Kalkylator för marginalkrav
Uppskatta en lång aktiepositions prisgräns utifrån dina antaganden om initial marginal och underhållsmarginal.
Så fungerar det
Ange inköpspris per aktie, antal aktier, initial marginalprocent och underhållsmarginalprocent. Procenttalen är dina scenariovärden, inte uppgifter från kalkylatorn.
Modellen beräknar det ursprungliga lånet som köpesumman minus det initiala egna kapitalet. Sedan löser den priset där eget kapital dividerat med positionens marknadsvärde motsvarar underhållsmarginalen. Lånet förblir oförändrat när aktiekursen ändras.
Resultatet visar beräknad tröskelkurs, nedgång från inköpet, eget kapital vid tröskeln och minskningen av positionens marknadsvärde. Exemplet använder 100 USD per aktie, 100 aktier, 50% initial marginal och 25% underhållsmarginal.
Ändra marginalantagandena för att jämföra scenarier. Mäklarens faktiska krav och försäljningar kan skilja sig, ändras över tid eller gälla hela kontot.
Steg för steg
- Ange inköpspris, antal aktier och båda marginalprocenten.
- Granska beräknad tröskel, nedgång, eget kapital och positionsförlust.
- Jämför en annan uppsättning marginalprocent.
Genomräknat exempel
För 100 aktier köpta för 100 USD styck, med 50% initial marginal och 25% underhållsmarginal, blir den beräknade tröskelkursen 66,67 USD per aktie, en nedgång på 33,33% från inköpskursen.
Vid den kursen är det beräknade kontokapitalet 1 666,67 USD och positionens marknadsvärde har minskat med 3 333,33 USD. De 5 000 USD i initialt eget kapital är ingen förlustgräns. Beloppen avrundas till cent.
När du kan använda kalkylatorn
Se hur angivna procentsatser för initial marginal och underhållsmarginal påverkar ett förenklat tröskelscenario för en lång aktieposition.
Kontrollera mäklarens aktuella krav och avtal för verkliga kontonivåer och försäljningsvillkor. Modellen förutsäger inte mäklarens agerande.
Vanliga feltolkningar
Behandla inte den beräknade tröskeln som ett garanterat kravpris från mäklaren. Mäklarens krav kan skilja sig från dina värden och ändras.
Tolka inte positionsförlusten som en gräns för kontots förlust. Ett kursgap eller en försäljning under tröskeln kan ge en större förlust och lämna kvar ett lån.
Beräkning i modellen
initialtLån = aktier × inköpskurs × (1 − initialMarginalPct ÷ 100)
tröskelkurs = inköpskurs × (1 − initialMarginalPct ÷ 100) ÷ (1 − underhållsmarginalPct ÷ 100)
egetKapitalVidTröskel = aktier × tröskelkurs − initialtLån
positionsförlustVidTröskel = aktier × (inköpskurs − tröskelkurs)
Tröskeln löser ekvationen aktier × kurs − lån = (underhållsmarginalPct ÷ 100) × aktier × kurs. Lånet är fast i modellen. Positionsförlusten är förändringen i positionens marknadsvärde från inköpet till den beräknade tröskeln, inte en största förlust.
Antaganden och begränsningar
Modellen omfattar en lång aktieposition med ett fast lån och marginalprocent som du anger. Den modellerar inte ränta, avgifter, andra innehav, korta positioner, optioner, portföljmarginal, ändrade lånebelopp, mäklarspecifika krav eller handelsavslut. Mäklaren kan ändra egna krav och sälja värdepapper utan förvarning. Ett kursgap kan föra priset förbi tröskeln. Tröskeln är varken en maximal förlust eller ett garanterat kravpris från mäklaren.
Viktiga begrepp
- Underhållsmarginal
- Den andel eget kapital som ett företag eller kontoavtal kräver i ett marginkonto. Nivån varierar mellan företag, värdepapper och konton.
- Initial marginal
- Den del av positionens köpesumma som sätts in som eget kapital när positionen öppnas. Kalkylatorn behandlar detta som ett antagande från användaren.
- Beräknad tröskelkurs
- Ett förenklat pris där positionens eget kapital motsvarar den angivna underhållsmarginalen av nuvarande positionsvärde, med ett fast lån och ett långt aktieinnehav.
Relaterade kalkylatorer
Beräkna lånekostnaden med Margin Interest Calculator, välj storlek på en position med Position Size Calculator och jämför med ett separat bostadslån i Property Equity Price Drop Calculator.
Trailing Stop Loss Calculator visar stopprisnivåer. En stoporder garanterar inte avslut till det priset, och denna tröskelmodell utför inga affärer.
FAQ
Vad betyder den beräknade tröskeln?
Den förenklade modellen utgår från en lång aktieposition och ett fast lån. Den beräknar kursen där kontokapitalet, positionsvärdet minus lånet, motsvarar den angivna underhållsmarginalen av positionsvärdet. Den förutsäger inte när en mäklare utfärdar ett krav eller säljer värdepapper.
Vad skiljer initial marginal från underhållsmarginal?
Initial marginal är den andel av köpesumman som sätts in som eget kapital när positionen öppnas. Återstoden utgör det modellerade lånet. Underhållsmarginal är den angivna andel eget kapital som används för att beräkna tröskeln. Kalkylatorn fastställer inte procentsatserna eller anger något lagstadgat minimikrav.
Förutsäger detta min mäklares marginalsäkerhetskrav?
Nej. Resultatet gäller bara den angivna långa aktiepositionen, det fasta lånet och de angivna marginalprocenten. Mäklaren kan ha andra krav, ändra dem eller beräkna kontokrav för flera innehav tillsammans.
Är positionsförlusten vid tröskeln den största möjliga förlusten?
Nej. Positionsförlusten vid den beräknade tröskeln är minskningen av positionens marknadsvärde från inköpskursen till tröskeln, inte en högsta förlust för kontot. Kursen kan falla förbi tröskeln, och mäklaren kan sälja värdepapper utan förvarning. FINRA upplyser amerikanska kunder om att företag kan sälja värdepapper utan att kontakta kunden.
Vilka relaterade kalkylatorer besvarar andra frågor?
Margin Interest Calculator uppskattar lånekostnader för ett belopp och en ränta. Position Size Calculator utgår från en riskbudget och en exitkurs. Trailing Stop Loss Calculator uppskattar stopnivåer, medan Property Equity Price Drop Calculator visar ett separat scenario för bostadslån.
Relaterade kalkylatorer
Använd Margin Interest Calculator för lånekostnader, Position Size Calculator för antal aktier utifrån en riskbudget, Trailing Stop Loss Calculator för stoppnivåer och Property Equity Price Drop Calculator för ett separat scenario med bostadslån.