Matrice di correlazione degli asset
Confronta i movimenti mensili comuni dei prezzi degli ETF nello stesso intervallo.
Come funziona
Seleziona da due a otto simboli distinti dall’elenco. La pagina richiede lo storico mensile dei prezzi per ogni simbolo tramite il proxy Yahoo Finance. Calcola un rendimento mensile solo quando sono disponibili prezzi di chiusura validi per quel mese e per il mese di calendario precedente.
La matrice usa solo i mesi di rendimento comuni a tutti i simboli selezionati. Il mese corrente incompleto viene escluso e un mese mancante non viene saltato per creare un rendimento. Prima di interpretare le coppie, controlla l’intervallo comune e il numero di rendimenti sopra la matrice.
Ogni valore della matrice è una correlazione di Pearson tra meno uno e più uno. Il punteggio è uno meno la media delle correlazioni assolute tra coppie, arrotondata a quattro decimali. Riassume solo questo campione. Le liste delle coppie più alte e più basse sono classifiche descrittive, non segnali di acquisto o vendita.
Cambia la selezione per confrontare un altro gruppo. I dati per i nuovi simboli vengono richiesti di nuovo. Se una richiesta fallisce o gli asset non hanno abbastanza rendimenti mensili comuni e non costanti, la pagina mostra un messaggio di indisponibilità invece di una matrice parziale.
Passo dopo passo
- Seleziona da due a otto simboli distinti
- Controlla il periodo mensile comune e la matrice
- Confronta i valori per coppia e il punteggio descrittivo
Esempio svolto
Per verificare il calcolo, usa questi tre rendimenti mensili: SPY 10%, 20%, 30% e BND 10%, 30%, 20%. Sono valori illustrativi per provare la formula, non rendimenti pubblicati degli ETF.
La correlazione dell’esempio è 0,5. Con una sola coppia, il punteggio descrittivo è uno meno la correlazione assoluta, cioè 0,5. Cambiando il segno di un’intera serie, la correlazione diventa −0,5 e il punteggio resta 0,5.
Quando usare questo calcolatore
Usa la matrice per confrontare l’andamento dei prezzi degli ETF selezionati nelle stesse date mensili. Il risultato descrive un campione storico e può aiutare a ragionare sulla sovrapposizione tra serie di rendimenti.
Usa un’analisi di portafoglio più ampia se ti servono pesi, volatilità, esposizioni del conto o una stima delle possibili perdite. La correlazione tra coppie non fornisce questi risultati.
Errori comuni
Un errore comune è interpretare un punteggio alto o un valore di coppia basso come prova che il portafoglio perderà meno. Controlla le date comuni, la definizione del rendimento del prezzo e altri rischi come volatilità, concentrazione, liquidità e perdite.
Un altro errore è confrontare coppie calcolate su date diverse. Questo strumento usa lo stesso periodo mensile per tutti i simboli e non colma i mesi mancanti. Se lo storico comune è insufficiente o una serie è costante, la matrice non viene mostrata.
La formula
Rendimento mensile del prezzo = chiusura del mese corrente ÷ chiusura del mese di calendario precedente − 1. Correlazione di Pearson: ρₓᵧ = Σ[(xᵢ − x̄)(yᵢ − ȳ)] ÷ √(Σ(xᵢ − x̄)² × Σ(yᵢ − ȳ)²). Punteggio descrittivo = 1 − media(|ρᵢⱼ|) delle coppie selezionate.
Il calcolo incrocia i rendimenti dei mesi di calendario consecutivi per tutti i simboli selezionati. Esclude il mese corrente incompleto e non salta i mesi mancanti. Le osservazioni inutilizzabili vengono omesse, mai sostituite con zero. La matrice non è disponibile con una serie costante o meno di due rendimenti comuni. La correlazione usa prezzi di chiusura, non rendimenti totali rettificati.
Limiti e ipotesi
Il calcolo usa prezzi di chiusura mensili di Yahoo, non dati di rendimento totale rettificato. Dividendi e altre distribuzioni non vengono reinvestiti, e lo storico del fornitore può essere incompleto o aggiornato. Ogni asset deve avere prezzi validi per mesi consecutivi e almeno due rendimenti comuni a tutta la selezione. Le osservazioni inutilizzabili vengono omesse, i mesi mancanti non vengono saltati e alle serie costanti non viene assegnata correlazione zero. Pearson misura l’associazione lineare nel campione e può non rilevare relazioni non lineari o di coda. Il punteggio sottrae la media delle correlazioni assolute tra coppie da uno; è un riepilogo personalizzato, non una misura del rischio convalidata, un rendimento atteso o una raccomandazione. Le relazioni storiche possono cambiare e non dimostrano causalità.
Termini chiave
- Correlazione di Pearson
- Statistica da meno uno a più uno che descrive direzione e forza di una relazione lineare tra due serie di rendimenti.
- Intervallo comune dei rendimenti
- Mesi in cui ogni simbolo selezionato ha un rendimento valido calcolato da prezzi di chiusura di mesi consecutivi.
- Punteggio di diversificazione
- Uno meno la media delle correlazioni assolute tra coppie della matrice. È un riepilogo descrittivo personalizzato, non una misura del rischio di portafoglio.
Confronta le alternative
Risk Parity Allocator stima i pesi in base alla volatilità, Portfolio Temperature riassume i dati di concentrazione e Lost Decade Backtester confronta scenari storici. Ogni strumento risponde a una domanda diversa dalla matrice di correlazione per coppia.
Usa la matrice per osservare il movimento lineare congiunto in un periodo mensile comune. Affiancala a uno strumento di portafoglio o allocazione se ti servono pesi, valori del conto o un’analisi più ampia.
FAQ
Come calcola la correlazione la matrice?
Per ogni coppia selezionata, lo strumento associa i rendimenti mensili in base al mese di calendario e calcola la correlazione di Pearson. Usa solo i mesi presenti per tutti gli asset, così ogni valore della matrice confronta le stesse date.
Quali dati di mercato vengono usati?
La pagina richiede fino a dieci anni di prezzi di chiusura mensili tramite il proxy Yahoo Finance. Calcola le variazioni tra mesi di calendario consecutivi, esclude il mese corrente incompleto e mostra l’intervallo e il numero di mesi comuni. Usa prezzi di chiusura e non rendimenti totali rettificati, quindi le distribuzioni non vengono reinvestite.
Che cosa indica il punteggio di diversificazione?
È uno meno la media delle correlazioni assolute tra le coppie visualizzate. Il valore va da zero a uno. Un valore maggiore indica una correlazione lineare assoluta media più bassa nell’intervallo mostrato. È un riepilogo descrittivo, non una previsione della diversificazione futura o del rischio del portafoglio.
Quali asset tendono ad avere correlazioni alte o basse?
Non esiste una coppia che mantenga sempre una correlazione alta o bassa. La matrice misura le serie di prezzi selezionate nel periodo comune. Le relazioni possono cambiare e la sola correlazione non descrive volatilità, perdite o dipendenza durante eventi estremi.
Quanti simboli posso confrontare?
Scegli da due a otto simboli distinti dal selettore integrato. Lo strumento mostra la matrice completa, fino a tre coppie con valori più alti e più bassi e il punteggio descrittivo. Non può confrontare simboli arbitrari.
Strumenti correlati
Usa ETF Expense Ratio per confrontare i costi dichiarati, Portfolio Correlation with SPY per esaminare una relazione inserita manualmente e Risk Parity Allocator per esplorare pesi basati sulla volatilità. Questi strumenti usano dati diversi e rispondono a domande distinte.