Calculadora de secuencia de rentabilidades
Compara los saldos de una cartera con retiros anuales fijos y la misma serie ordenada de menor a mayor o de mayor a menor.
Cómo funciona
Introduce la cartera inicial, el retiro anual y el número de años. La calculadora compara la serie anual incluida en orden de menor a mayor y de mayor a menor.
Primero, el modelo recorta la serie al horizonte indicado. Si faltan años, añade rentabilidades del 7%. Después ordena los mismos valores de menor a mayor para el inicio más difícil y de mayor a menor para el más favorable.
Cada año resta el retiro fijo antes de aplicar la rentabilidad anual. Informa el saldo final de cada orden, la tabla anual y un retiro de equilibrio para el orden de menor a mayor.
Fija el retiro anual en cero para comparar solo la capitalización: reordenar esta serie deja el mismo saldo final. Restablece el retiro para ver cómo las salidas cambian el efecto del orden.
Paso a paso
- Introduce la cartera inicial, el retiro anual y el horizonte
- Compara saldos finales con las rentabilidades en ambos órdenes
- Revisa la tabla anual y el retiro de equilibrio
Ejemplo practico
En una visita nueva, la serie incluida comienza con −9,1% y −11,9%. Introduce una cartera inicial de $100.000, un retiro anual de $10.000 y un horizonte de 2 años.
Ordenadas de menor a mayor, las dos primeras rentabilidades dejan $62.984,61; ordenadas de mayor a menor, dejan $63.264,61. Cada año se retiran $10.000 antes de aplicar la rentabilidad. Es una comparación construida, no un resultado de jubilación observado.
Cuándo usar esta calculadora
Usa esta calculadora para aislar cómo cambia el saldo según el orden de las rentabilidades cuando se realizan los mismos retiros anuales.
La diferencia entre saldos muestra el efecto del orden dentro de la serie incluida. No describe todos los caminos posibles ni demuestra que un retiro sea sostenible.
Errores frecuentes
Llamar resultado histórico de jubilación al inicio difícil exagera lo que representa la serie. La herramienta ordena una serie incluida y no conserva su orden original como trayectoria histórica.
Interpretar el retiro de equilibrio como una tasa segura o una probabilidad puede inducir a error. Es el resultado de una búsqueda binaria para una serie ordenada, un horizonte y un momento de retiro específicos.
La fórmula
Cada año: saldo = (saldo − retiro) × (1 + rentabilidad).
Inicio más difícil: rentabilidades incluidas ordenadas de menor a mayor.
Inicio más favorable: los mismos valores ordenados de mayor a menor.
El retiro de equilibrio se obtiene mediante búsqueda binaria para el orden de menor a mayor.
El retiro ocurre antes del crecimiento anual. La calculadora recorta la serie incluida al horizonte elegido y añade rentabilidades del 7% si faltan años.
Limitaciones y supuestos
La calculadora visible usa una serie fija, sin selector de escenarios ni entrada de rentabilidades personalizadas. Esta comparación determinista no es una prueba histórica ni un modelo de probabilidades; algunos valores incluidos son ilustrativos. Los retiros nominales son fijos y preceden a cada rentabilidad. La serie se recorta al horizonte o se completa con rentabilidades del 7%.
Terminos clave
- Riesgo de secuencia de rentabilidades
- Diferencia entre resultados de cartera causada por el orden de las rentabilidades cuando se retira dinero durante el periodo.
- Inicio difícil e inicio favorable
- La misma serie anual incluida, ordenada de menor a mayor y luego de mayor a menor.
- Retiro de equilibrio
- Retiro encontrado por búsqueda binaria que mantiene el saldo por encima de cero durante el horizonte con el orden de inicio difícil.
Comparar alternativas
Sequence of Returns compara dos órdenes de la misma serie anual incluida durante retiros fijos. Usa Monte Carlo FIRE para ver la frecuencia de supervivencia en otra simulación, o Máxima Caída para estudiar descensos sin retiros.
Estas herramientas responden preguntas distintas. Esta calculadora ordena la serie incluida de menor a mayor y de mayor a menor. No estima la probabilidad de éxito en la jubilación ni reproduce la historia real de una cartera.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el riesgo de secuencia de rentabilidades?
Es el efecto que puede tener el orden de las rentabilidades cuando se retira dinero durante una caída de la cartera. Con retiros fijos, una pérdida al principio deja menos capital para el crecimiento posterior que la misma pérdida después de años mejores.
¿Cómo se determinan las secuencias buenas y malas?
La calculadora ordena una copia de su serie incluida de menor a mayor para el inicio más difícil y otra de mayor a menor para el inicio más favorable. No invierte sin más el orden original. Cada resultado corresponde a esa serie reorganizada.
¿Cómo se aplica el retiro anual?
El modelo resta el retiro anual completo al principio de cada año y después aplica la rentabilidad de ese año. El retiro nominal se mantiene fijo y no se ajusta por inflación.
¿Esto muestra lo ocurrido a una persona jubilada en el pasado?
No. Compara dos ordenamientos matemáticos de una serie de rentabilidades incluida. Las series son escenarios construidos, no una prueba histórica de una familia ni un registro de resultados reales de jubilación.
¿El resultado indica una probabilidad de éxito en la jubilación?
No. Muestra saldos finales, una tabla anual y un retiro anual de equilibrio para el orden de menor a mayor. No genera muchos caminos de rentabilidad y, por tanto, no calcula una probabilidad de supervivencia.
Herramientas relacionadas
Usa Monte Carlo FIRE para ver la frecuencia simulada de supervivencia con otro modelo de rentabilidades. Máxima Caída mide descensos sin la secuencia de retiros anual. Dynamic SWR Calculator explora reglas de gasto que pueden cambiar con el tiempo. Cada cálculo responde a una pregunta distinta.