Barbestand Rechner
Vergleichen Sie den Endwert eines Portfolios mit anfänglichem Barbestand mit demselben vollständig investierten Betrag. Geben Sie jährliche Renditen und den Zeitraum ein, um Geldlücke und annualisierte relative Kennzahl zu sehen.
Den Barbestand Rechner verwenden
Geben Sie den Startwert des Portfolios, den anfänglichen Baranteil, jährliche Renditeannahmen für Markt und Barbestand sowie eine ganze Jahreszahl ein. Das Portfolio wird einmal in Barbestand und investierten Anteil geteilt. Beide Teile wachsen jährlich getrennt, ohne Rebalancing.
Verglichen wird dasselbe Startportfolio in zwei Szenarien: mit dem eingegebenen anfänglichen Baranteil und vollständig investiert mit der angenommenen Marktrendite. Die Jahrestabelle zeigt Endwerte und Geldlücke.
Eine positive Lücke bedeutet, dass das vollständig investierte Szenario höher endet. Eine negative Lücke bedeutet, dass das Szenario mit Barbestand nach den Eingaben höher endet. Keines der Ergebnisse ist eine Garantie oder Wahrscheinlichkeit.
Die annualisierte relative Vermögenslücke drückt das Verhältnis der Endwerte pro Jahr aus. Ist der Endwert mit Barbestand null, bleibt die Geldlücke verfügbar, aber diese Kennzahl ist nicht definiert.
Schritt für Schritt
- Geben Sie Startwert und anfänglichen Baranteil ein.
- Geben Sie jährliche Markt und Barrenditeannahmen ein.
- Wählen Sie eine ganze Jahreszahl von 1 bis 100 und vergleichen Sie die Endwerte.
Rechenbeispiel
Starten Sie mit 10.000 $, halten Sie anfangs 20 % als Barbestand und nehmen Sie für zwei Jahre jährlich 10 % Marktrendite und 2 % Rendite auf den Barbestand an. Das Szenario mit Barbestand endet bei 11.760,80 $. Das vollständig investierte Szenario endet bei 12.100,00 $. Die Endwertlücke beträgt 339,20 $.
Die annualisierte relative Vermögenslücke ist (12.100 ÷ 11.760,80)^(1 ÷ 2) − 1 oder 1,43 %. Sie drückt das Verhältnis der Endwerte pro Jahr aus. Sie ist nicht die Differenz der jährlichen Wachstumsraten.
Wann dieser Rechner sinnvoll ist
Vergleichen Sie eine anfängliche Baraufteilung mit einem vollständig investierten Szenario, bei gleichem Startwert und Ihren eigenen jährlichen Renditeannahmen.
Nutzen Sie das Ergebnis, um den Einfluss der Annahmen auf Endwerte zu verstehen. Es sagt nicht voraus, welches Szenario eintritt.
Häufige Fehlinterpretationen
Verwechseln Sie den anfänglichen Baranteil nicht mit einer Zielquote, die das Modell jedes Jahr wiederherstellt. Beide Teile wachsen aus ihren Startbeträgen, ohne Rebalancing.
Die Geldlücke kann negativ sein, wenn Barbestand besser abschneidet. Die annualisierte relative Kennzahl verwendet Endwerte, nicht die Differenz jährlicher Renditen.
So funktioniert die Rechnung
Anfangsbetrag investiert = Portfoliowert × (1 − Baranteil ÷ 100)
Anfangsbetrag Barbestand = Portfoliowert × Baranteil ÷ 100
Jedes Jahr:
Investierter Betrag = Vorheriger investierter Betrag × (1 + Marktrendite ÷ 100)
Barbestand = Vorheriger Barbestand × (1 + Barrendite ÷ 100)
Endwertlücke = Endwert vollständig investiert − Endwert mit Barbestand
Annualisierte relative Vermögenslücke (%) = ((Endwert vollständig investiert ÷ Endwert mit Barbestand)^(1 ÷ Jahre) − 1) × 100
Angezeigte Endwerte werden auf Cent gerundet und die annualisierte Rechnung verwendet diese gerundeten Werte. Die annualisierte relative Vermögenslücke ist weder die Differenz jährlicher Wachstumsraten noch ein Jahresprozentsatz des Startportfolios. Bei einem Endwert mit Barbestand von null ist sie nicht definiert.
Annahmen und Grenzen
Das Modell wiederholt dieselben jährlichen Renditeannahmen in jedem Jahr. Jeder anfängliche Anteil wächst separat und wird nicht neu ausbalanciert. Steuern, Gebühren, Inflation, Einzahlungen und Entnahmen sind nicht enthalten. Ergebnisse sind Szenarien auf Basis Ihrer Eingaben. Die annualisierte relative Vermögenslücke ist keine Differenz jährlicher Wachstumsraten und bei einem Endwert mit Barbestand von null nicht definiert.
Begriffe
- Endwertlücke
- Differenz zwischen den Endwerten der beiden Szenarien nach den eingegebenen jährlichen Renditen.
- Annualisierte relative Vermögenslücke
- Verhältnis des vollständig investierten Endwerts zum Endwert mit Barbestand, ausgedrückt pro Jahr des gewählten Zeitraums.
- Anfängliche Baraufteilung
- Das Startportfolio wird einmal in Barbestand und Anlagen geteilt. Beide Teile wachsen getrennt, ohne Rebalancing.
Verwandte Szenarien vergleichen
Der Vergleich verwendet zwei Renditeannahmen. Ein Inflationsrechner untersucht die Kaufkraft; dieses Tool vergleicht ein Portfolio mit anfänglichem Barbestand mit demselben vollständig investierten Startbetrag.
Ein Vergleich regelmäßiger Käufe kann einen gestaffelten Anlageplan untersuchen. Er ändert das Modell mit fester Anfangsaufteilung dieses Rechners nicht.
FAQ
Was misst der Effekt von Barbestand?
Sie ist die Differenz zwischen dem Endwert eines Portfolios mit anfänglichem Barbestand und demselben vollständig investierten Startbetrag, basierend auf den eingegebenen Renditen. Bei höherer angenommener Rendite kann der Barbestand besser abschneiden.
Was bedeutet annualisierte relative Vermögenslücke?
Der Rechner teilt den vollständig investierten Endwert durch den Endwert mit Barbestand, potenziert das Verhältnis mit eins geteilt durch die Jahreszahl und zieht eins ab. Das ist eine annualisierte relative Vermögenslücke, nicht die Differenz zweier jährlicher Wachstumsraten.
Kann das Szenario mit Barbestand besser abschneiden?
Eine negative Lücke bedeutet, dass das Szenario mit Barbestand nach den eingegebenen Renditen mit einem höheren Wert endet. Das ist möglich, wenn die angenommene Rendite des Barbestands über der Marktrendite liegt.
Wird der Baranteil jedes Jahr neu ausbalanciert?
Nein. Das Startportfolio wird einmal in einen investierten Anteil und einen Baranteil aufgeteilt. Beide Anteile wachsen getrennt, ohne jährliches Rebalancing auf einen konstanten Baranteil.
Sind die Renditen Prognosen?
Es sind vom Nutzer vorgegebene Szenarien, keine Prognosen oder Wahrscheinlichkeiten. Das Modell wiederholt dieselbe jährliche Markt und Barrendite und lässt Gebühren, Steuern, Inflation, Einzahlungen und Entnahmen aus.
Verwandte Tools
Ein Inflationsrechner untersucht die Kaufkraft separat. Ein Vergleich regelmäßiger Käufe kann helfen, einen gestaffelten Anlageplan zu bewerten. Diese Tools beantworten andere Fragen als dieser Vergleich mit fester Anfangsaufteilung.