DCF-Bewertungsrechner — Kostenloser Online-Rechner
Kostenlos. Berechnen Sie den inneren Aktienwert aus projizierten freien Cashflows und Terminalwert.
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So Funktioniert Es
Geben Sie aktuellen Free Cash Flow, projizierte jährliche Wachstumsrate, Diskontsatz, terminale Wachstumsrate, Projektionsjahre, ausstehende Aktien und aktuellen Aktienkurs ein. Der Rechner diskontiert den projizierten Cash Flow jedes Jahres auf den Barwert. Beginnen Sie mit Free Cash Flow der letzten zwölf Monate aus dem Cashflow Statement, dann bereinigen Sie Sondereffekte vor der Projektion.
Prüfen Sie inneren Wert, Wert pro Aktie, Sicherheitsmargen Prozentsatz, terminalen Wertbeitrag und die jährliche Tabelle diskontierter Cash Flows. Positive Sicherheitsmarge deutet darauf hin, dass die Aktie relativ zu Ihren Annahmen unterbewertet sein könnte. Vergleichen Sie Wert pro Aktie mit aktuellem Kurs und Analystenkonsens, um Ausreißer Annahmen im Modell zu erkennen.
Der Wert pro Aktie zeigt, dass die Aktie relativ zu Ihren Annahmen unterbewertet sein könnte. Vergleichen Sie Wert pro Aktie mit aktuellem Kurs und Analystenkonsens, um Ausreißer Annahmen im Modell zu erkennen.
DCF-Bewertungsrechner. Alle Berechnungen laufen in Ihrem Browser.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Ihre Parameter in die Eingabefelder ein
- Prüfen Sie die berechneten Ergebnisse und Tabellen
- Passen Sie Annahmen an, um Szenarien zu vergleichen
Rechenbeispiel
Geben Sie aktuellen Free Cash Flow, projizierte jährliche Wachstumsrate, Diskontsatz, terminale Wachstumsrate, Projektionsjahre, ausstehende Aktien und aktuellen Aktienkurs ein.
DCF-Bewertungsrechner: Prüfen Sie inneren Wert, Wert pro Aktie, Sicherheitsmargen Prozentsatz, terminalen Wertbeitrag und die jährliche Tabelle diskontierter Cash Flows.
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Wann dieser Rechner sinnvoll ist: Berechnen Sie den inneren Aktienwert aus projizierten freien Cashflows und Terminalwert.
DCF-Bewertungsrechner. portfolios.tools
Typische Fehler
Typische Fehler: Geben Sie aktuellen Free Cash Flow, projizierte jährliche Wachstumsrate, Diskontsatz, terminale Wachstumsrate, Projektionsjahre, ausstehende Aktien und aktuellen Aktienkurs ein.
DCF-Bewertungsrechner. Prüfen Sie inneren Wert, Wert pro Aktie, Sicherheitsmargen Prozentsatz, terminalen Wertbeitrag und die jährliche Tabelle diskontierter Cash Flows.
Die Formel
Für jedes Jahr t: CF_t = aktuellerFcf × (1 + g)^t
PV_t = CF_t / (1 + r)^t
Terminalwert = CF_n × (1 + ct) / (r - ct)
Barwert Terminal = Terminalwert / (1 + r)^n
Innerer Wert = Summe aller PV_t + Barwert Terminal
Je Aktie = Innerer Wert / aktienImUmlauf
Sicherheitsmarge = (jeAktie - aktuellerKurs) / jeAktie × 100
Alle Berechnungen laufen in Ihrem Browser. Werte werden nie an einen Server gesendet. Nutzt vereinfachtes einstufiges terminales Wachstum; mehrstufige Modelle können von professionellen Analystenberichten abweichen.
Grenzen und Annahmen
Alle Berechnungen laufen in Ihrem Browser. Werte werden nie an einen Server gesendet. Nutzt vereinfachtes einstufiges terminales Wachstum; mehrstufige Modelle können von professionellen Analystenberichten abweichen. DCF-Bewertungsrechner.
Schlusselbegriffe
- Was ist eine Discounted-Cashflow-Bewertung
- DCF schätzt den inneren Wert eines Unternehmens durch Projektion zukünftiger Free Cash Flows und Diskontierung auf heutige Dollar.
- Welchen Abzinsungssatz und welche Wachstumsraten sollte ich verwenden
- Diskontsatz ist Ihre geforderte Rendite (typisch 8 bis 12%).
- Modellannahme
- Innerer Wert ist Summe aller diskontierten Cash Flows plus diskontierter terminaler Wert.
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FAQ
Was ist eine Discounted-Cashflow-Bewertung?
DCF schätzt den inneren Wert eines Unternehmens durch Projektion zukünftiger Free Cash Flows und Diskontierung auf heutige Dollar. Es beantwortet: Was würden Sie heute für den gesamten Cash zahlen, den dieses Geschäft erzeugen wird? Analysten nutzen DCF für reife Unternehmen mit vorhersagbaren Cash Flows und sichtbaren Wettbewerbsvorteilen.
Welchen Abzinsungssatz und welche Wachstumsraten sollte ich verwenden?
Diskontsatz ist Ihre geforderte Rendite (typisch 8 bis 12%). Wachstumsrate ist das jährliche FCF Wachstum in der Projektion (typisch 5 bis 15%). Terminales Wachstum ist ewige Wachstumsrate danach (typisch 2 bis 3%, muss unter Diskontsatz liegen). WACC aus unserem WACC Rechner ist ein starker Ausgangspunkt für den Diskontsatz.
Wie werden innerer Wert und Sicherheitsmarge berechnet?
Innerer Wert ist Summe aller diskontierten Cash Flows plus diskontierter terminaler Wert. Wert pro Aktie teilt durch ausstehende Aktien. Sicherheitsmarge ist (wertProAktie aktuellerPreis) / wertProAktie × 100. Positive Marge bedeutet, die Aktie handelt unter innerem Wert. Buffett Stil Investoren verlangen oft 25% oder mehr Marge vor Positionsaufbau.
Wie empfindlich reagieren die Ergebnisse auf Eingaben?
Sehr sensitiv. Kleine Änderungen bei Diskontsatz oder terminalem Wachstum verschieben inneren Wert dramatisch. Deshalb nutzt man DCF für Schätzbereiche, nicht eine einzelne Zahl. Variieren Sie jede Eingabe, um den Effekt zu sehen. Terminaler Wert übersteigt oft 60% des gesamten inneren Werts, terminale Wachstumsannahmen verdienen extra Prüfung.
Welche verwandten Bewertungstools sollte ich nutzen?
Nutzen Sie den Graham Number Rechner für einfachere Bewertungsprüfung, Free Cashflow Yield Tool für schnelles Screening und Margin of Safety Rechner für Positionsgröße. Führen Sie DCF nach Yield Screening aus, um Übermodellierung von Unternehmen zu vermeiden, die grundlegende Cash Flow Tests nicht bestehen.
Wie verwende ich diesen DCF-Bewertung-Rechner auf dem Handy oder Tablet?
Ja. DCF-Bewertungsrechner lauft in jedem modernen mobilen Browser. Optionale Daten bleiben nur auf Ihrem Gerat.
Wo werden meine Daten bei DCF-Bewertungsrechner gespeichert?
Auf keinem unserer Server. Berechnungen laufen lokal in Ihrem Browser.
Soll ich DCF-Bewertungsrechner fur Steuer oder Rechtsentscheidungen nutzen?
Nein. DCF-Bewertungsrechner liefert Bildungsrechnungen. Holen Sie qualifizierten Rat ein, bevor wichtige Entscheidungen fallen.
Verwandte Tools
Weitere Rechner auf dem portfolios.tools Dashboard. Kombinieren Sie DCF Output mit DuPont ROE Analyse, um zu bestätigen, dass das Geschäft Renditen über Ihrem Diskontsatz erzielt, bevor Sie dem inneren Wert vertrauen.