Calculateur de rendement sur coût
Comparez le rendement du dividende sur votre prix d’achat au rendement au cours actuel et modélisez une croissance constante du dividende.
Fonctionnement de la comparaison
Le rendement sur coût divise le dividende annuel actuel par action par le prix d’achat initial par action. Le rendement actuel divise ce même dividende par le cours actuel. L’écart est exprimé en points de pourcentage. Le revenu annuel des dividendes multiplie le dividende par action par le nombre d’actions.
Saisissez le prix moyen d’achat par action, le nombre d’actions, le dividende annuel actuel par action et le cours actuel. En cas d’achats multiples, calculez et saisissez vous même le prix moyen pondéré. La recherche du ticker ne renseigne le cours que si la cotation indique la devise de la page.
Le tableau applique chaque année le taux de croissance saisi au dividende par action. Il garde le nombre d’actions et le prix d’achat fixes. Il ne réinvestit pas les dividendes et ne modélise pas de nouveaux achats. C’est un scénario, pas une prévision.
La comparaison montre le rapport entre le dividende actuel, votre coût d’achat indiqué et le cours actuel. Un rendement sur coût plus élevé ne mesure pas le rendement total et ne dit pas si le titre convient mieux à un nouvel investissement.
Étapes
- Saisissez le ticker et les données de la position dans la même devise et sur la même base par action.
- Consultez le rendement sur coût, le rendement actuel, l’écart en points de pourcentage et le revenu annuel des dividendes.
- Modifiez l’hypothèse de croissance pour examiner un scénario futur avec un nombre d’actions fixe.
Exemple calculé
Supposons que vous déteniez 100 actions achetées à 50 EUR par action. Le cours actuel est de 120 EUR, le dividende annuel actuel de 2,40 EUR par action et la croissance annuelle supposée du dividende de 8%.
Le rendement sur coût est de 4,8%, le rendement actuel de 2,0% et leur écart de 2,8 points de pourcentage. Le revenu annuel des dividendes est de 240 EUR. Si le dividende augmentait de 8% chaque année, le dividende annuel modélisé par action serait d’environ 3,526387 EUR en année 5 et 5,181420 EUR en année 10. Avec un prix d’achat fixe, le rendement sur coût projeté serait d’environ 7,052775% et 10,362840%. Ce sont des scénarios à croissance constante, pas des résultats attendus.
Utilité de la comparaison
Comparez le rendement du dividende d’une position existante sur son coût d’achat au rendement au cours actuel. Le calcul affiche aussi les dividendes annuels en espèces pour le nombre d’actions saisi.
La comparaison utilise deux dénominateurs pour le même dividende actuel. Elle ne tient pas compte des variations de cours, de la pérennité du dividende, des impôts ni des autres usages possibles du capital.
Vérifications avant d’interpréter le résultat
Utilisez un prix d’achat correspondant au coût moyen par action des titres saisis. Conservez la même devise et la même base ajustée des divisions d’actions pour le prix d’achat, le cours actuel et le dividende annuel par action.
Vérifiez que le dividende est annuel par action, et non un paiement trimestriel ou le total du portefeuille. La cotation peut être ancienne et l’entreprise peut modifier son dividende après la valeur saisie.
Formule et hypothèses
Rendement actuel (%) = dividende annuel par action ÷ cours actuel par action × 100\nRendement sur coût (%) = dividende annuel par action ÷ prix d’achat initial par action × 100\nÉcart (points de pourcentage) = rendement sur coût − rendement actuel\nRevenu annuel des dividendes = dividende annuel par action × nombre d’actions\nDividende projeté par action en année n = dividende annuel actuel par action × (1 + croissance ÷ 100)^n\nRendement sur coût projeté en année n = dividende projeté par action ÷ prix d’achat initial par action × 100
La croissance est composée une fois par an selon le scénario choisi par l’utilisateur. La projection conserve le nombre d’actions et le prix d’achat et ne réinvestit pas les dividendes. Elle n’estime ni les cours futurs ni le rendement total.
Hypothèses et limites
Le calcul traite le dividende annuel par action saisi comme le dividende actuel pour comparer les rendements. La projection applique le taux annuel choisi pendant 10 ans au maximum, en gardant fixes les actions et le prix d’achat initial. Elle ne modélise ni réinvestissement, variation de cours, baisse du dividende, dividende exceptionnel, division d’actions, frais, impôts ni rendement total. Utilisez une même devise et une même base par action. Une cotation disponible est un instantané qui peut ne pas être à jour.
Termes
- Rendement sur coût
- Dividende annuel actuel par action divisé par le prix d’achat initial par action puis multiplié par 100. Il rapporte le dividende actuel au coût historique saisi.
- Rendement actuel
- Dividende annuel actuel par action divisé par le cours actuel par action puis multiplié par 100. Le cours du jour est le dénominateur.
- Écart de rendement
- Rendement sur coût moins rendement actuel, mesuré en points de pourcentage. Il compare les deux ratios et ne constitue pas un rendement supplémentaire.
Outils associés
Le Comparateur d’impôts sur dividendes modélise un scénario fiscal distinct pour les revenus de dividendes. Le Comparateur d’intérêts composés modélise la croissance d’un solde avec des versements et un taux choisi. Ces outils ne modifient pas les hypothèses de dividende de ce calculateur.
Le Calendrier ex dividende présente les dates liées aux événements de dividende. Chaque outil répond à une question différente avec ses propres données.
FAQ
Qu’est ce que le rendement sur coût ?
C’est le dividende annuel actuel par action divisé par le prix d’achat initial par action, exprimé en pourcentage. Il rapporte le dividende actuel à ce coût historique indiqué. Il n’inclut pas les gains ni les pertes de cours.
Quelle différence avec le rendement actuel ?
Le rendement sur coût utilise le prix d’achat initial par action comme dénominateur. Le rendement actuel utilise le cours actuel. Les deux utilisent ici le même dividende annuel par action, donc leur écart s’exprime en points de pourcentage.
Un rendement sur coût plus élevé signifie t il que la position est meilleure ?
Non. C’est un ratio rapporté à un coût passé, pas une mesure du rendement total, de la sécurité du dividende ou de la valeur au cours actuel. Il ne compare pas à lui seul la conservation, la vente ou un nouvel investissement.
Comment les valeurs futures sont elles calculées ?
Le tableau applique chaque année le taux de croissance saisi au dividende annuel par action puis divise le résultat par le prix d’achat initial, qui reste fixe. Le nombre d’actions ne change pas et les dividendes ne sont pas réinvestis.
La projection prédit elle les dividendes futurs ?
Non. Elle applique l’hypothèse de croissance constante que vous avez choisie. L’entreprise peut augmenter, maintenir, réduire ou arrêter ses dividendes. Le tableau est illustratif, pas une prévision.
Outils associés
Utilisez le Comparateur d’impôts sur dividendes pour un scénario fiscal, le Comparateur d’intérêts composés pour des scénarios de croissance du solde, ou le Calendrier ex dividende pour consulter les dates des événements.