Simulador de Dilución de Capital
Modele el impacto de rondas de VC en la participación de los fundadores.
Te gusta esta herramienta? Ayuda a mantener portfolios.tools gratis para siempre.
Cómo Funciona
Ingrese el número de acciones del fundador y agregue rondas de financiación con monto de inversión y valoración pre money. La herramienta modela un cap table a través de etapas. Comience con 10 millones de acciones del fundador como línea base común. Agregue cada ronda en orden cronológico ya que las rondas posteriores calculan el precio por acción desde el conteo acumulado de acciones. Incluya rondas angel y friends and family antes de la Seed institucional para ver la ruta completa de dilución desde la fundación. Introduzca pre money valuation and new inversión for priced round, or pool de opciones increase por ciento for refresh scenarios common before Serie B. Introduzca pool de opciones top up por ciento from term sheet separately from new investor primary round dilución.
Revise los porcentajes de propiedad etapa por etapa, recuentos de acciones, valoraciones post money y dilución acumulada desde la fundación hasta la ronda final. Compare recaudar 2M a 8M pre versus 10M pre para cuantificar el costo de dilución. Los fundadores que planean una Serie A deberían apuntar a más del 50% de propiedad tras la ronda para retener control en etapas posteriores. Modele escenarios de down round donde el pre money cae por debajo del post money anterior para ver el impacto total de dilución. Los asientos en el board y provisiones protectoras son separados del porcentaje de propiedad pero afectan el control. Compare founder por ciento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee pool de opciones refresh before Serie B often dilutes founders ten to fifteen por ciento without new cash. Compare founder por ciento after Serie A primary plus pool refresh versus primary round alone.
impacto total de dilución. Los asientos en el board y provisiones protectoras son separados del porcentaje de propiedad pero afectan el control. Compare founder por ciento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee pool de opciones refresh before Serie B often dilutes founders ten to fifteen por ciento without new cash. Compare founder por ciento after Serie A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulador de Dilución de Capital. Partiendo de 100% de propiedad del fundador.
Paso a paso
- Establezca las acciones del fundador y agregue rondas de financiación
- Revise las etapas del cap table y la dilución
- Ajuste la inversión y el pre money para probar la dilución
Ejemplo practico
Ingrese el número de acciones del fundador y agregue rondas de financiación con monto de inversión y valoración pre money.
Simulador de Dilución de Capital: Revise los porcentajes de propiedad etapa por etapa, recuentos de acciones, valoraciones post money y dilución acumulada desde la fundación hasta la ronda final.
Cuando usar esta calculadora
Cuando usar esta calculadora: Modele el impacto de rondas de VC en la participación de los fundadores.
Simulador de Dilución de Capital. portfolios.tools
Errores comunes
Errores comunes: Ingrese el número de acciones del fundador y agregue rondas de financiación con monto de inversión y valoración pre money.
Simulador de Dilución de Capital. Revise los porcentajes de propiedad etapa por etapa, recuentos de acciones, valoraciones post money y dilución acumulada desde la fundación hasta la ronda final.
La Fórmula
Precio por Acción = Pre Money / Total de Acciones. Nuevas Acciones = Inversión / Precio por Acción. Post Money = Pre Money + Inversión. % del Fundador = Acciones del Fundador / (Acciones del Fundador + Acciones del Inversor). Dilución = 100% - % Actual del Fundador.
Partiendo de 100% de propiedad del fundador. Cada ronda añade acciones de inversores y reduce el porcentaje del fundador. No modela option pools, notas convertibles, conversiones SAFE ni provisiones anti dilución. Usa para planificación de escenarios antes de fundraising. El software completo de cap table añade waterfalls de liquidación y matemática de preferred participativo más allá de este simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce dilución if exercised. Convertible note stacks require tabla de capitalización software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti dilución provisions in ronda a la bajas are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require tabla de capitalización software beyond single round snapshot for accuracy.
Limitaciones y supuestos
Partiendo de 100% de propiedad del fundador. Cada ronda añade acciones de inversores y reduce el porcentaje del fundador. No modela option pools, notas convertibles, conversiones SAFE ni provisiones anti dilución. Usa para planificación de escenarios antes de fundraising. El software completo de cap table añade waterfalls de liquidación y matemática de preferred participativo más allá de este simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce dilución if exercised. Convertible note stacks require tabla de capitalización software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti dilución provisions in ronda a la bajas are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require tabla de capitalización software beyond single round snapshot for accuracy. Simulador de Dilución de Capital.
Terminos clave
- ¿Cómo se calculan las nuevas acciones por ronda
- Para cada ronda de financiación, Precio por Acción = Pre Money / Total de Acciones Existentes.
- ¿Qué es la valoración post money
- Post Money = Pre Money + Inversión.
- Assumption
- Dilución desde el Inicio = 100% menos % Actual del Fundador.
Comparar alternativas
Calculadora de Valor de ESO ayuda a modelar equity de empleados junto a la dilución del fundador.
portfolios.tools comparar alternativas Simulador de Dilución de Capital.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calculan las nuevas acciones por ronda?
Para cada ronda de financiación, Precio por Acción = Pre Money / Total de Acciones Existentes. Nuevas Acciones = Inversión / Precio por Acción. Estas nuevas acciones se añaden al pool de inversores, reduciendo el porcentaje de propiedad del fundador. Ejemplo: 10M de acciones a 4M pre money significa 0,40 por acción. Una inversión de 1M compra 2,5M de acciones nuevas, diluyendo a los fundadores del 100% al 80%. El preferred participativo y las preferencias de liquidación afectan la propiedad económica más allá del simple conteo de acciones. Fully diluted share count includes unissued pool de opciones shares reserved in tabla de capitalización even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new inversión: ownership por ciento uses fully diluted share count.
¿Qué es la valoración post money?
Post Money = Pre Money + Inversión. % del Fundador = Acciones del Fundador / Total de Acciones × 100. Cada ronda diluye tanto a fundadores como a inversores existentes proporcionalmente. Una Serie A a 10M pre con 2M recaudados crea una valoración post money de 12M. Los fundadores que tenían 100% antes ahora tienen 10/12 o 83,3% antes de concesiones del option pool. Los derechos pro rata permiten a inversores existentes mantener propiedad participando en rondas posteriores. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership por ciento on fully diluted basis.
¿Cómo se rastrea la dilución acumulada?
Dilución desde el Inicio = 100% menos % Actual del Fundador. El cap table comienza con 100% de propiedad del fundador y rastrea cómo cada ronda de financiación la reduce. La dilución acumulada entre Seed, Serie A y Serie B a menudo deja a los fundadores con 40 a 60% antes de la IPO. Los option pools para empleados suelen añadir 10 a 20% de dilución además de las rondas de inversores. Modela la expansión del option pool en un escenario separado ya que los pools suelen crearse antes de cada ronda con precio. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
¿Cómo minimizo la dilución?
Recaudar con una valoración pre money más alta significa emitir menos acciones por el mismo monto de inversión, reduciendo la dilución. El precio por acción es la palanca clave. Negociar 20M pre en lugar de 15M en una ronda de 3M ahorra aproximadamente 5 puntos porcentuales de propiedad del fundador. La tracción de ingresos y las term sheets competitivas fortalecen tu posición de negociación. Las rondas puente a valoración plana evitan el estigma de down round pero aún diluyen a los fundadores. Los múltiplos de ingresos de comps públicas respaldan pre money más altos en reuniones con inversores. Multiple sequential rounds compound dilución: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
¿Puedo modelar múltiples rondas de financiación?
Agregue rondas de financiación con inversión y valoración pre money. El cap table se actualiza automáticamente. Modele una Seed a 2M pre, Serie A a 8M pre y Serie B a 25M pre para ver una progresión típica. Los datos de sus rondas se guardan localmente en el navegador. Exporte resultados para compartir con cofundadores antes de negociaciones de term sheet. Compare la propiedad del fundador tras cada ronda con benchmarks del sector para su etapa. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just por ciento on tabla de capitalización: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Serie A docs.
Puedo usar Simulador de Dilución de Capital en el movil?
Si. Simulador de Dilución de Capital funciona en cualquier navegador movil moderno. Los datos opcionales se guardan solo en tu dispositivo.
Donde se almacenan mis datos en Simulador de Dilución de Capital?
En ningun servidor nuestro. Los calculos se ejecutan localmente en tu navegador.
Debo usar Simulador de Dilución de Capital para decisiones fiscales o legales?
No. Simulador de Dilución de Capital ofrece estimaciones educativas. Consulta a un profesional cualificado antes de decisiones importantes.
Herramientas Relacionadas
Calculadora de Valor de ESO ayuda a modelar equity de empleados junto a la dilución del fundador. Breakeven Bootstrapped muestra cuándo recaudar versus crecer orgánicamente. Evaluador de Cap Rate apoya a fundadores que evalúan ingresos inmobiliarios durante restricciones de efectivo en etapa temprana. Regla del 40 compara eficiencia de crecimiento SaaS antes de conversaciones de Serie B. ESO Value Calculator helps employees translate tabla de capitalización dilución into personal grant economics en carteras.tools.