificazione o concentrazione del portafoglio. Le fasce mostrate sono solo indicative. L’aggiornamento e la completezza delle istantanee locali non sono garantiti.
Termini chiave
- Ticker condiviso
- Nome ticker normalizzato presente in entrambi gli elenchi inseriti.
- Contenimento per coppia
- Quota dell’elenco univoco più piccolo presente anche in quello più grande.
- Media per coppia
- Media aritmetica delle percentuali di contenimento per coppia, con lo stesso peso per ogni coppia.
Calcoli correlati
Usa il calcolatore dei costi degli ETF per confrontare le spese. Il ribilanciatore di portafoglio aiuta a esaminare le modifiche alle allocazioni dopo aver controllato i ticker ripetuti.
Il beta di portafoglio stima la sensibilità al mercato, che la sovrapposizione dei ticker non misura. Fondi con pochi nomi condivisi possono comunque reagire in modo simile ai movimenti di mercato.
FAQ
Che cosa mostra la sovrapposizione degli ETF?
Una lista di ticker può mostrare nomi ripetuti tra fondi. Non indica quanto denaro è esposto a ciascun nome né se i fondi abbiano rischi simili. Il risultato dipende dalle liste fornite.
Come si calcola la sovrapposizione per coppia?
Lo strumento uniforma le maiuscole e rimuove i ticker duplicati da ogni lista. Per ogni coppia divide il numero di ticker condivisi per la dimensione della lista univoca più piccola. Il 100% indica che la lista più piccola è contenuta in quella più grande.
Che cosa indica la media?
Il riepilogo è la media aritmetica di tutte le percentuali per coppia. Ogni coppia ha lo stesso peso, che le coppie siano tre o sei. Il riepilogo non è ponderato per dimensione del fondo o peso delle posizioni.
Le fasce bassa, moderata e alta sono valutazioni d’investimento?
Le fasce sono intervalli visivi: sotto il 40%, dal 40% a meno del 70%, e almeno il 70%. Non sono valutazioni di rischio, standard ufficiali o consigli di portafoglio.
Dove posso trovare i dati sulle posizioni?
Consulta le posizioni pubblicate dall’emittente e usa date di pubblicazione confrontabili. Un elenco breve, come le prime dieci posizioni, può omettere altri nomi condivisi nel fondo. I dati inclusi sono un’istantanea locale di ticker, senza garanzia di aggiornamento o completezza.
Strumenti correlati
Confronta i costi con il calcolatore dei costi degli ETF. Esamina i cambiamenti di allocazione con il ribilanciatore di portafoglio. Il beta di portafoglio misura separatamente la sensibilità al mercato.