Rechner für Gewinn Risiko Verhältnis
Vergleiche Ziel und Stop einer Long Position und berechne Gewinn Risiko Verhältnis, Gewinnschwelle und binären Kelly Prozentsatz.
So funktioniert die Berechnung
Gib Einstiegspreis, Ziel, Stop und eine geschätzte Gewinnrate ein. Das Modell beschreibt eine Long Einheit: Ziel über Einstieg und Stop darunter. Der Gewinn ist Ziel minus Einstieg, das Risiko Einstieg minus Stop.
Das Verhältnis teilt den möglichen Gewinn durch das geplante Risiko. Die Gewinnschwelle ist 100 geteilt durch eins plus dieses Verhältnis. Sie bezeichnet die Wahrscheinlichkeit, bei der Gewinn und Verlust vor Kosten für diese beiden festen Ergebnisse gleich sind.
Der Kelly Prozentsatz kombiniert die eingegebene Gewinnrate mit dem Verhältnis und verwendet Prozentpunkte. Er kann negativ sein. Das ist ein mathematisches Ergebnis, kein Signal für Leerverkauf oder eine empfohlene Anlagequote.
Das geplante Risiko je Einheit ist Einstieg minus Stop. Es begrenzt den tatsächlichen Verlust nicht, da die Ausführung abweichen kann. Der Rechner erteilt oder überwacht keine Aufträge.
Schritt für Schritt
- Gib einen positiven Einstieg, ein höheres Ziel, einen niedrigeren Stop ab null und eine geschätzte Gewinnrate von 0% bis 100% ein.
- Prüfe möglichen Gewinn und geplantes Risiko je Einheit, ihr Verhältnis und die Gewinnschwelle.
- Lies Kelly als binäre Berechnung unter den eingegebenen Annahmen, nicht als Handels oder Anlageanweisung.
Berechnetes Beispiel
Bei einer Long Position mit Einstieg 50, Ziel 59 und Stop 47 beträgt der mögliche Gewinn je Einheit 9 und das geplante Risiko 3. Das Verhältnis ist 3,00.
Bei einer geschätzten Gewinnwahrscheinlichkeit von 40% liegt die Gewinnschwelle bei 25% und die binäre Kelly Berechnung bei 20%.
Wann diesen Rechner verwenden
Vergleiche die eingegebenen Ziel und Stopabstände einer Long Position und prüfe Gewinnschwelle sowie binäres Kelly Ergebnis.
Verwende für Einstieg, Ziel und Stop dieselbe Preiseinheit. Bewerte Wahrscheinlichkeit, Ausführung, Kosten und Portfolioexposition getrennt.
Fehler bei der Deutung
Ein Stop garantiert keinen Verkauf zu diesem Preis. Eine Kurslücke oder Slippage kann den tatsächlichen Verlust gegenüber der geplanten Preisdifferenz erhöhen.
Die Gewinnrate ist eine eingegebene Schätzung, keine gemessene oder geprüfte Wahrscheinlichkeit. Das Auszahlungsverhältnis allein belegt keinen positiven Erwartungswert.
Formeln
Gewinn = Zielpreis − Einstiegspreis
Risiko = Einstiegspreis − Stoppreis
RRR = Gewinn / Risiko
Kelly Prozent = p − (100 − p) / RRR
Gewinnschwelle in Prozent = 100 / (1 + RRR)
p = geschätzte Gewinnwahrscheinlichkeit in Prozentpunkten von 0 bis 100
Alle Preise müssen dieselbe Einheit verwenden. Binäres Kelly setzt wiederholte unabhängige Ergebnisse mit fester Wahrscheinlichkeit und festen Auszahlungen voraus. Kosten sind nicht enthalten und die Schätzung wird nicht geprüft.
Grenzen und Annahmen
Das Modell beschreibt eine Long Einheit mit festem Einstieg, Ziel und Stop. Teilverkäufe, Short Positionen, Optionen, Hebel, Ausführung und Überwachung werden nicht abgebildet.
Begriffe
- Gewinn Risiko Verhältnis
- Möglicher Gewinn je Einheit geteilt durch das geplante Risiko je Einheit. Kein Wert ist in allen Fällen günstig.
- Binärer Kelly Prozentsatz
- Bei wiederholten binären Ergebnissen mit festen Auszahlungen berechnet Kelly den Anteil, der bei der angenommenen Wahrscheinlichkeit das erwartete logarithmische Wachstum maximiert. Ein negativer Wert ist ein mathematisches Ergebnis, keine Anweisung für Leerverkauf oder Kapitalzuteilung.
- Gewinnschwelle
- Gewinnwahrscheinlichkeit, bei der erwarteter Gewinn und erwarteter Verlust vor Kosten gleich sind, wenn Gewinn und Risiko feststehen.
Verwandte Berechnungen
Positionsgrößen Rechner wandelt ein separates Verlustbudget in Stückzahlen um. Der Trailing Stop Loss zeigt, wie ein beweglicher Ausstiegskurs sich ändert.
Der maximale Drawdown fasst einen früheren Rückgang des Portfolios zusammen. Diese Werkzeuge beantworten andere Fragen und prüfen die eingegebene Gewinnwahrscheinlichkeit nicht.
FAQ
Was beschreibt das Gewinn Risiko Verhältnis?
Es vergleicht den möglichen Gewinn je Einheit mit dem geplanten Risiko je Einheit. Bei 3,00 ist der Gewinn dreimal so groß wie der Abstand zum Stop. Das belegt keinen positiven Erwartungswert, der auch von Gewinnwahrscheinlichkeit und tatsächlichem Ausstieg abhängt.
Was bedeutet Gewinnschwelle?
Es ist die Wahrscheinlichkeit, bei der erwarteter Gewinn und Verlust vor Kosten gleich sind, wenn jedes Ergebnis dem eingegebenen Ziel oder Stop entspricht. Bei einem Verhältnis von 2,00 liegt sie bei 33,33%. Kosten oder variable Ausstiege ändern sie.
Macht ein höheres Verhältnis einen Handel besser?
Nicht allein. Ein weiter entferntes Ziel kann schwerer erreichbar sein, und der Rechner schätzt diese Wahrscheinlichkeit nicht. Das Verhältnis beschreibt Preisabstände, nicht Handelsqualität oder erwartete Leistung.
Wie ist ein negativer Kelly Wert zu verstehen?
Die binäre Kelly Formel ergibt bei der eingegebenen Wahrscheinlichkeit und Auszahlung einen negativen Anteil. Sie empfiehlt weder einen Leerverkauf noch den Verzicht oder eine Änderung der Positionsgröße. Das Ergebnis hängt von einer Schätzung ab und lässt Kosten sowie andere Ergebnisse aus.
Begrenzt der Stoppreis meinen Verlust?
Nein. Der Rechner zeigt die geplante Preisdifferenz je Einheit. Bei Kurslücken, schnellen Märkten oder geringer Liquidität kann der Stop zu einem anderen Preis ausgeführt werden. Gebühren können den Verlust ebenfalls erhöhen.
Verwandte Werkzeuge
Positionsgröße berechnet Stückzahlen aus einem separaten Risikobudget. Der Trailing Stop Loss behandelt bewegliche Ausstiegsniveaus, der maximale Drawdown fasst vergangene Portfoliorückgänge zusammen.