Calculadora de llamada de margen
Estima el umbral de precio de una posición larga en acciones con tus propios supuestos de margen inicial y de mantenimiento.
Cómo funciona
Introduce el precio de compra por acción, el número de acciones y los porcentajes de margen inicial y de mantenimiento. Los dos porcentajes son supuestos del escenario, no tasas proporcionadas por la calculadora.
El modelo calcula el préstamo inicial como el valor de compra menos el capital inicial. Después resuelve el precio al que el capital dividido por el valor de mercado de la posición coincide con el porcentaje de mantenimiento. El préstamo permanece fijo cuando cambia el precio.
Los resultados muestran el precio umbral modelado, la caída porcentual desde la compra, el capital en ese umbral y la disminución del valor de mercado de la posición.
Cambia los porcentajes de margen para comparar escenarios. Los requisitos y las acciones reales del bróker pueden diferir, cambiar con el tiempo o aplicarse a toda la cuenta.
Paso a paso
- Introduce el precio de compra, las acciones y ambos porcentajes de margen.
- Revisa el umbral modelado, la caída, el capital y la pérdida de valor de la posición.
- Compara otro conjunto de porcentajes de margen elegidos por ti.
Ejemplo calculado
Para 100 acciones compradas a 100 USD, con margen inicial del 50 % y margen de mantenimiento del 25 %, el umbral modelado es 66,67 USD por acción, una caída del 33,33 % desde la compra.
A ese precio, el capital modelado de la cuenta es 1.666,67 USD y la posición ha perdido 3.333,33 USD de valor de mercado. Los 5.000 USD de capital inicial no limitan la pérdida. Los valores se redondean a centavos.
Cuándo usar esta calculadora
Usa esta calculadora para ver cómo los porcentajes de margen inicial y de mantenimiento afectan a un escenario simplificado de una posición larga.
Consulta los requisitos y el contrato vigentes de tu bróker para conocer los umbrales y condiciones reales de liquidación. Este modelo no predice sus acciones.
Errores de interpretación frecuentes
No trates el umbral modelado como un precio garantizado de llamada de margen. Los requisitos del bróker pueden diferir de tus supuestos y cambiar.
La pérdida de valor de la posición no limita las pérdidas de la cuenta. Un salto o una liquidación por debajo del umbral puede producir una pérdida mayor y dejar un saldo de préstamo pendiente.
Cálculo del modelo
initialLoan = shares × purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100)
thresholdPrice = purchasePrice × (1 − initialMarginPct ÷ 100) ÷ (1 − maintenanceMarginPct ÷ 100)
thresholdEquity = shares × thresholdPrice − initialLoan
priceLossAtThreshold = shares × (purchasePrice − thresholdPrice)
El umbral resuelve acciones × precio − préstamo = (porcentaje de mantenimiento ÷ 100) × acciones × precio. El préstamo permanece fijo en este modelo. La pérdida es el cambio del valor de mercado de la posición, no una pérdida máxima.
Supuestos y limitaciones
El modelo representa una posición larga en una acción, un préstamo fijo y porcentajes de margen aportados por el usuario. No incluye intereses, comisiones, otras posiciones, posiciones cortas, opciones, margen de cartera, cambios en el préstamo, requisitos específicos del bróker ni ejecución de operaciones. El bróker puede cambiar sus requisitos y liquidar valores sin aviso. Un salto del mercado puede llevar el precio más allá del umbral. Este no es una pérdida máxima ni un precio garantizado de llamada del bróker.
Terminos clave
- Margen de mantenimiento
- Porcentaje de capital que el bróker o el contrato de la cuenta exige mantener en una cuenta de margen. Varía según la empresa, el valor y la cuenta.
- Margen inicial
- Parte del valor de compra de una posición aportada como capital al abrirla. Aquí se trata como un supuesto del usuario.
- Precio umbral modelado
- Precio simplificado al que el capital de la posición equivale al porcentaje de mantenimiento indicado sobre su valor actual, suponiendo un préstamo fijo y una sola posición larga.
Calculadoras relacionadas
Calcula el coste del préstamo con la Calculadora de Intereses de Margen, el tamaño de entrada con la Calculadora de Tamaño de Posición y un escenario inmobiliario aparte con la Calculadora de Caída del Valor Neto de una Propiedad.
La Calculadora de Stop Loss Dinámico muestra niveles de stop. Una orden stop no garantiza una salida a ese precio y este modelo no ejecuta operaciones.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa el umbral calculado?
Este modelo simplificado representa una posición larga en una sola acción y un préstamo fijo. Calcula el precio al que el capital de la cuenta, valor de la posición menos el préstamo, equivale al porcentaje de mantenimiento indicado sobre el valor de la posición. No predice cuándo un bróker reclamará fondos o venderá valores.
¿En qué se diferencian el margen inicial y el de mantenimiento?
El margen inicial es la parte del valor de compra aportada como capital al abrir la posición. El resto es el préstamo modelado. El margen de mantenimiento es el porcentaje de capital usado para calcular el umbral. La calculadora no fija esos porcentajes ni determina mínimos regulatorios.
¿Predice el nivel de llamada de margen de mi bróker?
No. El resultado solo corresponde a la posición larga indicada, un saldo de préstamo fijo y los porcentajes introducidos. Un bróker puede aplicar otros requisitos, modificarlos o calcular el margen sobre varias posiciones de la cuenta.
¿La pérdida mostrada es la pérdida máxima?
No. La pérdida mostrada es la disminución del valor de mercado de la posición desde la compra hasta el umbral, no la pérdida máxima de la cuenta. El precio puede caer por debajo del umbral y el bróker puede liquidar activos sin aviso. La divulgación de FINRA sobre cuentas de margen advierte que las empresas pueden vender valores sin contactar antes con el cliente.
¿Qué calculadoras relacionadas responden a otras preguntas?
La Calculadora de Intereses de Margen estima el coste del préstamo. La Calculadora de Tamaño de Posición calcula acciones a partir de un presupuesto de riesgo y un precio de salida. La Calculadora de Stop Loss Dinámico estima niveles de stop y la calculadora inmobiliaria analiza otro tipo de préstamo.
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Usa la Calculadora de Intereses de Margen para el coste del préstamo, la Calculadora de Tamaño de Posición para calcular acciones desde un presupuesto de riesgo, la Calculadora de Stop Loss Dinámico para niveles stop y la calculadora inmobiliaria para otro escenario de préstamo.