Calculadora de custo do caixa
Compare o valor final de uma carteira com alocação inicial em caixa com o mesmo montante totalmente investido. Informe rendimentos anuais e um horizonte para ver a diferença monetária e a medida relativa anualizada.
Como usar a calculadora de custo do caixa
Informe o valor inicial da carteira, a percentagem inicialmente mantida em caixa, os rendimentos anuais assumidos do mercado e do caixa e um número inteiro de anos. A carteira é dividida uma vez entre caixa e investimento. As partes capitalizam separadamente em cada ano, sem rebalanceamento.
A comparação começa com a mesma carteira em dois cenários: um com a percentagem inicial em caixa e outro totalmente investido ao rendimento de mercado assumido. A tabela anual mostra os valores finais e a diferença monetária.
Uma diferença positiva significa que o cenário totalmente investido termina com mais valor. Uma diferença negativa significa que o cenário com caixa termina acima segundo os pressupostos introduzidos. Nenhum resultado é garantia ou probabilidade.
A diferença relativa anualizada expressa por ano a proporção entre os valores finais. Se o valor final com caixa for zero, a diferença monetária continua disponível, mas esta medida não está definida.
Passo a passo
- Informe o valor inicial da carteira e a percentagem inicial em caixa.
- Informe os rendimentos anuais assumidos do mercado e do caixa.
- Escolha um número inteiro de anos entre 1 e 100 e compare os valores finais.
Exemplo prático
Comece com uma carteira de $10.000, coloque 20% em caixa, suponha rendimentos anuais de 10% no mercado e 2% no caixa, durante dois anos. O cenário com caixa termina em $11.760,80. O cenário totalmente investido termina em $12.100,00, com uma diferença de $339,20.
A diferença relativa anualizada é (12.100 ÷ 11.760,80)^(1 ÷ 2) − 1, ou 1,43%. Expressa por ano a proporção entre os valores finais. Não é a diferença entre as taxas de crescimento anual composto.
Quando usar esta calculadora
Compare uma alocação inicial em caixa com um cenário totalmente investido, usando o mesmo valor inicial e os seus pressupostos de rendimento anual.
Use o resultado para perceber como os pressupostos afetam os valores finais. Não prevê qual cenário ocorrerá.
Erros comuns de interpretação
Não interprete a percentagem inicial em caixa como um objetivo que o modelo restaura todos os anos. As partes em caixa e investimento capitalizam a partir dos montantes iniciais, sem rebalanceamento.
A diferença monetária pode ser negativa quando o caixa supera o mercado. A medida relativa anualizada usa valores finais, não a diferença entre rendimentos anualizados.
Como funciona o cálculo
Montante inicial investido = Valor da carteira × (1 − Percentagem em caixa ÷ 100)
Montante inicial em caixa = Valor da carteira × Percentagem em caixa ÷ 100
Em cada ano:
Montante investido = Montante investido anterior × (1 + Rendimento do mercado ÷ 100)
Montante em caixa = Dinheiro anterior × (1 + Rendimento do caixa ÷ 100)
Diferença final = Valor final totalmente investido − Valor final com caixa
Diferença relativa anualizada (%) = ((Valor final totalmente investido ÷ Valor final com caixa)^(1 ÷ Anos) − 1) × 100
Os valores finais apresentados são arredondados aos cêntimos e o cálculo anualizado usa esses valores arredondados. A diferença relativa anualizada não é a diferença entre taxas de crescimento anual composto nem uma percentagem anual da carteira inicial. Não está definida se o valor final com caixa for zero.
Pressupostos e limitações
O modelo repete os mesmos rendimentos anuais em cada ano. Capitaliza cada parcela inicial separadamente, sem rebalanceamento. Exclui impostos, comissões, inflação, depósitos e saques. Os resultados são cenários baseados apenas nos pressupostos introduzidos. A diferença relativa anualizada não é uma diferença de taxas de crescimento anual composto e não está definida se o valor final com caixa for zero.
Termos principais
- Diferença no valor final
- Diferença entre os valores finais dos dois cenários segundo os rendimentos anuais introduzidos.
- Diferença relativa anualizada
- Proporção entre o valor final totalmente investido e o valor final com caixa, expressa por ano do horizonte escolhido.
- Alocação inicial em caixa
- A carteira inicial é dividida uma vez em montantes de caixa e investimento, que capitalizam separadamente sem rebalanceamento.
Comparar cenários relacionados
A comparação usa dois pressupostos de rendimento. Uma calculadora de inflação analisa o poder de compra; esta ferramenta compara uma carteira com caixa inicial com o mesmo montante totalmente investido.
Uma comparação de investimento periódico pode ajudar a analisar um plano para investir caixa por etapas. Não altera o modelo de alocação inicial fixa desta calculadora.
Perguntas frequentes
O que mede o custo de manter caixa?
É a diferença entre o valor final de uma carteira com uma alocação inicial em caixa e o mesmo montante inicial totalmente investido, segundo os rendimentos introduzidos. O caixa também pode superar o mercado se o rendimento assumido for maior.
O que significa a diferença relativa anualizada?
O cálculo divide o valor final totalmente investido pelo valor final com caixa, eleva o quociente a um dividido pelo número de anos e subtrai um. É uma diferença relativa anualizada de patrimônio, não a diferença entre duas taxas de crescimento anual composto.
O cenário com caixa pode superar o outro?
Uma diferença negativa significa que o cenário com caixa terminou com mais valor segundo os rendimentos introduzidos. Pode acontecer quando o rendimento assumido para o caixa supera o do mercado.
A alocação em caixa é rebalanceada todos os anos?
Não. A carteira inicial é dividida uma vez entre uma parte investida e outra em caixa. As partes capitalizam separadamente, sem rebalanceamento para manter uma percentagem constante em caixa.
Estes rendimentos são previsões?
São cenários definidos pelo usuário, não previsões nem probabilidades. O modelo repete o mesmo rendimento anual do mercado e do caixa, sem incluir comissões, impostos, inflação, depósitos ou saques.
Ferramentas relacionadas
Use uma calculadora de inflação para analisar separadamente o poder de compra. Uma comparação de investimento periódico pode ajudar a avaliar um plano faseado. São questões diferentes desta comparação de alocação fixa.