Calmar kvot kalkylator
Jämför annualiserad avkastning med maximal nedgång med Calmar kvoten. Ange båda procenttalen för samma mätperiod.
Så fungerar det
Ange CAGR och maximal nedgång som procent i procentenheter. Skriv till exempel 12 för att ange 12 %. Ange nedgången som ett icke negativt förlustbelopp, exempelvis 20 för en nedgång på 20 % från en tidigare topp.
Kalkylatorn dividerar CAGR med maximal nedgång utan att först avrunda indata. Båda värdena ska omfatta samma observationsperiod och använda en konsekvent avkastningsgrund. Ett tomt eller ogiltigt värde ger ett meddelande; noll i nedgång ger ett odefinierat resultat.
Ett positivt resultat betyder att CAGR är positiv i förhållande till nedgångens storlek. Noll betyder att CAGR är noll och nedgången positiv. Ett negativt resultat betyder att CAGR är negativ. Intervallen som visas är fasta exempel, inte universella bedömningar.
Verktyget tar emot endast två sammanfattande värden. Det härleder inte datum, räknar inte annualiserad avkastning, återskapar inte avkastningens förlopp och mäter inte återhämtningstid. Kontrollera källvärdena separat. Om webbläsarens lagring är tillgänglig kan de två värdena sparas till ett senare besök.
Steg för steg
- Ange CAGR och maximal nedgång i procentenheter.
- Kontrollera att båda värdena har samma period och avkastningsgrund.
- Läs kvoten eller meddelandet om odefinierat resultat när nedgången är noll.
Räkneexempel
Vid 12 % annualiserad avkastning och 20 % maximal nedgång under samma period anger du 12 och 20. Kvoten blir 12 ÷ 20 = 0,6.
Om annualiserad avkastning är −8 % och maximal nedgång är 20 % blir resultatet −8 ÷ 20 = −0,4. Den negativa avkastningen behålls och blir inte en positiv poäng.
När passar kalkylatorn?
Använd kvoten för att jämföra annualiserad avkastning med maximal nedgång när båda värdena avser samma period och avkastningsgrund.
Läs den tillsammans med andra mått och underliggande data. Kvoten beskriver inte avkastningens förlopp, nedgångens varaktighet eller framtida avkastning.
Vanliga inmatningsfel
Om du anger 0,12 för 12 % eller en negativ nedgång ändras eller ogiltigförklaras beräkningen. Använd procentenheter och ett positivt belopp för nedgången.
Värden från olika perioder eller avkastningskonventioner är svåra att jämföra. Kvoten döljer även ordningsföljden och varaktigheten för förluster.
Formel
Calmar kvot = CAGR ÷ maximal nedgång
CAGR = sammansatt årlig tillväxttakt i procentenheter
Maximal nedgång = förlust från topp till botten i procentenheter
Använd samma observationsperiod och avkastningsgrund för båda värdena. Ange 12 för 12 % och nedgången som ett positivt förlustbelopp, till exempel 20 för en nedgång på 20 %.
Antaganden och begränsningar
Resultatet beror helt på de två angivna värdena. Kalkylatorn kan inte verifiera källa, datum, frekvens eller hantering av utdelningar, avgifter och skatt. Den räknar inte avkastning från observationer och förutsäger inte framtida resultat.
Viktiga termer
- CAGR
- Sammansatt årlig förändringstakt under en angiven period. Kalkylatorn tar emot värdet och härleder det inte från avkastningsobservationer.
- Maximal nedgång
- Den största procentuella nedgången från en tidigare topp till en senare botten under en mätperiod, angiven här som ett positivt förlustbelopp.
- Calmar kvot
- Kvoten mellan CAGR och maximal nedgång när nedgångens storlek är större än noll.
Jämför andra mått
Maximal nedgång beskriver den största nedgången från en topp till en botten. Sharpe och Sortino kvoter jämför avkastning med andra mått på variation. Varje mått besvarar en egen fråga.
Jämför verktygen med jämförbara perioder och avkastningsdata. Calmar kvoten beskriver inte i sig avkastningens förlopp eller varför en nedgång inträffade.
FAQ
Vad mäter Calmar kvoten?
Calmar kvoten dividerar annualiserad avkastning med storleken på maximal nedgång. Den sammanfattar två värden för samma period. Den räknar inte fram värdena från en daterad avkastningsserie och visar inte ordningen eller varaktigheten för förluster.
Hur anger jag procenttal?
Ange CAGR och maximal nedgång i procentenheter, inte som decimalbråk. Skriv till exempel 12 för 12 % och 20 för en nedgång på 20 %. Nedgången ska vara ett icke negativt förlustbelopp. En negativ CAGR förblir negativ i kvoten.
Hur tolkar jag resultatet?
En positiv kvot betyder att den angivna annualiserade avkastningen är positiv i förhållande till nedgångens storlek. En kvot på noll betyder att CAGR är noll och nedgången positiv. En negativ kvot betyder att CAGR är negativ. Etiketterna är fasta illustrativa intervall, inte universella betyg eller råd.
Vilka data bör jag jämföra?
Båda värdena ska avse samma mätperiod och en konsekvent avkastningsgrund. Kalkylatorn kontrollerar inte källdata, härleder inte datum och avgör inte om utdelningar, avgifter eller skatt ingår. Val av data och period kan ändra kvoten.
Varför kan kvoten vara odefinierad?
När maximal nedgång är noll är divisionen inte definierad och ingen kvot visas. Det skiljer sig från en giltig kvot på noll, som uppstår när CAGR är noll och nedgången positiv. Tomma värden, negativ nedgång och icke ändliga värden är ogiltiga.
Relaterade verktyg
Jämför resultatet med beräkningar av maximal nedgång, Sharpe kvot eller Sortino kvot. Måtten sammanfattar olika egenskaper och bör använda jämförbara perioder och data.