Calculadora de rentabilidad sobre coste
Compara el rendimiento del dividendo sobre tu precio de compra con el rendimiento al precio actual y modela un crecimiento constante del dividendo.
Cómo funciona la comparación de rendimientos
La rentabilidad sobre coste divide el dividendo anual actual por acción entre el precio de compra original por acción. El rendimiento actual divide ese mismo dividendo entre el precio actual. La diferencia se expresa en puntos porcentuales. Los ingresos anuales por dividendos multiplican el dividendo por acción por el número de acciones.
Introduce el precio medio de compra por acción de la posición, el número de acciones, el dividendo anual actual por acción y el precio actual. Si compraste en varias operaciones, calcula e introduce tú el precio medio ponderado. La búsqueda de ticker solo completa el precio actual si la cotización indica la moneda de la página.
La tabla aplica el crecimiento anual indicado al dividendo por acción en cada año. Mantiene fijos el número de acciones y el precio de compra. No reinvierte dividendos ni simula nuevas compras; es un escenario, no una previsión.
La comparación muestra cómo se relaciona el dividendo actual con el coste de compra indicado y con el precio actual. Una rentabilidad sobre coste mayor no mide la rentabilidad total ni indica si la posición es mejor destino para dinero nuevo.
Pasos
- Introduce el ticker y los datos de la posición con la misma moneda y base por acción.
- Revisa la rentabilidad sobre coste, el rendimiento actual, la diferencia en puntos porcentuales y los ingresos anuales por dividendos.
- Cambia el supuesto de crecimiento para ver un escenario futuro con el número de acciones fijo.
Ejemplo calculado
Supongamos que tienes 100 acciones compradas a 50 EUR por acción. El precio actual es 120 EUR, el dividendo anual actual es 2,40 EUR por acción y el crecimiento anual supuesto del dividendo es del 8%.
La rentabilidad sobre coste es del 4,8%, el rendimiento actual es del 2,0% y la diferencia es de 2,8 puntos porcentuales. Los ingresos anuales por dividendos son 240 EUR. Si el dividendo creciera un 8% cada año, el dividendo anual modelado por acción sería de unos 3,526387 EUR en el año 5 y 5,181420 EUR en el año 10. Con el precio de compra fijo, la rentabilidad sobre coste proyectada sería de aproximadamente 7,052775% y 10,362840%. Son escenarios de crecimiento constante, no resultados esperados.
Cuándo resulta útil
Compara el rendimiento del dividendo de una posición existente sobre su coste de compra con el rendimiento al precio actual. También muestra los dividendos anuales en efectivo para el número de acciones indicado.
La comparación usa dos denominadores para el mismo dividendo actual. No tiene en cuenta cambios del precio, sostenibilidad del dividendo, impuestos ni otros usos del capital.
Comprobaciones antes de interpretar el resultado
Usa un precio de compra que refleje el coste medio por acción de las acciones indicadas. Mantén el precio de compra, el precio actual y el dividendo anual por acción en la misma moneda y base ajustada por desdoblamientos.
Confirma que el dividendo sea anual por acción, no un pago trimestral ni el total de la cartera. La cotización puede quedar desactualizada y la empresa puede cambiar el dividendo después de que lo introduzcas.
Fórmula y supuestos
Rendimiento actual (%) = dividendo anual por acción ÷ precio actual por acción × 100\nRentabilidad sobre coste (%) = dividendo anual por acción ÷ precio de compra original por acción × 100\nDiferencia (puntos porcentuales) = rentabilidad sobre coste − rendimiento actual\nIngresos anuales por dividendos = dividendo anual por acción × acciones\nDividendo proyectado por acción en el año n = dividendo anual actual por acción × (1 + crecimiento ÷ 100)^n\nRentabilidad sobre coste proyectada en el año n = dividendo proyectado por acción ÷ precio de compra original por acción × 100
El crecimiento se capitaliza una vez al año como escenario elegido por el usuario. La proyección mantiene constantes las acciones y el precio de compra, sin reinversión de dividendos. No estima precios futuros ni rentabilidad total.
Supuestos y límites
El cálculo trata el dividendo anual indicado por acción como el dividendo actual para comparar los rendimientos. La proyección aplica la tasa anual elegida durante un máximo de 10 años con acciones y precio de compra fijos. No modela reinversión, cambios de precio, recortes, dividendos especiales, desdoblamientos, comisiones, impuestos ni rentabilidad total. Usa datos con la misma moneda y base por acción. La cotización es una referencia puntual cuando está disponible y puede no estar actualizada.
Términos
- Rentabilidad sobre coste
- Dividendo anual actual por acción dividido entre el precio de compra original por acción y multiplicado por 100. Relaciona el dividendo actual con el coste histórico indicado.
- Rendimiento actual
- Dividendo anual actual por acción dividido entre el precio actual por acción y multiplicado por 100. Usa el precio de hoy como denominador.
- Diferencia de rendimientos
- Rentabilidad sobre coste menos rendimiento actual, medida en puntos porcentuales. Compara las dos proporciones y no es una rentabilidad adicional.
Herramientas relacionadas
El Comparador de impuestos sobre dividendos modela un escenario fiscal distinto para los ingresos por dividendos. El Comparador de interés compuesto modela el crecimiento de un saldo con aportes y una tasa elegida. Ninguna herramienta modifica los supuestos de dividendos de esta calculadora.
El Calendario ex dividendo muestra fechas relacionadas con eventos de dividendos. Cada herramienta responde a preguntas distintas y usa sus propios datos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la rentabilidad sobre coste?
Es el dividendo anual actual por acción dividido entre el precio de compra original por acción, expresado como porcentaje. Relaciona el dividendo actual con ese coste histórico indicado. No incluye ganancias ni pérdidas del precio.
¿En qué se diferencia del rendimiento actual?
La rentabilidad sobre coste usa como denominador el precio de compra original por acción. El rendimiento actual usa el precio actual. Ambos usan aquí el mismo dividendo anual por acción, por lo que su diferencia se expresa en puntos porcentuales.
¿Una rentabilidad sobre coste mayor significa que la posición es mejor?
No. Es una proporción respecto a un coste de compra pasado, no mide la rentabilidad total, la seguridad del dividendo ni el valor al precio actual. Por sí sola no permite comparar mantener una posición, venderla o invertir dinero nuevo.
¿Cómo se calculan los valores futuros?
La tabla aplica cada año la tasa de crecimiento indicada al dividendo anual por acción y divide el resultado por el precio de compra original, que permanece fijo. El número de acciones no cambia y los dividendos no se reinvierten.
¿La proyección predice los dividendos futuros?
No. Aplica el supuesto de crecimiento constante que introduces. La empresa puede aumentar, mantener, reducir o suspender el dividendo; la tabla es ilustrativa, no una previsión.
Herramientas relacionadas
Usa el Comparador de impuestos sobre dividendos para un escenario fiscal, el Comparador de interés compuesto para escenarios de crecimiento del saldo o el Calendario ex dividendo para revisar fechas de eventos de dividendos.