Calcolatore di volatilità inversa per crypto e azioni
Confronta gli obiettivi crypto e azionari usando ipotesi di volatilità annua. Scopri il metodo della volatilità inversa e i suoi limiti.
Come funziona
Inserisci le volatilità annue di crypto e azioni. Il calcolatore assegna pesi obiettivo proporzionali alla volatilità inversa. Con ipotesi del 60 % e del 20 %, il calcolo verificato restituisce obiettivi del 25 % e del 75 %.
I due pesi obiettivo sommano al 100 %. Secondo questa regola, l’attività con la volatilità stimata più bassa riceve il peso maggiore. I prodotti mostrati moltiplicano il peso di ogni attività per la sua volatilità autonoma.
Questi prodotti non sono contributi al rischio basati sulla covarianza. In un modello a due attività, i pesi a volatilità inversa danno contributi uguali al rischio di volatilità quando la volatilità del portafoglio è positiva. La pagina non calcola covarianza né volatilità totale, e i contributi non sono definiti se la volatilità del portafoglio è zero.
Confronta questo obiettivo con una misura di portafoglio più ampia se vuoi includere altre attività o dati di rischio. Leggi le ipotesi di ogni strumento correlato prima di confrontare i risultati.
Passo dopo passo
- Inserisci entrambe le ipotesi di volatilità
- Esamina gli obiettivi a volatilità inversa
- Modifica un’ipotesi e confronta
Esempio numerico
Inserisci una volatilità crypto del 60 % e una volatilità azionaria del 20 %. L’obiettivo è 25 % crypto e 75 % azioni.
I prodotti di volatilità autonoma ponderata sono entrambi del 15 %: 0,25 × 60 % e 0,75 × 20 %. La pagina non calcola contributi al rischio basati sulla covarianza né la volatilità totale del portafoglio.
Quando usare questo calcolatore
Usa questo calcolatore per confrontare gli obiettivi di due attività con diverse ipotesi di volatilità crypto e azionaria. Osserva come cambia la regola di volatilità inversa quando modifichi i valori.
Per valutare un’allocazione, considera ciò che questo calcolo a due attività non include, come covarianza, posizioni attuali, costi e circostanze personali.
Errori di interpretazione comuni
Non inserire una frazione decimale come 0,60 se intendi 60 %. Inserisci un numero percentuale e usa stime annue comparabili per entrambe le attività.
Non interpretare i prodotti di volatilità autonoma ponderata come contributi completi al rischio. La pagina non calcola covarianza né volatilità totale del portafoglio.
Formula della volatilità inversa
Obiettivo crypto = (1 / volatilità crypto) / ((1 / volatilità crypto) + (1 / volatilità azionaria)) × 100
Obiettivo azionario = 100 − obiettivo crypto
I prodotti mostrati sono volatilità autonome ponderate. Questa pagina non calcola contributi al rischio basati sulla covarianza né la volatilità del portafoglio. Gli obiettivi sono arrotondati a due decimali.
Ipotesi e limiti
Il risultato dipende dalle due stime di volatilità annua inserite. La pagina non stima la volatilità dai prezzi e non usa covarianza, correlazione, commissioni, imposte o circostanze personali. Mostra pesi obiettivo e prodotti di volatilità autonoma ponderata, non la volatilità del portafoglio né contributi al rischio basati sulla covarianza. Il calcolo non prevede rendimenti e non determina un’allocazione adatta.
Termini chiave
- Obiettivo a volatilità inversa
- Ogni obiettivo è proporzionale all’inverso della volatilità dell’attività.
- Dati inseriti
- Il calcolatore mostra i due pesi obiettivo a volatilità inversa e i prodotti di volatilità autonoma ponderata per crypto e azioni.
- Volatilità autonoma ponderata
- Il prodotto del peso obiettivo per la volatilità di un’attività. Non è un contributo al rischio basato sulla covarianza.
Confronta gli strumenti
Confronta il risultato con lo strumento di parità del rischio per più attività o con il calcolatore beta per analizzare la sensibilità al mercato.
Usa questo calcolatore per confrontare i pesi obiettivo di due attività in base alla volatilità. Controlla le ipotesi degli altri strumenti prima di confrontare i risultati.
FAQ
Cosa indicano i pesi a volatilità inversa?
Ogni obiettivo è proporzionale all’inverso della propria volatilità. Con volatilità crypto del 60 % e volatilità azionaria del 20 %, i pesi obiettivo sono 25 % e 75 %. Per due attività, questa regola produce contributi uguali al rischio di volatilità quando la volatilità del portafoglio è positiva. La pagina mostra prodotti di volatilità autonoma ponderata, ma non calcola contributi basati sulla covarianza né la volatilità del portafoglio.
La volatilità va inserita in percentuale o in forma decimale?
Inserisci la volatilità come numero percentuale, ad esempio 60 per 60 %, non 0,60. Entrambi i valori usano la stessa unità percentuale.
Perché non posso inserire volatilità pari a zero?
Entrambi i valori di volatilità devono essere maggiori di zero. L’inverso di zero non è definito, quindi il calcolatore non produce obiettivi con tale valore.
Come devono essere confrontate le due stime di volatilità?
Usa stime misurate su periodi comparabili ed espresse su base annua. Il calcolatore non sceglie il periodo di misurazione e non stima la volatilità dai prezzi di mercato.
In che modo la correlazione cambia l’interpretazione?
La correlazione non è un dato inserito e la pagina non calcola né la volatilità del portafoglio né i contributi al rischio basati sulla covarianza. Con due attività, i pesi a volatilità inversa producono contributi uguali quando la volatilità del portafoglio è positiva. Se la volatilità del portafoglio è zero, tali contributi non sono definiti.
Strumenti correlati
Il calcolatore di parità del rischio confronta i contributi al rischio di più attività. Il calcolatore beta misura la sensibilità al mercato, mentre la frontiera efficiente a due attività confronta ipotesi di rendimento, volatilità e correlazione.