Calculadora ATR

Average True Range é uma medida de volatilidade de direção neutra desenvolvida por J. Welles Wilder. Ao contrário de uma faixa simples de alta a baixa, a faixa verdadeira também considera as lacunas entre o fechamento anterior e a sessão atual. Para cada linha após a primeira, esta calculadora obtém o maior entre o máximo atual menos o mínimo atual, a diferença absoluta entre o máximo atual e o fechamento anterior e a diferença absoluta entre o mínimo atual e o fechamento anterior. Um grande movimento noturno é, portanto, representado mesmo quando a própria sessão é negociada dentro de uma faixa estreita.

O primeiro ATR é a média aritmética dos primeiros intervalos verdadeiros no lookback selecionado. Cada valor posterior usa suavização Wilder: o ATR anterior recebe o período menos uma parte, o intervalo verdadeiro mais recente recebe uma parte e o total é dividido pelo período. A configuração padrão de quatorze períodos requer, portanto, quinze linhas porque a primeira linha fornece apenas o fechamento anterior necessário para o primeiro intervalo verdadeiro. O método recursivo produz uma série estável que se ajusta gradualmente quando a volatilidade muda.

O ATR é expresso nas mesmas unidades de preço do instrumento. Dividir o ATR mais recente pelo fechamento mais recente e multiplicar por cem cria o percentual de ATR, o que torna a volatilidade mais fácil de comparar entre os preços. Um ATR de dois dólares é substancial para um ativo de dez dólares, mas pequeno para um ativo de quinhentos dólares. A percentagem de ATR permanece histórica e pode mudar drasticamente após notícias, lacunas, negociações ilíquidas ou uma mudança de regime, pelo que não deve ser tratada como uma previsão fixa.

A seção de dimensionamento de posição converte a porcentagem de risco da carteira escolhida em um valor de risco cambial, depois divide esse valor por um ATR e arredonda para baixo para ações inteiras. A distância de parada exibe o ATR multiplicado pela contagem de ações resultante. Este é um modelo de risco ATR educacional, não um plano de negociação completo. Se o seu stop real estiver a duas unidades ATR de distância, divida o risco por dois ATR. Taxas, slippage, tamanhos de lote, alavancagem, conversão de moeda e lacunas além de um stop podem alterar materialmente as perdas realizadas.

Suponha que ontem fechou em 100 e hoje foi negociado em 105, em 102 e fechou em 104. O intervalo intradiário é 3, o intervalo máximo para o fechamento anterior é 5 e o intervalo mínimo para o fechamento anterior é 2. O intervalo verdadeiro é o maior valor, que é 5. Um intervalo simples perderia parte do intervalo noturno, enquanto o intervalo verdadeiro captura todo o movimento relevante para a volatilidade.

Suponha que um ATR de quatorze períodos seja igual a 2,50, o último fechamento seja 50, uma carteira valha 25. 000 e o risco seja de um por cento. A porcentagem de ATR é de 5%. O valor do risco cambial é 250. Dividir 250 por 2,50 dá 100 ações inteiras, e um ATR de distância de parada nessa posição é igual a 250. Se a parada planejada for 1,5 ATR desde a entrada, a quantidade apropriada sob o mesmo modelo simplificado seria menor.

O ATR pode ajudar a comparar o movimento atual com o histórico do próprio instrumento, adaptar a pesquisa de stop às mudanças na volatilidade ou normalizar um processo de dimensionamento de posição. Seguidores de tendências podem usar um múltiplo de ATR como referência final. Os traders de swing podem evitar colocar stops dentro do ruído rotineiro dos preços. Os gestores de carteiras podem utilizar a percentagem ATR para comparar o movimento recente de instrumentos com preços nominais muito diferentes, reconhecendo ao mesmo tempo que a faixa de preços não é o mesmo que a volatilidade estatística dos retornos.

Use um intervalo de dados alinhado com o horizonte de retenção pretendido. O ATR diário pode informar uma negociação de vários dias, enquanto o ATR horário descreve um ritmo de mercado muito mais curto. Mantenha os limites da sessão consistentes, especialmente para ativos negociados quase continuamente. O ATR não indica direção ou retorno esperado, portanto, combine-o com uma justificativa de entrada separada. Revise a liquidez, o risco de gap, os calendários de eventos, a concentração e a perda máxima do portfólio antes de confiar em uma quantidade calculada.

Um erro frequente é calcular apenas o máximo menos o mínimo e ignorar o fechamento anterior, o que subestima a volatilidade após os gaps. Outra é inserir as linhas mais recentes primeiro. O intervalo verdadeiro é cronológico, portanto, os dados invertidos emparelham cada sessão com o fechamento anterior errado. Verifique se cada máximo é pelo menos o mínimo, se os valores usam a mesma moeda e convenção de ajuste e se os dados brutos e ajustados divididos não estão misturados em uma série.

Não interprete o ATR como um preço-alvo ou uma previsão de que o próximo movimento será igual a um ATR. É um intervalo histórico suavizado. Usar um ATR como parada universal também ignora a estrutura da estratégia e o risco de lacuna. A contagem de ações exibida pressupõe que todo o valor do risco escolhido pode ser perdido em exatamente um ATR e que as ações são unidades inteiras. As ordens reais enfrentam taxas, spreads, slippage, preenchimentos parciais, impostos, regras de alavancagem e perdas além dos preços stop.

ATR olha para trás e pode atrasar mudanças repentinas de regime. Os dados devem ser cronológicos e internamente consistentes, com máximos, mínimos e fechamentos válidos. O modelo pressupõe uma parada de ATR, ações inteiras, execução imediata, sem restrições de financiamento e sem custos ou lacunas. Não modela correlações ou exposição total da carteira. A persistência local está sujeita ao comportamento do navegador. O intervalo histórico não pode garantir a contenção futura e uma ordem stop pode ser executada longe do seu gatilho. Use este resultado para educação, não para aconselhamento personalizado.

ATR descreve a faixa absoluta de preços e as lacunas. O desvio padrão descreve a dispersão dos retornos em torno da sua média, enquanto o beta estima a sensibilidade aos retornos do mercado. Essas medidas respondem a diferentes questões. O ATR é intuitivo para distâncias de parada baseadas em gráficos, mas a construção do portfólio geralmente também requer correlações, volatilidade de retorno, liquidez e análise de cenário.

A Calculadora RSI adiciona contexto de impulso direcional, mas não mede a volatilidade. Uma calculadora de tamanho de posição pode incorporar um preço de entrada e stop escolhido explicitamente, em vez de assumir um ATR. Uma calculadora de rebaixamento máximo examina a perda realizada de pico a vale. A combinação de ferramentas pode melhorar a estrutura, mas nenhuma coleção de métricas históricas elimina a incerteza ou o risco de execução.