Calculadora de relação recompensa risco
Compare o alvo e o stop de uma posição comprada e calcule a relação recompensa risco, a taxa de equilíbrio e o percentual Kelly binário.
Como o cálculo funciona
Informe preço de entrada, alvo, stop e uma taxa estimada de ganhos. O modelo descreve uma unidade comprada: alvo acima da entrada e stop abaixo. A recompensa é alvo menos entrada; o risco é entrada menos stop.
A relação divide a recompensa pelo risco planejado. A taxa de equilíbrio é 100 dividido por um mais essa relação. É a probabilidade que iguala ganhos e perdas esperados antes dos custos nesses dois resultados fixos.
O percentual Kelly combina a taxa informada com a relação recompensa risco, usando pontos percentuais. Pode ser negativo; é um resultado matemático, não um sinal para vender a descoberto nem uma alocação sugerida.
O risco planejado por unidade é a entrada menos o stop. Ele não limita a perda real, pois a execução pode ser diferente. A calculadora não envia nem monitora ordens.
Passo a passo
- Informe uma entrada positiva, um alvo maior, um stop menor que seja zero ou maior e uma taxa estimada entre 0% e 100%.
- Confira a recompensa e o risco por unidade, a relação entre eles e a taxa de ganhos de equilíbrio.
- Interprete Kelly como um cálculo binário baseado nas premissas informadas, não como instrução de operação ou alocação.
Exemplo calculado
Em uma posição comprada com entrada 50, alvo 59 e stop 47, a recompensa potencial por unidade é 9 e o risco planejado é 3. A relação é 3,00.
Com probabilidade estimada de ganho de 40%, o ponto de equilíbrio é 25% e o cálculo binário de Kelly é 20%.
Quando usar esta calculadora
Compare as distâncias informadas para alvo e stop de uma posição comprada e veja a taxa de equilíbrio e o resultado Kelly binário.
Use a mesma unidade de preço para entrada, alvo e stop. Avalie probabilidade, execução, custos e exposição da carteira separadamente.
Erros de interpretação
O stop não garante uma saída naquele preço. Um gap ou derrapagem pode aumentar a perda real em relação à diferença planejada.
A taxa de ganhos é uma estimativa informada, não uma probabilidade medida ou verificada. A relação entre pagamentos, sozinha, não prova resultado esperado positivo.
Fórmulas
recompensa = preço_alvo − preço_entrada
risco = preço_entrada − preço_stop
RRR = recompensa / risco
Kelly percentual = p − (100 − p) / RRR
Taxa de equilíbrio percentual = 100 / (1 + RRR)
p = probabilidade estimada de ganhos em pontos percentuais, de 0 a 100
Todos os preços devem usar a mesma unidade. Kelly binário pressupõe resultados independentes repetidos, com probabilidade e pagamentos fixos. A fórmula não inclui custos nem verifica a probabilidade estimada.
Limitações e premissas
É um modelo de uma unidade comprada com entrada, alvo e stop fixos. Não representa saídas parciais, posições vendidas, opções, alavancagem, execução ou acompanhamento de ordens.
Termos principais
- Relação recompensa risco
- Recompensa potencial por unidade dividida pelo risco planejado por unidade. Nenhum valor é favorável em todos os casos.
- Percentual Kelly binário
- Em resultados binários repetidos com pagamentos fixos, Kelly calcula a fração que maximiza o crescimento logarítmico esperado segundo a probabilidade assumida. Um valor negativo é um resultado matemático, não uma instrução para vender a descoberto ou alocar capital.
- Taxa de ganhos de equilíbrio
- Probabilidade de ganhos que iguala ganho esperado e perda esperada antes dos custos, com recompensa e risco fixos.
Cálculos relacionados
Dimensionamento de Posição converte um orçamento de perda separado em ações. Stop Móvel explica como um stop móvel altera o preço de saída planejado.
Drawdown Máximo resume uma queda passada da carteira. Essas ferramentas respondem a perguntas diferentes e não verificam a probabilidade informada.
Perguntas frequentes
O que a relação recompensa risco descreve?
Compara a recompensa potencial por unidade com o risco planejado por unidade. Uma relação de 3,00 significa que a recompensa equivale a três vezes a distância até o stop. Isso não demonstra valor esperado positivo, que também depende da probabilidade e das saídas reais.
O que é a taxa de ganhos de equilíbrio?
É a probabilidade que iguala ganho e perda esperados antes dos custos, se cada resultado corresponder ao alvo ou ao stop informado. Com relação 2,00, o equilíbrio é 33,33%. Custos e saídas variáveis alteram essa taxa.
Uma relação maior torna uma operação melhor?
Não por si só. Um alvo mais distante pode ser menos provável, e a calculadora não estima essa probabilidade. A relação descreve distâncias de preço, não a qualidade nem o desempenho esperado de uma operação.
Como interpreto um Kelly negativo?
A fórmula binária retorna uma fração negativa para a probabilidade e os pagamentos informados. Não recomenda vender a descoberto, deixar de operar ou alterar o tamanho da posição. O resultado depende de uma probabilidade estimada e exclui custos e outros resultados.
O preço do stop limita minha perda?
Não. A calculadora mostra a diferença de preço planejada por unidade. Em gaps, mercados rápidos ou baixa liquidez, o stop pode ser executado a outro preço. Taxas também podem aumentar a perda real.
Ferramentas relacionadas
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