Matrice de corrélation des actifs
Comparez les mouvements mensuels communs des cours d’ETF sur la même période.
Fonctionnement
Sélectionnez deux à huit symboles différents dans la liste. La page demande l’historique mensuel des cours de chaque symbole via le proxy Yahoo Finance. Elle calcule un rendement mensuel seulement si le mois et le mois civil précédent ont tous deux un cours de clôture valide.
La matrice utilise uniquement les mois de rendement communs à tous les symboles sélectionnés. Le mois actuel incomplet est exclu et un mois absent n’est jamais ignoré pour créer un rendement. Consultez la période commune et le nombre de rendements indiqués avant d’interpréter les paires.
Chaque valeur est une corrélation de Pearson entre moins un et plus un. Le score vaut un moins la moyenne des corrélations absolues par paires, arrondie à quatre décimales. Il résume uniquement cet échantillon. Les paires les plus hautes et les plus basses sont des classements descriptifs, pas des signaux d’achat ou de vente.
Modifiez la sélection pour comparer un autre groupe. La page demande alors les données des nouveaux symboles. Si une demande échoue ou si les actifs n’ont pas assez de rendements mensuels communs et non constants, elle affiche une indisponibilité au lieu d’une matrice partielle.
Étape par étape
- Sélectionnez deux à huit symboles différents
- Consultez la période mensuelle commune et la matrice
- Comparez les valeurs par paire et le score descriptif
Exemple détaillé
Pour vérifier le calcul, utilisez ces trois rendements mensuels : SPY 10 %, 20 %, 30 %, et BND 10 %, 30 %, 20 %. Ce sont des valeurs illustratives pour tester la formule, pas des rendements publiés des ETF.
La corrélation de l’exemple vaut 0,5. Avec une seule paire, le score descriptif vaut un moins la corrélation absolue, soit 0,5. Inverser le signe d’une série complète donne une corrélation de −0,5 et laisse le score à 0,5.
Quand utiliser ce calculateur
Utilisez cette matrice pour comparer l’évolution des cours des ETF sélectionnés aux mêmes dates mensuelles. Le résultat décrit un échantillon historique et aide à poser des questions sur le chevauchement des séries de rendements.
Utilisez une analyse de portefeuille plus large si vous avez besoin de pondérations, de volatilité, d’expositions de compte ou d’une estimation des pertes potentielles. La corrélation par paires ne fournit pas ces résultats.
Erreurs fréquentes
Une erreur courante consiste à prendre un score élevé ou une faible valeur de paire comme preuve que le portefeuille perdra moins. Vérifiez les dates communes, la définition du rendement du cours et les autres risques, comme la volatilité, la concentration, la liquidité et les pertes.
Une autre erreur consiste à comparer des paires calculées sur des dates différentes. Cet outil utilise une période mensuelle commune et ne complète pas les mois absents. Si l’historique commun est insuffisant ou une série constante, aucune matrice n’est affichée.
La formule
Rendement mensuel du cours = clôture du mois actuel ÷ clôture du mois civil précédent − 1. Corrélation de Pearson : ρₓᵧ = Σ[(xᵢ − x̄)(yᵢ − ȳ)] ÷ √(Σ(xᵢ − x̄)² × Σ(yᵢ − ȳ)²). Score descriptif = 1 − moyenne(|ρᵢⱼ|) des paires sélectionnées.
Le calcul croise les rendements de mois civils consécutifs pour tous les symboles sélectionnés. Il exclut le mois actuel incomplet et ne saute pas les mois absents. Les observations inutilisables sont omises, jamais remplacées par zéro. La matrice est indisponible pour une série constante ou moins de deux rendements communs. La corrélation utilise les cours de clôture, pas les rendements totaux ajustés.
Limites et hypothèses
Le calcul utilise les cours de clôture mensuels de Yahoo, pas des données de rendement total ajusté. Les dividendes et autres distributions ne sont pas réinvestis, et l’historique du fournisseur peut être incomplet ou révisé. Chaque actif doit avoir des cours valides sur des mois consécutifs et au moins deux rendements communs à toute la sélection. Les observations inutilisables sont omises, les mois absents ne sont pas franchis et une série constante ne reçoit pas une corrélation de zéro. Pearson mesure une association linéaire dans cet échantillon et peut manquer les relations non linéaires ou de queue. Le score soustrait la moyenne des corrélations absolues à un ; c’est un résumé maison, pas une mesure de risque validée, un rendement attendu ou une recommandation. Les relations historiques évoluent et ne prouvent pas de causalité.
Termes clés
- Corrélation de Pearson
- Statistique comprise entre moins un et plus un qui décrit le sens et la force d’une relation linéaire entre deux séries de rendements.
- Période de rendement commune
- Mois pour lesquels chaque symbole sélectionné a un rendement valide calculé à partir de cours de clôture mensuels consécutifs.
- Score de diversification
- Un moins la moyenne des corrélations absolues par paires. C’est un résumé descriptif personnalisé, pas une mesure du risque du portefeuille.
Comparer les outils
Risk Parity Allocator estime des pondérations selon la volatilité, Portfolio Temperature résume des données de concentration et Lost Decade Backtester compare des scénarios historiques. Chaque outil répond à une question différente de la matrice de corrélation par paires.
Utilisez la matrice pour observer les mouvements linéaires sur une période mensuelle commune. Vous pouvez aussi consulter un outil de portefeuille ou d’allocation pour étudier les pondérations, les valeurs de compte ou un scénario plus large.
FAQ
Quelle méthode sert au calcul de la corrélation dans la matrice ?
Pour chaque paire sélectionnée, l’outil associe les rendements mensuels par mois civil et calcule la corrélation de Pearson. Il conserve uniquement les mois présents pour tous les actifs, afin que chaque valeur compare les mêmes dates.
Quelles données de marché sont utilisées ?
La page demande jusqu’à dix ans de cours de clôture mensuels via le proxy Yahoo Finance. Le calcul compare des mois civils consécutifs, exclut le mois actuel incomplet et affiche la période commune ainsi que son nombre de mois. Il utilise des cours de clôture, pas des rendements totaux ajustés, donc les distributions ne sont pas réinvesties.
Que signifie le score de diversification ?
Le score vaut un moins la moyenne des corrélations absolues par paires de la matrice. Il varie de zéro à un. Une valeur élevée signifie que la corrélation linéaire absolue moyenne était plus faible pendant la période affichée. Ce résumé descriptif ne prédit ni la diversification future ni le risque du portefeuille.
Quels actifs ont souvent une corrélation forte ou faible ?
Aucune paire ne garde toujours une corrélation forte ou faible. La matrice mesure les cours sélectionnés sur leur période commune. Les relations évoluent et la corrélation seule ne décrit pas la volatilité, les pertes ou la dépendance lors d’événements extrêmes.
Quel nombre de symboles peut être comparé ?
Choisissez deux à huit symboles différents dans le sélecteur intégré. L’outil affiche toute la matrice, jusqu’à trois paires aux valeurs les plus hautes et les plus basses, ainsi que le score descriptif. Les symboles libres ne sont pas pris en charge.
Outils associés
Utilisez ETF Expense Ratio pour comparer les frais affichés, Portfolio Correlation with SPY pour examiner une relation saisie manuellement et Risk Parity Allocator pour explorer des pondérations fondées sur la volatilité. Ces outils utilisent des entrées différentes et répondent à d’autres questions.