Calculadora del ratio de Calmar
Compara la rentabilidad anualizada con la caída máxima mediante el ratio de Calmar. Introduce ambos porcentajes del mismo periodo de medición.
Cómo funciona
Introduce el CAGR y la caída máxima como porcentajes en puntos porcentuales. Por ejemplo, escribe 12 para representar el 12%. Introduce la caída como una magnitud de pérdida no negativa, como 20 para una bajada del 20% desde un máximo anterior.
La calculadora divide el CAGR por la caída máxima sin redondear primero las entradas. Ambos valores deben cubrir el mismo periodo de observación y usar una base de rentabilidad coherente. Un valor vacío o no válido muestra un aviso; una caída cero da un resultado no definido.
Un resultado positivo indica que el CAGR es positivo respecto a la magnitud de la caída. Un resultado de cero significa que el CAGR es cero y la caída es positiva. Un resultado negativo indica un CAGR negativo. Las franjas mostradas son rangos ilustrativos fijos, no una evaluación universal.
La herramienta recibe solo dos valores resumidos. No infiere fechas, calcula la rentabilidad anualizada, reconstruye una trayectoria ni mide el tiempo de recuperación. Verifica las cifras de origen por separado antes de comparar estrategias. Si el almacenamiento del navegador está disponible, los dos valores pueden guardarse para otra visita.
Paso a paso
- Introduce el CAGR y la caída máxima en puntos porcentuales.
- Comprueba que ambas cifras usen el mismo periodo y la misma base de rentabilidad.
- Lee el ratio o el aviso de resultado no definido si la caída es cero.
Ejemplo calculado
Para una rentabilidad anualizada del 12% y una caída máxima del 20% durante el mismo periodo, introduce 12 y 20. El ratio es 12 ÷ 20 = 0,6.
Si la rentabilidad anualizada es −8% y la caída máxima es 20%, el resultado es −8 ÷ 20 = −0,4. El ratio conserva la rentabilidad negativa y no la convierte en una puntuación positiva.
Cuándo usar esta calculadora
Usa el ratio para comparar la rentabilidad anualizada con la caída máxima cuando ambas cifras corresponden al mismo periodo y base de rentabilidad.
Léelo junto con otras medidas y los datos subyacentes. El cociente no describe la trayectoria de rentabilidad, la duración de la caída ni el rendimiento futuro.
Errores de entrada comunes
Introducir 0,12 para representar el 12% o una caída negativa cambia o invalida el cálculo. Usa puntos porcentuales y una magnitud positiva para la caída.
Usar valores de periodos o convenciones de rentabilidad distintos dificulta comparar el cociente. El ratio también oculta la secuencia y duración de las pérdidas.
Fórmula
Ratio de Calmar = CAGR ÷ caída máxima
CAGR = tasa de crecimiento anual compuesto en puntos porcentuales
Caída máxima = magnitud de la pérdida de pico a valle en puntos porcentuales
Usa el mismo periodo de observación y la misma base de rentabilidad para ambos datos. Introduce 12 para representar el 12% y la caída como una magnitud positiva, por ejemplo 20 para un descenso del 20%.
Supuestos y limitaciones
El resultado depende por completo de los dos valores introducidos. La calculadora no puede verificar su origen, fechas, frecuencia ni tratamiento de dividendos, comisiones e impuestos. No calcula el rendimiento a partir de observaciones ni predice resultados futuros.
Términos clave
- CAGR
- La tasa de variación compuesta anualizada durante un periodo determinado. Esta calculadora acepta el valor y no lo obtiene de observaciones de rentabilidad.
- Caída máxima
- El mayor descenso porcentual desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior durante un periodo medido, introducido aquí como una magnitud positiva de pérdida.
- Ratio de Calmar
- El cociente entre el CAGR y la caída máxima cuando la magnitud de la caída es mayor que cero.
Compara otras medidas
La caída máxima describe el mayor descenso de un pico a un valle. Los ratios de Sharpe y Sortino comparan la rentabilidad con otras medidas de variabilidad. Cada uno responde a una pregunta distinta.
Compara estas herramientas con periodos y datos de rentabilidad equivalentes. El ratio de Calmar por sí solo no describe la trayectoria de la rentabilidad ni explica por qué ocurrió una caída.
Preguntas frecuentes
¿Qué mide el ratio de Calmar?
El ratio de Calmar divide la rentabilidad anualizada por la magnitud de la caída máxima. Resume dos cifras del mismo periodo. No calcula ninguna de ellas a partir de una serie fechada ni muestra el orden o la duración de las pérdidas.
¿Cómo introduzco los porcentajes?
Introduce el CAGR y la caída máxima en puntos porcentuales, no como fracciones decimales. Por ejemplo, escribe 12 para el 12% y 20 para una caída del 20%. La caída debe ser una magnitud de pérdida no negativa. Un CAGR negativo sigue siendo negativo en el ratio.
¿Cómo interpreto el resultado?
Un ratio positivo indica que la rentabilidad anualizada introducida es positiva en relación con la magnitud de la caída. Un ratio cero significa que el CAGR es cero y la caída es positiva. Un ratio negativo indica un CAGR negativo. Las etiquetas son franjas ilustrativas fijas, no calificaciones universales ni consejos.
¿Qué datos debo comparar?
Ambos valores deben corresponder al mismo periodo de medición y a una base de rentabilidad coherente. La calculadora no comprueba los datos de origen, no infiere fechas ni determina si se incluyeron dividendos, comisiones o impuestos. La elección de datos y periodo puede cambiar el ratio.
¿Por qué puede no estar definido el ratio?
Si la caída máxima es cero, la división no está definida y no se muestra un ratio. Esto difiere de un ratio válido de cero, que ocurre cuando el CAGR es cero y la caída es positiva. Los valores vacíos, una caída negativa o entradas no finitas no son válidos.
Herramientas relacionadas
Compara el resultado con los cálculos de caída máxima, ratio de Sharpe o ratio de Sortino. Estas medidas resumen aspectos distintos y deben usar periodos y datos compatibles.