Calmar ratio calculator
Vergelijk het geannualiseerde rendement met de maximale daling via de Calmar ratio. Vul beide percentages in voor dezelfde meetperiode.
Zo werkt het
Voer CAGR en maximale daling in als percentages in procentpunten. Typ bijvoorbeeld 12 om 12% aan te geven. Voer de daling in als niet negatief verliesbedrag, zoals 20 voor een daling van 20% vanaf een eerdere piek.
De calculator deelt CAGR door de maximale daling zonder de invoer eerst af te ronden. Beide waarden moeten dezelfde observatieperiode en een consistente rendementsbasis omvatten. Een lege of ongeldige waarde geeft een melding; een daling van nul geeft een ongedefinieerde uitkomst.
Een positieve uitkomst betekent dat CAGR positief is ten opzichte van de omvang van de daling. Nul betekent dat CAGR nul is en de daling positief. Een negatieve uitkomst betekent dat CAGR negatief is. De getoonde bereiken zijn vaste voorbeelden, geen universele beoordeling.
De tool ontvangt alleen twee samenvattende waarden. Hij leidt geen datums af, berekent geen geannualiseerd rendement, reconstrueert geen rendementsverloop en meet geen hersteltijd. Controleer de bronwaarden afzonderlijk voordat u strategieën vergelijkt. Als browseropslag beschikbaar is, kunnen de twee waarden voor een later bezoek worden bewaard.
Stap voor stap
- Voer CAGR en maximale daling in procentpunten in.
- Controleer of beide waarden dezelfde periode en rendementsbasis gebruiken.
- Lees de ratio of de melding voor ongedefinieerde uitkomst wanneer de daling nul is.
Uitgewerkt voorbeeld
Bij een geannualiseerd rendement van 12% en een maximale daling van 20% over dezelfde periode vult u 12 en 20 in. De ratio is 12 ÷ 20 = 0,6.
Bij een geannualiseerd rendement van −8% en een maximale daling van 20% is de uitkomst −8 ÷ 20 = −0,4. De negatieve uitkomst blijft behouden en wordt geen positieve score.
Wanneer gebruik je deze calculator?
Gebruik de ratio om geannualiseerd rendement met maximale daling te vergelijken als beide waarden dezelfde periode en rendementsbasis gebruiken.
Lees de ratio samen met andere maatstaven en de onderliggende gegevens. Het quotiënt beschrijft het rendementsverloop, de duur van een daling of toekomstige rendementen niet.
Veelgemaakte invoerfouten
Invoer van 0,12 voor 12% of een negatieve daling verandert of ongeldig maakt de berekening. Gebruik procentpunten en een positieve omvang voor de daling.
Waarden uit verschillende perioden of rendementsconventies zijn lastig te vergelijken. De ratio verbergt ook de volgorde en duur van verliezen.
Formule
Calmar ratio = CAGR ÷ maximale daling
CAGR = samengesteld jaarlijks groeipercentage in procentpunten
Maximale daling = verlies van piek tot dal in procentpunten
Gebruik voor beide waarden dezelfde observatieperiode en rendementsbasis. Vul 12 in voor 12% en voer de daling als positief verliesbedrag in, bijvoorbeeld 20 voor een daling van 20%.
Aannames en beperkingen
De uitkomst hangt volledig af van de twee ingevoerde waarden. De calculator controleert de bron, datums, frequentie en verwerking van dividenden, kosten en belastingen niet. Hij berekent geen rendement uit waarnemingen en voorspelt geen toekomstige resultaten.
Belangrijke termen
- CAGR
- Samengesteld jaarlijks veranderingspercentage over een bepaalde periode. Deze calculator neemt de waarde over en leidt die niet af uit rendementen.
- Maximale daling
- De grootste procentuele daling van een eerdere piek naar een later dal binnen een meetperiode, hier ingevoerd als positief verliesbedrag.
- Calmar ratio
- Het quotiënt van CAGR en maximale daling wanneer de omvang van de daling groter is dan nul.
Vergelijk andere maatstaven
De maximale daling beschrijft de grootste terugval van een piek naar een dal. Sharpe en Sortino ratio’s vergelijken rendement met andere maatstaven voor variatie. Elke maatstaf beantwoordt een andere vraag.
Vergelijk deze hulpmiddelen met passende perioden en rendementsgegevens. De Calmar ratio beschrijft op zichzelf niet het verloop van rendementen of de oorzaak van een daling.
FAQ
Wat meet de Calmar ratio?
De Calmar ratio deelt een geannualiseerd rendement door de omvang van de maximale daling. De ratio vat twee waarden uit dezelfde periode samen. De calculator leidt die waarden niet af uit een gedateerde rendementsreeks en toont niet de volgorde of duur van verliezen.
Hoe voer ik percentages in?
Voer CAGR en maximale daling in procentpunten in, niet als decimale fracties. Vul bijvoorbeeld 12 in voor 12% en 20 voor een daling van 20%. De daling moet een niet negatief verliesbedrag zijn. Een negatieve CAGR blijft negatief in de ratio.
Hoe interpreteer ik de uitkomst?
Een positieve ratio betekent dat het ingevoerde geannualiseerde rendement positief is ten opzichte van de omvang van de daling. Een ratio van nul betekent dat CAGR nul is en de daling positief. Een negatieve ratio betekent dat CAGR negatief is. De labels zijn vaste illustratieve bereiken, geen universele beoordeling of advies.
Welke gegevens kan ik vergelijken?
Beide waarden moeten dezelfde meetperiode en een consistente rendementsbasis gebruiken. De calculator controleert de brongegevens niet, leidt geen datums af en bepaalt niet of dividenden, kosten of belastingen zijn opgenomen. Andere gegevens of perioden kunnen de ratio veranderen.
Waarom kan de ratio ongedefinieerd zijn?
Bij een maximale daling van nul is delen door de daling niet gedefinieerd en wordt geen ratio getoond. Dat verschilt van een geldige ratio van nul bij een CAGR van nul en een positieve daling. Lege waarden, negatieve dalingen en niet eindige invoer zijn ongeldig.
Gerelateerde hulpmiddelen
Vergelijk de uitkomst met berekeningen van maximale daling, Sharpe ratio of Sortino ratio. Deze maatstaven vatten verschillende kenmerken samen en horen vergelijkbare perioden en gegevens te gebruiken.