Unternehmenswert Rechner
Schätze den Unternehmenswert aus Börsenwert, Schulden und Zahlungsmitteln. Verwende USD Beträge und beachte die Grenzen des vereinfachten Modells.
Kurs in USD je Aktie. Gib tatsächliche Aktienzahlen und USD Gesamtbeträge ein, nicht Millionen oder Tausende. Prüfe passende Stichtage und relevantes Jahres EBITDA. Keine Währungsumrechnung.
So funktioniert diese Schätzung des Unternehmenswerts
Gib den Aktienkurs, die tatsächliche Zahl ausstehender Aktien, Gesamtschulden, Zahlungsmittel und optional EBITDA ein. Der Rechner multipliziert Kurs und Aktienzahl zum Börsenwert, addiert die Schulden und zieht die Zahlungsmittel ab. Der Kurs gilt in USD je Aktie, die Aktienzahl ist die tatsächliche Stückzahl und jeder Geldbetrag ist ein Gesamtbetrag in USD, nicht in Millionen oder Tausenden. Verwende passende Bilanzstichtage für Schulden und Zahlungsmittel sowie ein relevantes Jahres EBITDA.
Dieses Modell mit fünf Eingaben umfasst keine Vorzugsaktien, Minderheitsanteile, Leasingverbindlichkeiten, Pensionspflichten oder andere Positionen, die in einer umfassenderen Analyse vorkommen können. Es ist eine Rechenhilfe mit deinen Eingaben, kein vollständiger Kaufpreis und keine vollständige Unternehmensbewertung.
Bei positivem EBITDA berechnet das Tool Unternehmenswert geteilt durch EBITDA. Zahlungsmittel und Schulden werden außerdem jeweils durch den Unternehmenswert geteilt. Diese Prozentsätze sind bei einem Unternehmenswert von null nicht definiert. Der Wert kann negativ sein, wenn die Zahlungsmittel Börsenwert plus Schulden übersteigen; das Vorzeichen bleibt erhalten.
Bei einer Börsenkürzelsuche wird der eingegebene Text über den Yahoo Kursproxy dieser Website gesendet. Ein Kurs wird nur übernommen, wenn die gemeldete Währung genau USD lautet. Es handelt sich um aktuelle Daten, nicht um einen Kurs zum Bilanzstichtag. Kurse werden nicht gespeichert.
Schritt für Schritt
- Gib Aktienkurs, tatsächliche Aktienzahl, Schulden, Zahlungsmittel und optional EBITDA ein.
- Verwende Gesamtbeträge in USD, die tatsächliche Aktienzahl, passende Stichtage und relevantes Jahres EBITDA.
- Prüfe Börsenwert, vorzeichenbehafteten Unternehmenswert und verfügbare Kennzahlen.
Rechenbeispiel
Verwende einen Kurs von 50 USD je Aktie, 1.000.000 tatsächliche Aktien, Gesamtschulden von 10.000.000 USD, Zahlungsmittel von 5.000.000 USD und EBITDA von 8.000.000 USD. Der Börsenwert beträgt 50.000.000 USD. Nach Addition der Schulden und Abzug der Zahlungsmittel beträgt der Unternehmenswert 55.000.000 USD.
EV/EBITDA beträgt 6,875. Zahlungsmittel geteilt durch den Unternehmenswert ergeben etwa 9,09 Prozent, Schulden geteilt durch den Unternehmenswert etwa 18,18 Prozent. Geldbeträge sind Gesamtbeträge in USD, die Aktienzahl ist die tatsächliche Stückzahl. Prüfe passende Stichtage und ein relevantes Jahres EBITDA. Nicht eingegebene Positionen werden nicht ergänzt.
Wann dieser Rechner hilfreich ist
Nutze ihn, um die Rechnung aus Börsenwert, eingegebenen Schulden und Zahlungsmitteln nachzuvollziehen. Vergleiche Szenarien, indem du eine Eingabe änderst und Einheiten sowie Zeiträume gleich hältst.
Lies das Ergebnis als vereinfachte Schätzung des Unternehmenswerts. Analysen können weitere Ansprüche berücksichtigen oder andere Stichtage und EBITDA Definitionen verwenden. Prüfe die Quelldaten und die für deine Analyse passende Definition.
Häufige Eingabefehler
Gib Aktien nicht in Millionen und Schulden, Zahlungsmittel oder EBITDA nicht in Millionen USD ein. Verwende die tatsächliche Aktienzahl und Gesamtbeträge in USD. Der Aktienkurs ist USD je Aktie.
Verwechsle den aktuellen Kurs nicht mit einem Kurs zum Stichtag der Finanzdaten. Prüfe, ob Schulden und Zahlungsmittel kompatible Bilanzstichtage haben und EBITDA ein relevantes Jahresmaß ist. Der Rechner prüft Zeiträume und Rechnungslegungsdefinitionen nicht.
Formeln für den Unternehmenswert
Börsenwert = Aktienkurs × tatsächliche ausstehende Aktien
Unternehmenswert = Börsenwert + Gesamtschulden − Zahlungsmittel
EV/EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA, wenn EBITDA positiv ist
Zahlungsmittel in Prozent des EV = Zahlungsmittel / EV × 100, wenn EV nicht null ist
Schulden in Prozent des EV = Gesamtschulden / EV × 100, wenn EV nicht null ist
Der Rechner verwendet die vereinfachte Formel, die mit seinen fünf Zahlenwerten möglich ist. Eine umfassendere Definition kann Vorzugskapital, Minderheitsanteile, Leasingverbindlichkeiten oder weitere Ansprüche einbeziehen. Nicht eingegebene Positionen kann das Tool nicht ergänzen.
Umfang und Grenzen
Das Modell berechnet den Börsenwert aus einem Aktienkurs in USD und der tatsächlichen Aktienzahl, addiert die eingegebenen Gesamtschulden und zieht die Zahlungsmittel ab. Geldbeträge müssen Gesamtbeträge in USD sein, nicht Millionen oder Tausende. Eingaben für Vorzugskapital, Minderheitsanteile, Leasing, Pensionen oder weitere Ansprüche umfassenderer Definitionen fehlen. Die Suche fragt aktuelle Kurse über den Yahoo Proxy dieser Website ab und übernimmt den Kurs nur bei exakt gemeldeter Währung USD. Schulden, Zahlungsmittel, EBITDA, Bilanzstichtage, Jahreszeiträume oder Rechnungslegungsdefinitionen werden weder abgerufen noch geprüft. Prüfe passende Stichtage und relevantes Jahres EBITDA. EV/EBITDA ist bei EBITDA null oder negativ nicht verfügbar. Zahlungsmittel und Schulden im Verhältnis zum EV sind bei EV gleich null nicht definiert. Ein negativer EV behält sein Vorzeichen. Das Ergebnis ist weder vollständiger Kaufpreis noch Prognose oder Anlageempfehlung.
Begriffe
- Börsenwert
- Aktienkurs multipliziert mit der tatsächlichen Zahl ausstehender Aktien. Er schätzt den Börsenwert des Stammkapitals anhand der Eingaben.
- Unternehmenswert
- Vereinfachtes Ergebnis aus Börsenwert plus eingegebenen Gesamtschulden minus eingegebenen Zahlungsmitteln. Weitere Definitionen können hier nicht modellierte Ansprüche enthalten.
- EBITDA
- Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Werte. Der Rechner nutzt den eingegebenen Betrag und prüft weder Definition noch Zeitraum.
Ergänzende Analyse
Der Unternehmenswert kombiniert Börsenwert, eingegebene Schulden und Zahlungsmittel. Er ersetzt keine Cashflow Bewertung und prüft keine veröffentlichten Abschlüsse.
Ein EV/EBITDA Multiple ist nur bei positivem EBITDA sowie vergleichbaren Zeiträumen und Definitionen aussagekräftig. Der Rechner wählt keine Vergleichsunternehmen und legt keine Bewertungsbereiche fest.
FAQ
Wie berechnet der Rechner den Unternehmenswert?
Er multipliziert den Aktienkurs in USD mit der tatsächlichen Aktienzahl, addiert Gesamtschulden in USD und zieht Zahlungsmittel in USD ab. Prüfe passende Stichtage für Schulden und Zahlungsmittel sowie relevantes Jahres EBITDA, falls du das Multiple nutzt.
Ist das der vollständige Kaufpreis?
Nein. Das Modell umfasst nur Börsenwert, Gesamtschulden und Zahlungsmittel. Eingaben für Vorzugsaktien, Minderheitsanteile, Leasing, Pensionen oder andere mögliche Ansprüche fehlen. Das Ergebnis ist daher eine vereinfachte Schätzung und kein vollständiger Kaufpreis.
Warum kann der Unternehmenswert negativ sein?
Wenn die eingegebenen Zahlungsmittel Börsenwert plus Schulden übersteigen, ergibt die Formel einen negativen Wert. Er wird nicht auf null begrenzt. Beurteile das Vorzeichen zusammen mit den Eingaben und dem begrenzten Modellumfang.
Wann wird EV/EBITDA angezeigt?
Das Multiple wird nur bei eingegebenem positivem EBITDA berechnet. Bei leerem, null oder negativem EBITDA ist es nicht verfügbar. Der Unternehmenswert lässt sich auch ohne EBITDA berechnen.
Was bedeuten Zahlungsmittel/EV und Schulden/EV?
Jede Kennzahl teilt die eingegebenen Zahlungsmittel oder Schulden durch den vorzeichenbehafteten Unternehmenswert. Es sind getrennte Kennzahlen, keine Teile einer Portfolioaufteilung. Bei EV gleich null sind sie nicht definiert; ein negativer EV kann negative Kennzahlen ergeben.
Verwandte Rechner
Nutze Cashflow Bewertungsrechner für eine separate abgezinste Schätzung. Vergleiche Definitionen und Zeiträume, bevor du Ergebnisse zusammen interpretierst.