Calcolatore del rapporto Omega
Calcola il rapporto Omega empirico da rendimenti periodici e una soglia scelta. Mostra guadagni e perdite sopra e sotto la soglia.
Come funziona
Inserisci almeno due rendimenti periodici in punti percentuali. Usa il punto per i decimali e separa i valori con virgole, spazi o righe nuove. Usa la stessa base per la soglia. Inserisci 5 per cinque percento, non 0,05.
Per ogni rendimento, il calcolo aggiunge l’importo sopra soglia alla somma dei guadagni oppure l’importo sotto soglia alla somma degli scarti. Divide le somme senza arrotondamento anticipato e mostra il numero di osservazioni.
Se la somma degli scarti è zero e quella dei guadagni è positiva, Omega è illimitato. Se entrambe sono zero, è indefinito. Se ci sono scarti ma nessun guadagno, il rapporto è zero.
Omega assegna lo stesso peso alle osservazioni e ignora l’ordine. Riassume il campione inserito, non tutta la popolazione né una previsione. La serie e la soglia possono essere salvate nella memoria locale del browser, se disponibile.
Passo dopo passo
- Inserisci almeno due rendimenti con intervallo e base coerenti.
- Inserisci la soglia nelle stesse unità in punti percentuali.
- Esamina somma dei guadagni, somma degli scarti, osservazioni e stato del rapporto.
Esempio svolto
Con rendimenti 5%, −2%, 3% e −1% e soglia 0%, i guadagni sopra soglia sommano 8 punti percentuali e gli scarti sommano 3. Omega è 8 ÷ 3, circa 2,6667.
Con soglia 1%, i guadagni sono 4 più 2 e gli scarti 3 più 2 punti percentuali. Omega è 6 ÷ 5, cioè 1,2. I test unitari verificano i valori.
Quando usare questo calcolo
Usa Omega per confrontare una serie di rendimenti sopra e sotto una soglia rilevante per la tua analisi.
Confrontalo con altre misure se servono anche volatilità o informazioni sui drawdown dipendenti dalla sequenza.
Errori comuni di interpretazione
Non mescolare intervalli o unità. Una serie mensile e una soglia annuale non sono confrontabili.
Non interpretare un rapporto illimitato come prova di sicurezza. Significa che il campione non contiene osservazioni sotto la soglia scelta e ne contiene almeno una sopra.
Formula e unità
Omega(T) = Σ max(Rᵢ − T, 0) ÷ Σ max(T − Rᵢ, 0)
Rᵢ = Un rendimento osservato, in punti percentuali
T = Soglia di rendimento, negli stessi punti percentuali
Ogni osservazione ha lo stesso peso. Le somme sono espresse in punti percentuali e usano lo stesso intervallo e la stessa base di rendimento. Servono almeno due osservazioni finite. La virgola separa i valori e il punto indica i decimali.
Limiti e ipotesi
Omega riassume empiricamente le osservazioni fornite. Peso uguale, dimensione del campione, soglia scelta e misurazione del rendimento influenzano il risultato. Ignora l’ordine, non misura drawdown, non prevede risultati e non stabilisce le code dell’intera popolazione.
Termini chiave
- Rapporto Omega
- Somma degli eccessi osservati sopra la soglia divisa per la somma degli scarti sotto.
- Soglia
- Livello di rendimento usato come riferimento per calcolare eccessi e scarti.
- Osservazione
- Un rendimento misurato nella serie fornita. Ogni osservazione ha lo stesso peso.
Confronto con altre misure
Omega confronta l’eccesso totale del campione sopra una soglia con lo scarto totale sotto la soglia. Sharpe e Sortino riassumono i rendimenti in modo diverso e rispondono a domande differenti.
Una misura di drawdown dipende dall’ordine dei rendimenti. Omega ignora l’ordine e quindi non descrive il percorso né il momento delle perdite.
FAQ
Che cosa misura il rapporto Omega?
Omega è la somma degli eccessi di ogni rendimento sopra una soglia divisa per la somma degli scarti sotto la soglia. Un valore finito sopra uno significa che l’eccesso totale del campione supera lo scarto totale, non che un guadagno sia più probabile. I valori esattamente sulla soglia contribuiscono zero a entrambe le somme.
Quali unità di rendimento devo inserire?
Inserisci rendimenti con lo stesso intervallo e la stessa base, ad esempio rendimenti semplici mensili in punti percentuali. Inserisci la soglia nelle stesse unità. Non mescolare rendimenti mensili e annuali o punti percentuali e frazioni decimali.
Quando Omega è indefinito o illimitato?
Il rapporto non è definito se tutte le osservazioni sono uguali alla soglia, perché entrambe le somme sono zero. Se ci sono eccessi positivi e nessuno scarto sotto soglia, il rapporto è illimitato. I casi sono mostrati separatamente.
Come incide la soglia sul calcolo?
I valori sopra soglia aggiungono il loro eccesso al numeratore. I valori sotto aggiungono lo scarto al denominatore. I valori uguali non aggiungono nulla. Ogni osservazione ha lo stesso peso.
Omega prevede rendimenti o probabilità di guadagno?
No. Un campione finito riassume solo le osservazioni inserite. Non descrive l’intera distribuzione della popolazione, i risultati futuri o la probabilità di un guadagno.
Strumenti correlati
Confronta Omega con Sharpe o Sortino per altri riepiloghi dei rendimenti. Usa una misura di drawdown quando l’ordine e il percorso dei rendimenti sono importanti.