Alocador de Paridade de Risco
Aloque capital para que cada ativo contribua igualmente ao risco da carteira: usando dados de volatilidade e correlação.
Adicione pelo menos 2 ativos com volatilidades para ver alocações de paridade de risco.
Como Funciona
A paridade de risco aloca capital para que cada ativo contribua igualmente para o risco total da carteira. Ao contrário do peso igual, considera como os ativos se movem juntos através da matriz de correlação.
Insira o nome e a volatilidade anualizada de cada ativo. Depois preencha os coeficientes de correlação no triângulo superior da matriz. A calculadora usa um algoritmo iterativo para encontrar os pesos equilibrados.
A Fórmula
wᵢ = peso de paridade de risco não escalado
σᵢ = volatilidade do ativo i
ρᵢⱼ = correlação entre ativos i e j
C = matriz de covariância: Cᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ
Variância da carteira: σ²ₚ = wᵀCw
Contribuição marginal ao risco: MRCᵢ = (Cw)ᵢ / σₚ
Contribuição ao risco: RCᵢ = wᵢ × MRCᵢ
% de contribuição ao risco: RC%ᵢ = RCᵢ / σₚ
Iterar: wᵢ ← wᵢ × objetivo / RC%ᵢ, depois normalizar
Os pesos são ajustados iterativamente até que todos os ativos contribuam igualmente para o risco total.
FAQ
O que é paridade de risco?
Paridade de risco é uma estratégia onde cada ativo contribui igualmente para o risco total da carteira, não um valor igual de capital. Ativos com menor volatilidade recebem mais capital.
Como a paridade de risco difere do peso igual?
Peso igual atribui a mesma porcentagem de capital a cada ativo sem considerar o risco. A paridade de risco atribui a mesma porcentagem de contribuição ao risco. Ativos menos voláteis recebem mais capital.
O que é o índice de diversificação?
O índice de diversificação mede quanto a volatilidade total da carteira é reduzida em comparação com a média ponderada das volatilidades individuais. Um índice acima de 1.0 indica benefício de diversificação.
Quais dados preciso?
Você precisa da volatilidade anualizada de cada ativo e dos coeficientes de correlação entre cada par. Volatilidade típica: 10, 40% para ações, 20, 60% para cripto e 3, 8% para títulos.
Sempre converge?
O algoritmo usa um método numérico iterativo que converge para a maioria das carteiras realistas. Se as correlações forem extremas ou houver volatilidade zero, pode não convergir em 200 iterações.
Ferramentas Relacionadas
Mais ferramentas: rebalanceamento de carteira, detector de sobreposição ETF, temperatura de carteira.