Simulador de Diluição de Capital
Modele o impacto de rondas de VC na participação dos fundadores.
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Como Funciona
Insira o número de ações do fundador e adicione rondas de financiamento com montante de investimento e valorização pre money. A ferramenta modela um cap table ao longo de fases. Comece com 10 milhões de ações do fundador como linha base comum. Adicione cada ronda por ordem cronológica pois rondas posteriores calculam preço por ação a partir da contagem acumulada de ações. Inclua rondas angel e friends and family antes da Seed institucional para ver o percurso completo de diluição desde a fundação. Introduza pre money valuation and new investimento for priced round, or option pool increase por cento for refresh scenarios common before Series B. Introduza option pool top up por cento from term sheet separately from new investor primary round diluicao.
Reveja percentagens de propriedade fase por fase, contagens de ações, valorizações post money e diluição acumulada desde a fundação até à ronda final. Compare angariar 2M a 8M pre versus 10M pre para quantificar o custo de diluição. Fundadores a planear uma Série A devem visar propriedade acima de 50% após a ronda para reter controlo em fases posteriores. Modela cenários de down round onde pre money desce abaixo do post money anterior para ver impacto total de diluição. Lugares no board e disposições protetoras são separados da percentagem de propriedade mas afetam o controlo. Compare founder por cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen por cento without new cash. Compare founder por cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
de diluição. Lugares no board e disposições protetoras são separados da percentagem de propriedade mas afetam o controlo. Compare founder por cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen por cento without new cash. Compare founder por cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulador de Diluição de Capital. Começando com 100% de propriedade do fundador.
Passo a passo
- Defina as ações do fundador e adicione rondas de financiamento
- Revise as fases do cap table e a diluição
- Ajuste o investimento e o pre money para testar a diluição
Exemplo pratico
Insira o número de ações do fundador e adicione rondas de financiamento com montante de investimento e valorização pre money.
Simulador de Diluição de Capital: Reveja percentagens de propriedade fase por fase, contagens de ações, valorizações post money e diluição acumulada desde a fundação até à ronda final.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Modele o impacto de rondas de VC na participação dos fundadores.
Simulador de Diluição de Capital. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: Insira o número de ações do fundador e adicione rondas de financiamento com montante de investimento e valorização pre money.
Simulador de Diluição de Capital. Reveja percentagens de propriedade fase por fase, contagens de ações, valorizações post money e diluição acumulada desde a fundação até à ronda final.
A Fórmula
Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações. Novas Ações = Investimento / Preço por Ação. Post Money = Pre Money + Investimento. % do Fundador = Ações do Fundador / (Ações do Fundador + Ações do Inversor). Diluição = 100% - % Atual do Fundador.
Começando com 100% de propriedade do fundador. Cada ronda adiciona ações de investidores e reduz a percentagem do fundador. Não modela option pools, notas convertíveis, conversões SAFE nem disposições anti diluição. Usa para planificação de cenários antes de fundraising. Software completo de cap table adiciona waterfalls de liquidação e matemática de preferred participativo para além deste simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluicao if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluicao provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.
Limitacoes e pressupostos
Começando com 100% de propriedade do fundador. Cada ronda adiciona ações de investidores e reduz a percentagem do fundador. Não modela option pools, notas convertíveis, conversões SAFE nem disposições anti diluição. Usa para planificação de cenários antes de fundraising. Software completo de cap table adiciona waterfalls de liquidação e matemática de preferred participativo para além deste simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluicao if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluicao provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy. Simulador de Diluição de Capital.
Termos chave
- Como são calculadas as novas ações por ronda
- Para cada ronda de financiamento, Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações Existentes.
- O que é a valorização post money
- Post Money = Pre Money + Investimento.
- Assumption
- Diluição desde o Início = 100% menos % Atual do Fundador.
Comparar alternativas
Calculadora de Valor ESO ajuda a modelar equity de colaboradores junto à diluição do fundador.
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Perguntas frequentes
Como são calculadas as novas ações por ronda?
Para cada ronda de financiamento, Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações Existentes. Novas Ações = Investimento / Preço por Ação. Estas novas ações são adicionadas ao pool de investidores, reduzindo a percentagem de propriedade do fundador. Exemplo: 10M de ações a 4M pre money significa 0,40 por ação. Um investimento de 1M compra 2,5M de ações novas, diluindo fundadores de 100% para 80%. Preferred participativo e preferências de liquidação afetam a propriedade económica para além da simples contagem de ações. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new investimento: ownership por cento uses fully diluted share count.
O que é a valorização post money?
Post Money = Pre Money + Investimento. % do Fundador = Ações do Fundador / Total de Ações × 100. Cada ronda dilui tanto fundadores como investidores existentes proporcionalmente. Uma Série A a 10M pre com 2M angariados cria valorização post money de 12M. Fundadores que tinham 100% antes ficam agora com 10/12 ou 83,3% antes de concessões do option pool. Direitos pro rata permitem a investidores existentes manter propriedade participando em rondas posteriores. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership por cento on fully diluted basis.
Como é rastreada a diluição acumulada?
Diluição desde o Início = 100% menos % Atual do Fundador. O cap table começa com 100% de propriedade do fundador e regista como cada ronda de financiamento a reduz. Diluição acumulada entre Seed, Série A e Série B frequentemente deixa fundadores com 40 a 60% antes da IPO. Option pools para colaboradores tipicamente acrescentam 10 a 20% de diluição além das rondas de investidores. Modela expansão do option pool num cenário separado pois pools são frequentemente criados antes de cada ronda com preço. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
Como minimizo a diluição?
Angariar com valorização pre money mais alta significa emitir menos ações pelo mesmo montante de investimento, reduzindo a diluição. O preço por ação é a alavanca chave. Negociar 20M pre em vez de 15M numa ronda de 3M poupa cerca de 5 pontos percentuais de propriedade do fundador. Tração de receitas e term sheets competitivas fortalecem a tua posição de negociação. Rondas ponte a valorização plana evitam estigma de down round mas ainda diluem fundadores. Múltiplos de receita de comps públicas suportam pre money mais altos em reuniões com investidores. Multiple sequential rounds compound diluicao: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
Posso modelar múltiplas rondas de financiamento?
Adiciona rondas de financiamento com investimento e valorização pre money. O cap table atualiza automaticamente. Modela uma Seed a 2M pre, Série A a 8M pre e Série B a 25M pre para ver progressão típica. Os dados das tuas rondas são guardados localmente no navegador. Exporta resultados para partilhar com cofundadores antes de negociações de term sheet. Compara propriedade do fundador após cada ronda com benchmarks da indústria para a tua fase. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just por cento on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.
Posso usar Simulador de Diluição de Capital no telemovel?
Sim. Simulador de Diluição de Capital funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde sao guardados os meus dados em Simulador de Diluição de Capital?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos correm localmente no seu navegador.
Devo usar Simulador de Diluição de Capital para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Simulador de Diluição de Capital fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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