Rechner für die Positionsgröße
Schätzen Sie ganze Aktien für eine geplante Long Position anhand eines gewählten Risikobudgets und einer preisabhängigen Kapitalgrenze.
So funktioniert die Positionsgröße
Geben Sie einen positiven Portfoliowert, einen gewählten Risikoanteil von 0 bis 100, einen Einstiegskurs und einen niedrigeren Stopkurs ein. Der Rechner wandelt den Risikoanteil in ein geplantes Verlustbudget um und vergleicht die dadurch erlaubte Aktienzahl mit der Zahl, die sich mit dem angegebenen Portfoliowert kaufen lässt.
Beide Aktiengrenzen werden abgerundet und die kleinere Anzahl wird verwendet. Das Modell zeigt eine nicht gehebelte Long Position in Aktien. Null Aktien sind ein gültiges Ergebnis, wenn Budget oder verfügbares Kapital keine ganze Aktie decken.
Das Ergebnis ist eine Planungsschätzung auf Basis der eingegebenen Kurse. Der Stopkurs löst eine Order aus, garantiert aber keinen Ausführungskurs. Kurslücken, Slippage, Gebühren, Teilausführungen oder ein anderer Ausführungskurs können den tatsächlichen Verlust größer oder kleiner als den geplanten Betrag machen.
Die Berechnung wählt keinen Risikoanteil und entscheidet nicht, ob ein Geschäft zu Ihrer Situation passt. Berücksichtigen Sie bei Ihren Annahmen das gesamte Portfolio, korrelierte Positionen, Liquidität und Ihre Fähigkeit, Verluste zu tragen.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Portfoliowert, Risikoanteil, Einstiegskurs und einen niedrigeren Stopkurs ein.
- Prüfen Sie ganze Aktien, geschätzte Kosten, geplantes Risiko und Portfolioanteile.
- Ändern Sie jeweils eine Eingabe, um Positionsgrößen unter anderen Annahmen zu vergleichen.
Rechenbeispiele
Bei einem Portfoliowert von 100.000, einem Risikobudget von 1 %, Einstiegskurs 50 und Stopkurs 45 beträgt das Risiko je Aktie 5 und das Budget 1.000. Die Risikogrenze erlaubt 200 ganze Aktien. Die geschätzten Kosten betragen 10.000 und das geplante Risiko 1.000 oder 1 % des Portfolios.
Bei einem Portfoliowert von 1.000, einem Risikobudget von 100 %, Einstiegskurs 100 und Stopkurs 99 erlaubt die Risikogrenze 1.000 Aktien, die Kapitalgrenze aber nur 10. Die geschätzten Kosten betragen 1.000 und das geplante Risiko 10. Die Unit Tests prüfen beide Beispiele.
Wann sollte ich den Rechner verwenden?
Nutzen Sie ihn, um für eine geplante Long Position ohne Hebel eine ganze Aktienzahl aus einem gewählten Risikobudget und dem Abstand zwischen Einstieg und Stop zu schätzen.
Verwenden Sie eine umfassendere Portfoliobetrachtung bei mehreren Positionen, Leerverkäufen, Optionen, Krediten oder verschiedenen Währungen.
Häufige Deutungsfehler
Lesen Sie das geplante Risiko nicht als garantierte Verlustgrenze. Der tatsächliche Ausführungskurs kann vom Stopkurs abweichen und Kosten können das Ergebnis verändern.
Wenden Sie dasselbe volle Portfoliorisikobudget nicht unabhängig auf mehrere korrelierte Positionen an, ohne deren gemeinsame Belastung zu berücksichtigen.
Formel und Einheiten
Risikobudget = Portfoliowert × Risikoanteil ÷ 100
Risiko je Aktie = Einstiegskurs − Stopkurs
Risikobegrenzte Aktien = floor(Risikobudget ÷ Risiko je Aktie)
Kapitalbegrenzte Aktien = floor(Portfoliowert ÷ Einstiegskurs)
Aktien = min(Risikobegrenzte Aktien, Kapitalbegrenzte Aktien)
Geplantes Risiko = Aktien × Risiko je Aktie
Das Modell nimmt eine nicht gehebelte Long Position in ganzen Aktien an. Die Kapitalgrenze hält die geschätzten Kaufkosten auf oder unter dem eingegebenen Portfoliowert. Das geplante Risiko basiert auf dem Abstand zwischen Einstieg und Stop und garantiert keinen Höchstverlust.
Annahmen und Grenzen
Diese Berechnung betrifft eine Long Position in Aktien mit niedrigerem Stopkurs, ohne Kreditaufnahme und mit ganzen Aktien. Sie berücksichtigt keine Gebühren, Steuern, Geld Brief Spanne, Teilausführungen, Kurslücken oder Ausführungsabweichungen. Ein Stopkurs garantiert keinen Ausführungspreis. Das geplante Risiko ist kein Höchstverlust und die Berechnung beurteilt nicht, ob ein Geschäft geeignet ist.
Wichtige Begriffe
- Risikobudget
- Der gewählte Anteil des Portfoliowerts, der für diese Berechnung in einen geplanten Verlustbetrag umgerechnet wird.
- Risiko je Aktie
- Einstiegskurs minus Stopkurs für eine Aktie der modellierten Long Position.
- Kapitalgrenze
- Die ganze Aktienzahl, die sich aus dem angegebenen Portfoliowert geteilt durch den Einstiegskurs ergibt.
Verwandte Werkzeuge vergleichen
Das Verhältnis von Chance zu Risiko vergleicht ein geplantes Kursziel mit dem Abstand zum Stop. Der maximale Rückgang beschreibt einen historischen Verlustverlauf des Portfolios. Die Kennzahlen beantworten unterschiedliche Fragen und bestätigen diese Aktienschätzung nicht.
Nutzen Sie weitere Portfoliokennzahlen, wenn mehrere Positionen Risiken teilen oder die Position Hebel, Leerverkäufe, Optionen oder mehrere Währungen umfasst. Dieser Rechner behandelt nur eine Long Position in Aktien.
FAQ
Was berechnet die Positionsgröße?
Sie schätzt eine ganze Aktienzahl anhand eines gewählten Portfoliorisikobudgets, des Abstands zwischen Einstiegs und Stopkurs und des Betrags, den der angegebene Portfoliowert finanzieren kann. Das ist eine Planungsschätzung und keine Handelsempfehlung.
Wie wird die Aktienzahl berechnet?
Der Rechner teilt das Risikobudget durch den Abstand zwischen Einstieg und Stop und rundet ab. Ebenso teilt er den Portfoliowert durch den Einstiegskurs und rundet ab. Verwendet wird die kleinere der beiden Aktienzahlen.
Welchen Risikoanteil sollte ich wählen?
Es gibt keinen allgemein passenden Prozentsatz. Er hängt von Ihrer finanziellen Lage, der Portfoliokonzentration, korrelierten Positionen, Liquidität und Verlusttragfähigkeit ab. Der Rechner akzeptiert einen gewählten Wert von 0 bis 100, empfiehlt aber keinen.
Begrenzt ein Stopkurs meinen Verlust auf den geplanten Betrag?
Nein. Eine Stop Order wird beim Erreichen des Stopkurses ausgelöst, aber der Ausführungskurs kann abweichen, besonders bei schnellen Märkten oder Kurslücken. Gebühren und andere Kosten können das tatsächliche Ergebnis ebenfalls beeinflussen.
Warum kann der Rechner null Aktien ausgeben?
Null ist ein gültiges Ergebnis, wenn das Risikobudget weniger als eine Aktie erlaubt oder der Portfoliowert beim Einstiegskurs keine ganze Aktie deckt. Ein Risikoanteil von null ergibt ebenfalls null Aktien.
Verwandte Werkzeuge
Vergleichen Sie geplante Kursziele und Stopabstände mit dem Verhältnis von Chance zu Risiko, prüfen Sie historische Portfolioverluste mit dem maximalen Rückgang und betrachten Sie weitere Kennzahlen bei gemeinsamen Risiken.