Renditereihenfolge Rechner
Vergleichen Sie Portfoliostände bei festen jährlichen Entnahmen und derselben Renditeserie, aufsteigend oder absteigend sortiert.
So funktioniert es
Geben Sie Startportfolio, jährliche Entnahme und Laufzeit ein. Der Rechner vergleicht die enthaltene Jahresrenditeserie in aufsteigender und absteigender Reihenfolge.
Zuerst kürzt das Modell die Serie auf den eingegebenen Zeitraum. Fehlen Jahre, ergänzt es Renditen von 7%. Danach sortiert es dieselben Werte aufsteigend für den schwierigeren Start und absteigend für den günstigeren Start.
Jedes Jahr zieht das Modell die feste Entnahme vor Anwendung der Jahresrendite ab. Es zeigt den Endbetrag jeder Reihenfolge, die Jahrestabelle und eine Entnahme am Schwellenwert für die aufsteigende Reihenfolge.
Setzen Sie die jährliche Entnahme auf null, um nur den Zinseszinseffekt zu vergleichen: Die Umordnung dieser Serie ändert den Endbetrag nicht. Stellen Sie die Entnahme wieder ein, um ihren Einfluss auf die Reihenfolge zu sehen.
Schritt für Schritt
- Startportfolio, jährliche Entnahme und Zeitraum eingeben
- Endbeträge für beide Renditereihenfolgen vergleichen
- Jahrestabelle und Entnahme am Schwellenwert prüfen
Rechenbeispiel
Bei einem neuen Besuch beginnt die enthaltene Renditeserie mit −9,1% und −11,9%. Geben Sie ein Startportfolio von $100.000, eine jährliche Entnahme von $10.000 und einen Zeitraum von 2 Jahren ein.
Aufsteigend sortiert ergeben die ersten beiden Renditen einen Endbetrag von $62.984,61; absteigend sortiert sind es $63.264,61. In jedem Jahr werden zuerst $10.000 entnommen und danach die Rendite angewandt. Das ist ein konstruiertes Beispiel, kein beobachtetes Ruhestandsergebnis.
Wann Sie diesen Rechner nutzen
Nutzen Sie diesen Rechner, um zu isolieren, wie die Renditereihenfolge den Kontostand bei denselben jährlichen Entnahmen verändert.
Die Differenz der Endbeträge isoliert den Reihenfolgeeffekt innerhalb der enthaltenen Serie. Sie beschreibt nicht alle möglichen Renditepfade und belegt nicht, dass eine Entnahme nachhaltig ist.
Häufige Fehler
Den schwierigen Start als historisches Ruhestandsergebnis zu bezeichnen, übertreibt die Aussagekraft der Serie. Das Werkzeug sortiert eine enthaltene Serie und bewahrt ihre ursprüngliche Reihenfolge nicht als historischen Verlauf.
Die Entnahme am Schwellenwert als sichere Rate oder Wahrscheinlichkeit zu verstehen, kann irreführen. Sie ist das Ergebnis einer binären Suche für eine sortierte Serie, einen Zeitraum und den festgelegten Entnahmezeitpunkt.
Die Formel
Jedes Jahr: Kontostand = (Kontostand − Entnahme) × (1 + Rendite).
Schwieriger Start: enthaltene Renditen aufsteigend sortiert.
Günstiger Start: dieselben Werte absteigend sortiert.
Die Entnahme am Schwellenwert wird für die aufsteigende Reihenfolge per binärer Suche gefunden.
Die Entnahme erfolgt vor dem jährlichen Wachstum. Der Rechner kürzt die enthaltene Serie auf den gewählten Zeitraum und ergänzt bei fehlenden Jahren Renditen von 7%.
Grenzen und Annahmen
Der sichtbare Rechner verwendet eine feste Renditeserie ohne Auswahlmenü und ohne Eingabe eigener Renditen. Dieser deterministische Vergleich ist weder ein historischer Rückblick noch ein Wahrscheinlichkeitsmodell; einige Werte sind illustrativ. Die nominalen Entnahmen bleiben fest und erfolgen vor jeder Rendite. Die Serie wird auf den Zeitraum gekürzt oder bei Bedarf mit Renditen von 7% ergänzt.
Schlusselbegriffe
- Renditereihenfolgerisiko
- Unterschiedliche Portfolioergebnisse durch die Reihenfolge der Renditen bei Entnahmen während des Zeitraums.
- Schwieriger und günstiger Start
- Dieselben enthaltenen Jahresrenditen, zuerst aufsteigend und dann absteigend sortiert.
- Entnahme am Schwellenwert
- Per binärer Suche gefundene Entnahme, die den Kontostand während des Zeitraums in der Reihenfolge mit schwierigem Start über null hält.
Alternativen vergleichen
Sequence of Returns vergleicht zwei Anordnungen derselben enthaltenen Jahresrenditeserie bei festen Entnahmen. Monte Carlo FIRE zeigt die Überlebenshäufigkeit eines anderen Modells, während Maximaler Rückgang Verluste ohne Entnahmen betrachtet.
Diese Werkzeuge beantworten unterschiedliche Fragen. Dieser Rechner sortiert die enthaltene Serie aufsteigend und absteigend. Er schätzt weder die Erfolgswahrscheinlichkeit im Ruhestand noch bildet er den tatsächlichen Verlauf eines Portfolios ab.
FAQ
Was bedeutet Renditereihenfolgerisiko?
Es bezeichnet den Einfluss der Renditereihenfolge, wenn während eines Rückgangs Geld entnommen wird. Bei festen Entnahmen lässt ein früher Verlust weniger Kapital für späteres Wachstum übrig als derselbe Verlust nach besseren Jahren.
Wie werden gute und schlechte Reihenfolgen bestimmt?
Der Rechner sortiert eine Kopie seiner enthaltenen Serie aufsteigend für den schwierigeren Start und eine weitere absteigend für den günstigeren Start. Er kehrt die ursprüngliche Reihenfolge nicht einfach um. Jedes Ergebnis gilt für die jeweilige sortierte Serie.
Wie wird die jährliche Entnahme angewandt?
Das Modell zieht die gesamte jährliche Entnahme zu Beginn jedes Jahres ab und wendet danach die Rendite des Jahres an. Die nominale Entnahme bleibt fest und wird nicht an die Inflation angepasst.
Zeigt dies, was einer früheren Person im Ruhestand passiert ist?
Nein. Das Werkzeug vergleicht zwei mathematisch sortierte Anordnungen einer enthaltenen Renditeserie. Die Serien sind konstruierte Szenarien, keine historische Prüfung eines Haushalts und keine Aufzeichnung tatsächlicher Ruhestandsergebnisse.
Ergibt das Resultat eine Erfolgswahrscheinlichkeit für den Ruhestand?
Nein. Angezeigt werden Endbeträge, eine Jahrestabelle und eine jährliche Entnahme am Schwellenwert für die aufsteigende Reihenfolge. Es werden nicht viele Renditepfade simuliert und daher keine Überlebenswahrscheinlichkeit berechnet.
Verwandte Werkzeuge
Monte Carlo FIRE zeigt eine simulierte Überlebenshäufigkeit unter einem anderen Renditemodell. Maximaler Rückgang misst Verluste ohne die hier modellierte jährliche Entnahmefolge. Dynamic SWR Calculator untersucht Ausgabenregeln, die sich im Zeitverlauf ändern können. Jede Berechnung beantwortet eine andere Frage.