Calcolatore del rapporto di Calmar
Confronta il rendimento annualizzato con il massimo ribasso usando il rapporto di Calmar. Inserisci entrambe le percentuali per lo stesso periodo di misurazione.
Come funziona
Inserisci CAGR e massimo ribasso come percentuali in punti percentuali. Per esempio, digita 12 per rappresentare il 12%. Inserisci il ribasso come ampiezza di perdita non negativa, per esempio 20 per un calo del 20% da un picco precedente.
Il calcolatore divide CAGR per massimo ribasso senza arrotondare prima gli input. I due valori devono coprire lo stesso periodo di osservazione e usare una base di rendimento coerente. Un valore vuoto o non valido mostra un messaggio; un ribasso zero dà un risultato indefinito.
Un risultato positivo indica che il CAGR è positivo rispetto all’ampiezza del ribasso. Zero indica CAGR zero e ribasso positivo. Un risultato negativo indica CAGR negativo. Le fasce mostrate sono intervalli fissi di esempio, non una valutazione universale.
Lo strumento riceve solo due valori riassuntivi. Non deduce date, non calcola il rendimento annualizzato, non ricostruisce il percorso dei rendimenti e non misura il tempo di recupero. Verifica separatamente i valori di origine prima di confrontare strategie. Se il browser consente l’archiviazione, i due valori possono essere salvati per una visita successiva.
Passo dopo passo
- Inserisci CAGR e massimo ribasso in punti percentuali.
- Verifica che entrambi i valori usino lo stesso periodo e la stessa base di rendimento.
- Leggi il rapporto oppure il messaggio di risultato indefinito se il ribasso è zero.
Esempio svolto
Con rendimento annualizzato del 12% e massimo ribasso del 20% nello stesso periodo, inserisci 12 e 20. Il rapporto è 12 ÷ 20 = 0,6.
Se il rendimento annualizzato è −8% e il massimo ribasso è 20%, il risultato è −8 ÷ 20 = −0,4. Il rapporto conserva il rendimento negativo e non lo trasforma in un punteggio positivo.
Quando usare questo calcolatore
Usa il rapporto per confrontare rendimento annualizzato e massimo ribasso se entrambi i valori coprono lo stesso periodo e usano la stessa base di rendimento.
Leggilo insieme ad altre misure e ai dati sottostanti. Il quoziente non descrive il percorso dei rendimenti, la durata del ribasso o i rendimenti futuri.
Errori di inserimento comuni
Inserire 0,12 per il 12% o un ribasso negativo modifica o invalida il calcolo. Usa punti percentuali e un’ampiezza positiva per il ribasso.
Valori di periodi o convenzioni di rendimento diversi rendono il quoziente difficile da confrontare. Il rapporto nasconde anche sequenza e durata delle perdite.
Formula
Rapporto di Calmar = CAGR ÷ massimo ribasso
CAGR = tasso di crescita annuo composto in punti percentuali
Massimo ribasso = perdita dal picco al minimo in punti percentuali
Usa lo stesso periodo di osservazione e la stessa base di rendimento per entrambi i valori. Inserisci 12 per il 12% e il ribasso come perdita positiva, per esempio 20 per un calo del 20%.
Ipotesi e limiti
Il risultato dipende interamente dai due valori inseriti. Il calcolatore non può verificarne fonte, date, frequenza o trattamento di dividendi, commissioni e imposte. Non calcola la performance da osservazioni di rendimento né prevede risultati futuri.
Termini chiave
- CAGR
- Tasso composto annualizzato di variazione in un periodo dichiarato. Questo calcolatore accetta il valore e non lo ricava dalle osservazioni dei rendimenti.
- Massimo ribasso
- La maggiore diminuzione percentuale da un picco precedente a un minimo successivo nel periodo misurato, inserita qui come ampiezza positiva della perdita.
- Rapporto di Calmar
- Quoziente tra CAGR e massimo ribasso quando l’ampiezza del ribasso è maggiore di zero.
Confronta altre misure
Il massimo ribasso descrive la maggiore discesa da un picco a un minimo. I rapporti di Sharpe e Sortino confrontano i rendimenti con altre misure di variabilità. Ognuno risponde a una domanda diversa.
Confronta questi strumenti usando periodi e dati di rendimento compatibili. Il rapporto di Calmar da solo non descrive il percorso dei rendimenti né spiega la causa di un ribasso.
FAQ
Che cosa misura il rapporto di Calmar?
Il rapporto di Calmar divide un rendimento annualizzato per l’ampiezza del massimo ribasso. Riassume due valori dello stesso periodo. Non calcola tali valori da una serie di rendimenti datata e non mostra ordine o durata delle perdite.
Come inserisco le percentuali?
Inserisci CAGR e massimo ribasso in punti percentuali, non come frazioni decimali. Per esempio, inserisci 12 per il 12% e 20 per un ribasso del 20%. Il ribasso deve essere un’ampiezza di perdita non negativa. Un CAGR negativo resta negativo nel rapporto.
Come interpreto il risultato?
Un rapporto positivo indica che il rendimento annualizzato inserito è positivo rispetto all’ampiezza del ribasso. Un rapporto pari a zero indica CAGR zero e ribasso positivo. Un rapporto negativo indica CAGR negativo. Le fasce mostrate sono esempi fissi, non valutazioni universali né consigli.
Quali dati devo confrontare?
I due valori devono riferirsi allo stesso periodo di misurazione e a una base di rendimento coerente. Il calcolatore non verifica i dati di origine, non deduce le date e non stabilisce se siano inclusi dividendi, commissioni o imposte. Dati e periodi diversi possono cambiare il rapporto.
Perché il rapporto può essere indefinito?
Con un massimo ribasso pari a zero, la divisione non è definita e non viene mostrato alcun rapporto. È diverso da un rapporto valido pari a zero, che si ha con CAGR zero e ribasso positivo. Valori vuoti, ribassi negativi o valori non finiti non sono validi.
Strumenti correlati
Confronta il risultato con i calcoli del massimo ribasso, del rapporto di Sharpe o di Sortino. Queste misure riassumono aspetti diversi e richiedono periodi e dati compatibili.