Calculadora de dimensionamento de posição
Estime ações inteiras para uma posição comprada com um orçamento de risco escolhido e um limite de capital baseado no preço.
Como funciona o dimensionamento da posição
Informe um valor positivo para a carteira, um percentual de risco escolhido entre 0 e 100, um preço de entrada e um preço de stop abaixo dele. A calculadora transforma o percentual em um orçamento de perda planejada e compara as ações permitidas por esse orçamento com as que o valor informado da carteira pode pagar.
Ela arredonda para baixo os dois limites de ações e usa a menor quantidade. O modelo representa uma posição comprada em ações, sem alavancagem. Zero ações é um resultado válido quando o orçamento ou o capital disponível não cobre uma ação inteira.
O resultado é uma estimativa de planejamento baseada nos preços informados. O preço de stop aciona uma ordem, mas não garante o preço de execução. Gaps, derrapagem, taxas, execuções parciais ou outro preço de execução podem tornar a perda realizada maior ou menor que o valor planejado.
O cálculo não escolhe um percentual de risco nem determina se uma operação é adequada às suas circunstâncias. Ao definir as premissas, considere a carteira inteira, posições correlacionadas, liquidez e sua capacidade de suportar perdas.
Passo a passo
- Informe o valor da carteira, o percentual de risco, o preço de entrada e um preço de stop abaixo dele.
- Confira as ações inteiras, o custo estimado, o risco planejado e os percentuais da carteira.
- Altere um valor por vez para comparar o tamanho da posição com premissas diferentes.
Exemplos calculados
Com valor de carteira de 100.000, orçamento de risco de 1%, entrada a 50 e stop a 45, o risco por ação é 5 e o orçamento é 1.000. O limite de risco permite 200 ações inteiras. O custo estimado é 10.000 e o risco planejado é 1.000, ou 1% da carteira.
Com valor de carteira de 1.000, orçamento de risco de 100%, entrada a 100 e stop a 99, o limite de risco permite 1.000 ações, mas o limite de capital permite apenas 10. O custo estimado é 1.000 e o risco planejado é 10. Os testes unitários verificam os dois exemplos.
Quando usar esta calculadora
Esta calculadora estima uma quantidade inteira de ações sem alavancagem em uma posição comprada planejada, com base no orçamento de risco escolhido e na distância entre entrada e stop.
Use uma análise de carteira mais ampla para várias posições, vendas a descoberto, opções, empréstimos ou várias moedas.
Erros comuns de interpretação
Não interprete o risco planejado como um limite garantido de perda. O preço de execução pode diferir do stop e os custos podem alterar o resultado.
Não aplique separadamente o mesmo orçamento total de risco da carteira a várias posições correlacionadas sem considerar a exposição combinada.
Fórmula e unidades
Orçamento de risco = Valor da carteira × Percentual de risco ÷ 100
Risco por ação = Preço de entrada − Preço de stop
Ações limitadas pelo risco = floor(Orçamento de risco ÷ Risco por ação)
Ações limitadas pelo capital = floor(Valor da carteira ÷ Preço de entrada)
Ações = min(Ações limitadas pelo risco, Ações limitadas pelo capital)
Risco planejado = Ações × Risco por ação
O modelo considera uma posição comprada em ações, sem empréstimo e com ações inteiras. O limite de capital mantém o custo estimado da compra no máximo igual ao valor informado da carteira. O risco planejado usa a diferença entre entrada e stop e não garante uma perda máxima.
Premissas e limitações
Este cálculo representa uma posição comprada em ações, com stop abaixo da entrada, sem empréstimo e com ações inteiras. Exclui comissões, impostos, diferença entre compra e venda, execuções parciais, gaps e diferenças de execução. O preço de stop não garante a execução. Risco planejado não é perda máxima, e o cálculo não avalia se a operação é adequada.
Termos principais
- Orçamento de risco
- Percentual escolhido do valor da carteira convertido em um valor de perda planejada para este cálculo.
- Risco por ação
- Preço de entrada menos preço de stop para uma ação da posição comprada modelada.
- Limite de capital
- Quantidade de ações inteiras que o valor informado da carteira permite comprar ao ser dividido pelo preço de entrada.
Compare ferramentas relacionadas
A relação risco retorno compara um objetivo planejado com a distância até o stop. A queda máxima descreve uma trajetória histórica de perdas da carteira. Elas respondem a perguntas diferentes e não validam esta estimativa de ações.
Use outras medidas de carteira quando várias posições compartilharem riscos ou quando a posição incluir alavancagem, vendas a descoberto, opções ou várias moedas. Esta calculadora cobre apenas uma posição comprada em ações.
Perguntas frequentes
O que o dimensionamento de posição calcula?
Ele estima uma quantidade inteira de ações a partir de um orçamento de risco escolhido para a carteira, da diferença entre os preços de entrada e stop e do valor que a carteira informada pode pagar. É uma estimativa de planejamento, não uma recomendação de operação.
Como as ações são calculadas?
A calculadora divide o orçamento de risco pela diferença entre o preço de entrada e o stop e arredonda para baixo. Também divide o valor da carteira pelo preço de entrada e arredonda para baixo. Usa a menor das duas quantidades.
Que percentual de risco devo escolher?
Não existe um percentual adequado para todas as pessoas. A escolha depende da sua situação financeira, concentração da carteira, posições correlacionadas, liquidez e capacidade de suportar perdas. A calculadora aceita um valor escolhido entre 0 e 100, mas não recomenda nenhum.
O preço de stop limita minha perda ao valor planejado?
Não. Uma ordem stop é acionada quando o preço de stop é atingido, mas o preço de execução pode ser diferente, sobretudo em mercados rápidos ou com gaps. Taxas e outros custos também podem afetar o resultado realizado.
Por que a calculadora pode retornar zero ações?
Zero é um resultado válido se o orçamento de risco permitir menos de uma ação ou se o valor da carteira não cobrir uma ação inteira ao preço de entrada. Um percentual de risco igual a zero também resulta em zero ações.
Ferramentas relacionadas
Compare as distâncias entre objetivo e stop com a relação risco retorno, veja o histórico de perdas da carteira com a queda máxima ou analise outras medidas quando os riscos se sobrepõem.