Rendimento de Fluxo de Caixa Livre
Filtre ações por rendimento de fluxo de caixa livre — compare a geração de caixa entre empresas para identificar oportunidades de valor.
Como Funciona
O rendimento do fluxo de caixa livre é uma métrica de valor fundamental que compara a geração de caixa de uma empresa com o seu preço de mercado. Ao contrário das métricas baseadas em lucros como o índice P/L, o rendimento FCF é mais difícil de manipular porque o fluxo de caixa é menos suscetível a ajustes contábeis. Os investidores usam o rendimento FCF para encontrar empresas subvalorizadas que geram fluxos de caixa sólidos.
Insira o fluxo de caixa livre (fluxo de caixa operacional menos investimentos de capital) e a capitalização de mercado para cada ticker que deseja analisar. Opcionalmente, adicione valor empresarial e lucros para métricas adicionais. A ferramenta calcula o rendimento FCF, rendimento FCF não alavancado, múltiplo FCF, rendimento de lucros e taxa de conversão FCF. Os tickers são ordenados por rendimento FCF para que possa comparar rapidamente o valor entre empresas.
A Fórmula
Rendimento FCF = (Fluxo de Caixa Livre / Valor de Mercado) × 100
Rendimento FCF Não Alavancado = (Fluxo de Caixa Livre / Valor Empresarial) × 100
Múltiplo FCF = Valor de Mercado / Fluxo de Caixa Livre
Rendimento de Lucros = (Lucros / Valor de Mercado) × 100
Conversão FCF = (Fluxo de Caixa Livre / Lucros) × 100
Resultados ordenados por rendimento FCF do maior para o menor.
FAQ
O que é o rendimento do fluxo de caixa livre?
O fluxo de caixa livre (FCF) é o caixa que uma empresa gera após despesas operacionais e investimentos de capital. O rendimento FCF mede quanto FCF uma empresa produz em relação à sua capitalização de mercado — essencialmente o retorno em caixa que receberia se todo o FCF fosse distribuído aos acionistas.
O que é um bom rendimento FCF?
Um rendimento FCF > 8% é considerado alto e pode indicar uma oportunidade de valor. 4–8% é moderado, e abaixo de 4% é baixo — sugerindo que a ação é cara ou o negócio gera pouco caixa em relação ao seu tamanho.
Qual é a diferença entre rendimento FCF e rendimento FCF não alavancado?
O rendimento FCF usa a capitalização de mercado, refletindo o retorno para os acionistas. O rendimento FCF não alavancado usa o valor empresarial (capitalização de mercado + dívida − caixa), refletindo o retorno para todos os provedores de capital. O rendimento FCF não alavancado é mais útil para comparar empresas com diferentes níveis de endividamento.
Como o rendimento FCF se compara ao rendimento de lucros?
O rendimento FCF mostra a geração de caixa em relação ao preço de mercado, enquanto o rendimento de lucros (o inverso do P/L) mostra os lucros contábeis em relação ao preço. Quando o rendimento FCF excede o rendimento de lucros, a empresa converte mais de 100% dos lucros em caixa — um sinal de lucros de alta qualidade.
O que é o múltiplo FCF?
O múltiplo FCF é o inverso do rendimento FCF (capitalização de mercado / FCF). Representa quantos anos de FCF atual seriam necessários para recuperar a capitalização de mercado. Um múltiplo FCF mais baixo sugere uma avaliação mais barata em base de caixa.
Ferramentas Relacionadas
Mais calculadoras em breve: filtro P/L, comparador EV/EBITDA, calculadora do número de Graham.