Omega kvotkalkylator
Beräkna empirisk Omega kvot från periodisk avkastning och en vald tröskel. Se överskott och underskott på båda sidor om tröskeln.
Så fungerar det
Ange minst två periodiska avkastningar i procentenheter. Använd punkt för decimaler och komma, mellanslag eller radbrytning mellan värden. Ange tröskeln på samma grund. Skriv 5 för fem procent, inte 0.05.
För varje avkastning lägger kalkylatorn beloppet över tröskeln till överskottssumman eller beloppet under tröskeln till underskottssumman. Den delar summorna utan förtida avrundning och visar antalet observationer.
När underskottssumman är noll och överskottssumman är positiv är Omega obegränsad. När båda summorna är noll är den odefinierad. Underskott utan överskott ger kvoten noll.
Omega ger observationerna lika vikt och bortser från deras ordning. Den sammanfattar det angivna urvalet, inte en hel population eller prognos. Serien och tröskeln kan sparas i webbläsarens lokala lagring när den är tillgänglig.
Steg för steg
- Ange minst två avkastningar med samma intervall och avkastningsgrund.
- Ange tröskeln i samma procentenheter.
- Granska överskottssumman, underskottssumman, antalet observationer och kvotens status.
Räkneexempel
För avkastningarna 5%, −2%, 3% och −1% med tröskeln 0% blir överskottet över tröskeln sammanlagt 8 procentenheter och underskottet 3. Omega är 8 ÷ 3, cirka 2,6667.
Vid tröskeln 1% är överskotten 4 plus 2 och underskotten 3 plus 2 procentenheter. Omega är 6 ÷ 5, alltså 1,2. Värdena är verifierade i enhetstester.
När du kan använda kalkylatorn
Använd Omega för att jämföra hur ett avkastningsurval ligger över och under en tröskel som är relevant för analysen.
Jämför med andra mått när du även behöver volatilitet eller information om nedgångar som beror på ordningsföljden.
Vanliga tolkningsfel
Blanda inte avkastningsintervall eller enheter. En månatlig avkastningsserie och en årlig tröskel ger ingen konsekvent jämförelse.
Tolka inte en obegränsad kvot som bevis på säkerhet. Det betyder att urvalet saknar observationer under den valda tröskeln och har minst en över den.
Formel och enheter
Omega(T) = Σ max(Rᵢ − T, 0) ÷ Σ max(T − Rᵢ, 0)
Rᵢ = En observerad avkastning i procentenheter
T = Avkastningströskel i samma procentenheter
Varje observation väger lika. Summorna anges i procentenheter och använder samma intervall och avkastningsgrund. Minst två ändliga observationer krävs. Komma skiljer värden åt och punkt markerar decimaler.
Begränsningar och antaganden
Omega är en empirisk sammanfattning av angivna observationer. Lika viktning, urvalets längd, vald tröskel och avkastningsmätning påverkar resultatet. Måttet bortser från ordningen och mäter inte nedgångar, förutsäger inte utfall och fastställer inte populationens svansbeteende.
Viktiga begrepp
- Omega kvot
- Summan av observerade överskott över vald tröskel delad med summan av underskott under den.
- Tröskel
- En avkastningsnivå som används som referens för att beräkna överskott och underskott.
- Observation
- Ett uppmätt avkastningsvärde i den angivna serien. Varje observation väger lika.
Jämför med andra mått
Omega jämför urvalets totala överskott över en tröskel med dess totala underskott under tröskeln. Sharpe och Sortino använder andra sammanfattningar och antaganden, så måtten besvarar olika frågor.
Ett nedgångsmått beror på avkastningarnas ordning. Omega bortser från ordningen och beskriver därför inte förloppet eller tidpunkten för förluster.
FAQ
Vad mäter Omega kvoten?
Omega är summan av varje avkastnings överskott över en vald tröskel delad med summan av underskotten under den. Ett ändligt värde över ett betyder att urvalets totala överskott är större än dess totala underskott, inte att en vinst är mer sannolik. Värden exakt vid tröskeln bidrar med noll till båda summorna.
Vilka avkastningsenheter ska jag ange?
Ange avkastning för samma intervall och på samma grund, till exempel månatlig enkel avkastning i procentenheter. Ange tröskeln i samma enhet. Blanda inte månads och årsavkastning eller procentenheter och decimalbråk.
När är Omega odefinierad eller obegränsad?
Kvoten är odefinierad när varje observation är lika med tröskeln eftersom båda summorna då är noll. Om det finns överskott och inga underskott är kvoten obegränsad. Fallen visas separat.
Hur påverkar tröskeln beräkningen?
Värden över tröskeln lägger sitt överskott till täljaren. Värden under den lägger sitt underskott till nämnaren. Värden exakt vid tröskeln bidrar inte. Varje observation väger lika.
Förutsäger Omega avkastning eller vinstchans?
Nej. Ett ändligt urval sammanfattar bara de observationer du anger. Det fastställer inte hela populationens fördelning, framtida utfall eller sannolikheten för vinst.
Relaterade verktyg
Jämför Omega med Sharpe eller Sortino för andra sammanfattningar av avkastning. Använd ett nedgångsmått när avkastningarnas ordning och förlopp spelar roll.