Calculatrice de drawdown maximal
Mesurez la plus forte baisse en pourcentage, la baisse en unités, les observations jusqu’au retour au sommet et l’Ulcer Index dans une série ordonnée.
Fonctionnement
Collez une série chronologique de valeurs de portefeuille, de cours ou de niveaux d’indice non négatifs. Séparez les observations par des virgules, des espaces ou des retours à la ligne. Utilisez un point décimal sans séparateur de milliers. La première valeur doit être positive.
À chaque observation, la calculatrice compare la valeur au maximum antérieur. Elle repère la plus forte baisse en pourcentage, son sommet, son creux et la première observation ultérieure qui retrouve ce sommet. La chronologie indique le sommet retenu, le creux, le retour et chaque baisse depuis un sommet courant.
L’Ulcer Index est la racine carrée de la moyenne des baisses en pourcentage au carré sur toutes les observations. Chaque observation a le même poids, donc un espacement irrégulier peut fausser son interprétation. Le compte de retour va du creux au sommet, pas du sommet au retour.
Utilisez des valeurs ajustées ou unitaires si les flux externes ou distributions changent la série. Comparez des séries de même devise, échelle, convention de valorisation et fréquence. Aucune date ni durée calendaire n’est déduite.
Étape par étape
- Saisissez les valeurs dans l’ordre chronologique, avec des virgules, des espaces ou des retours à la ligne.
- Vérifiez le sommet, le creux, la baisse en pourcentage et le compte de retour sélectionnés.
- Lisez l’Ulcer Index comme un résumé par observation, pas comme une prévision ou une note.
Exemple calculé
Dans la série 100, 120, 90, 110, 120, la baisse en pourcentage la plus forte est de 25 %, du sommet de 120 à l’observation 2 au creux de 90 à l’observation 3. La baisse de cet épisode est de 30 unités.
La valeur retrouve le sommet pour la première fois à l’observation 5. Le retour prend donc 2 observations depuis le creux. L’Ulcer Index vaut 11,79 : la racine carrée de la moyenne des cinq baisses en pourcentage au carré depuis chaque sommet courant.
Quand utiliser cette calculatrice
Utilisez la calculatrice pour résumer la plus forte baisse en pourcentage et le compte de retour d’une série. L’Ulcer Index ajoute une mesure des baisses sur l’ensemble des observations.
Pour comparer des investissements, utilisez des séries ajustées ou unitaires et alignez devise, échelle, convention de valorisation et fréquence. Les baisses décrivent l’échantillon et ne prédisent pas les performances futures.
Erreurs fréquentes
N’incluez ni dates, ni symboles monétaires, ni séparateurs de milliers, ni texte. Une virgule sépare les observations : 1,000 devient deux valeurs, pas mille. Toute valeur invalide rejette la série entière. Gardez l’ordre chronologique et la même convention de valorisation.
Ne prenez pas un compte d’observations pour une durée calendaire et ne comparez pas une série de cours seuls à une série en rendement total. Dépôts et retraits peuvent fausser les baisses de solde. Un résultat faible dans cet échantillon ne limite pas les pertes futures.
Formule et unités
sommet_courant[i] = max(valeurs[0..i])
baisse[i] = (sommet_courant[i] − valeur[i]) / sommet_courant[i]
drawdown_maximal = max(baisse[i]) × 100
baisse_de_l’épisode = valeur_du_sommet_retenu − valeur_du_creux_retenu
observations_de_retour = indice_de_retour − indice_du_creux
Ulcer_Index = √(moyenne(baisse[i]²)) × 100
La première valeur doit être positive et les suivantes finies et non négatives. Si un sommet se répète, sa première occurrence est retenue. En cas d’égalité du drawdown maximal, le premier épisode est choisi. La baisse en unités concerne l’épisode retenu en pourcentage. Le retour compte du creux à la première valeur qui atteint ou dépasse son sommet.
Hypothèses et limites
Le résultat décrit uniquement la série fournie et ne prédit ni pertes futures ni leur probabilité. Aucune date, durée calendaire ou annualisation n’est déduite. Un espacement irrégulier donne davantage de poids à certaines périodes dans l’Ulcer Index, car chaque observation compte autant. Dépôts, retraits, frais et distributions peuvent modifier des soldes ou des cours sans représenter la performance ; ajustez ou convertissez la série en valeurs unitaires avant toute comparaison. La première valeur doit être positive, les suivantes peuvent être nulles, y compris après une perte totale. La baisse dépend de l’échelle et des unités saisies.
Termes clés
- Drawdown maximal
- La plus forte baisse en pourcentage entre un sommet courant et un creux ultérieur de la série saisie.
- Ulcer Index
- Racine carrée de la moyenne des baisses en pourcentage au carré depuis chaque sommet courant sur toutes les observations.
- Observations de retour
- Nombre d’observations entre le creux retenu et la première valeur ultérieure qui atteint ou dépasse le sommet de cet épisode.
Comparer les méthodes
Le drawdown maximal repère la plus forte baisse en pourcentage depuis un sommet courant dans la série. Sharpe Sortino Ratio met en rapport rendement et variation, tandis que Sequence of Returns Calculator montre comment l’ordre des rendements agit dans un scénario de retraits. Chaque méthode répond à une question différente.
Portfolio Temperature examine la concentration dans un scénario de tension, tandis que Lost Decade Backtester explore une période historique choisie. Ces outils apportent un contexte absent d’une simple série de valeurs.
FAQ
Que mesure le drawdown maximal ?
Le drawdown maximal est la plus forte baisse en pourcentage entre un sommet courant et un creux ultérieur de la série saisie. La baisse en unités concerne le même épisode. Un autre épisode peut avoir une baisse absolue supérieure et un pourcentage inférieur.
Comment calculer l’Ulcer Index ?
L’Ulcer Index est la racine carrée de la moyenne des baisses en pourcentage au carré depuis chaque sommet courant. Chaque observation a le même poids. Interprétez donc la mesure avec une série relevée à intervalles réguliers. Cette calculatrice ne fixe aucun seuil universel.
Comment compter le retour au sommet ?
Le retour au sommet compte les observations depuis le creux du drawdown maximal retenu jusqu’à la première valeur ultérieure qui atteint ou dépasse le sommet de cet épisode. Si la série s’arrête avant, le résultat indique que le sommet n’est pas encore retrouvé. Aucune date ni durée calendaire n’est déduite.
Quel format utiliser pour la série ?
Saisissez les valeurs en ordre chronologique, séparées par des virgules, des espaces ou des retours à la ligne. Utilisez un point décimal et aucun séparateur de milliers. Chaque virgule sépare deux observations. La première valeur doit être positive, les suivantes peuvent être nulles. Les dates et symboles monétaires ne sont pas acceptés.
Comparaison de soldes bruts ?
Les dépôts et retraits peuvent modifier un solde sans représenter la performance de l’investissement. Utilisez une série pondérée dans le temps ou en valeur unitaire, ou ajustez les flux externes avant de comparer les baisses. Gardez la même devise, échelle, convention de valorisation et fréquence.
Outils associés
Utilisez Sharpe Sortino Ratio pour comparer rendement et variation, Sequence of Returns Calculator pour étudier le calendrier des retraits, Portfolio Temperature pour examiner la concentration et Lost Decade Backtester pour explorer une période historique. Chaque outil repose sur des données et hypothèses différentes.