Calculadora de rendimento sobre o custo
Compare o rendimento do dividendo sobre o preço de compra com o rendimento ao preço atual e simule crescimento constante do dividendo.
Como funciona a comparação de rendimentos
O rendimento sobre o custo divide o dividendo anual atual por ação pelo preço original de compra por ação. O rendimento atual divide esse mesmo dividendo pelo preço atual. A diferença aparece em pontos percentuais. A renda anual de dividendos multiplica o dividendo por ação pela quantidade de ações.
Informe o preço médio de compra por ação da posição, a quantidade de ações, o dividendo anual atual por ação e o preço atual. Se comprou em várias operações, calcule e informe a média ponderada. A busca pelo ticker só preenche o preço atual quando a cotação informa a moeda da página.
A tabela aplica a taxa de crescimento anual informada ao dividendo por ação em cada ano. Mantém fixa a quantidade de ações e o preço de compra. Não reinveste dividendos nem simula novas compras; é um cenário, não uma previsão.
A comparação mostra como o dividendo atual se relaciona com o custo de compra informado e com o preço atual. Um rendimento sobre o custo maior não mede retorno total nem indica se a posição é melhor para investir dinheiro novo.
Etapas
- Informe o ticker e os dados da posição usando a mesma moeda e base por ação.
- Confira o rendimento sobre o custo, o rendimento atual, a diferença em pontos percentuais e a renda anual de dividendos.
- Altere a premissa de crescimento para ver um cenário futuro com a quantidade de ações fixa.
Exemplo calculado
Considere 100 ações compradas por 50 BRL cada. O preço atual é 120 BRL, o dividendo anual atual é 2,40 BRL por ação e o crescimento anual assumido do dividendo é 8%.
O rendimento sobre o custo é 4,8%, o rendimento atual é 2,0% e a diferença é 2,8 pontos percentuais. A renda anual de dividendos é 240 BRL. Se o dividendo crescesse 8% ao ano, o dividendo anual modelado por ação seria cerca de 3,526387 BRL no ano 5 e 5,181420 BRL no ano 10. Com o preço de compra fixo, o rendimento sobre o custo projetado seria cerca de 7,052775% e 10,362840%. São cenários de crescimento constante, não resultados esperados.
Quando a comparação é útil
Compare o rendimento do dividendo de uma posição existente sobre seu custo de compra com o rendimento ao preço atual. A ferramenta também mostra os dividendos anuais em dinheiro para a quantidade de ações informada.
A comparação usa dois denominadores para o mesmo dividendo atual. Não considera mudanças no preço da ação, sustentabilidade do dividendo, impostos ou outros usos do capital.
Verificações antes de interpretar o resultado
Use um preço de compra que represente o custo médio por ação das ações informadas. Mantenha o preço de compra, o preço atual e o dividendo anual por ação na mesma moeda e base ajustada por desdobramentos.
Confirme que o dividendo é anual por ação, não um pagamento trimestral ou o total da carteira. A cotação pode ficar desatualizada e a empresa pode alterar o dividendo após o valor informado.
Fórmula e premissas
Rendimento atual (%) = dividendo anual por ação ÷ preço atual por ação × 100\nRendimento sobre o custo (%) = dividendo anual por ação ÷ preço original de compra por ação × 100\nDiferença (pontos percentuais) = rendimento sobre o custo − rendimento atual\nRenda anual de dividendos = dividendo anual por ação × ações\nDividendo projetado por ação no ano n = dividendo anual atual por ação × (1 + crescimento ÷ 100)^n\nRendimento sobre o custo projetado no ano n = dividendo projetado por ação ÷ preço original de compra por ação × 100
O crescimento é composto uma vez por ano como cenário escolhido pelo usuário. A projeção mantém constantes as ações e o preço de compra e não reinveste dividendos. Não estima preços futuros nem retorno total.
Premissas e limites
O cálculo considera o dividendo anual por ação informado como atual para comparar os rendimentos. A projeção aplica a taxa anual escolhida por até 10 anos, mantendo fixos as ações e o preço de compra original. Não modela reinvestimento, mudanças de preço, cortes de dividendos, dividendos especiais, desdobramentos, tarifas, impostos ou retorno total. Use valores na mesma moeda e base por ação. A cotação é uma referência pontual quando disponível e pode não estar atualizada.
Termos
- Rendimento sobre o custo
- Dividendo anual atual por ação dividido pelo preço original de compra por ação e multiplicado por 100. Relaciona o dividendo atual ao custo histórico informado.
- Rendimento atual
- Dividendo anual atual por ação dividido pelo preço atual por ação e multiplicado por 100. Usa o preço de hoje como denominador.
- Diferença de rendimento
- Rendimento sobre o custo menos rendimento atual, medido em pontos percentuais. Compara as duas proporções e não é um retorno adicional.
Ferramentas relacionadas
O Comparador de impostos sobre dividendos modela um cenário tributário separado para renda de dividendos. O Comparador de juros compostos modela o crescimento de um saldo com aportes e uma taxa escolhida. Nenhuma ferramenta altera as premissas de dividendos desta calculadora.
O Calendário ex dividendo mostra datas associadas a eventos de dividendos. Cada ferramenta responde a perguntas diferentes e usa dados próprios.
Perguntas frequentes
O que é rendimento sobre o custo?
É o dividendo anual atual por ação dividido pelo preço original de compra por ação, em porcentagem. Relaciona o dividendo atual àquele custo histórico informado. Não inclui ganhos ou perdas no preço.
Qual a diferença para o rendimento atual?
O rendimento sobre o custo usa o preço original de compra por ação como denominador. O rendimento atual usa o preço atual. Os dois usam aqui o mesmo dividendo anual por ação, então a diferença é expressa em pontos percentuais.
Um rendimento sobre o custo maior significa que a posição é melhor?
Não. É uma proporção em relação a um custo passado, não mede retorno total, segurança do dividendo ou valor ao preço de hoje. Por si só, não indica se você deve manter ou vender a posição, nem se deve investir dinheiro novo.
Como os valores futuros são calculados?
A tabela aplica a taxa de crescimento informada ao dividendo anual por ação uma vez por ano e divide o resultado pelo preço original de compra, que permanece fixo. A quantidade de ações não muda e os dividendos não são reinvestidos.
A projeção prevê dividendos futuros?
Não. Ela aplica a premissa de crescimento constante escolhida por você. A empresa pode aumentar, manter, reduzir ou suspender dividendos; a tabela é ilustrativa, não uma previsão.
Ferramentas relacionadas
Use o Comparador de impostos sobre dividendos para um cenário tributário, o Comparador de juros compostos para cenários de crescimento do saldo ou o Calendário ex dividendo para consultar datas de eventos.