Simulador de Diluição de Capital
Modele o impacto de rodadas de VC na participação dos fundadores.
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Como Funciona
Insira o número de ações do fundador e adicione rodadas de financiamento com valor de investimento e valuation pre money. A ferramenta modela um cap table ao longo de estágios. Comece com 10 milhões de ações do fundador como linha de base comum. Adicione cada rodada em ordem cronológica pois rodadas posteriores calculam preço por ação a partir da contagem acumulada de ações. Inclua rodadas angel e friends and family antes da Seed institucional para ver o caminho completo de diluição desde a fundação. Informe pre money valuation and new investimento for priced round, or option pool increase por cento for refresh scenarios common before Series B. Informe option pool top up por cento from term sheet separately from new investor primary round diluicao.
Revise percentuais de propriedade estágio por estágio, contagens de ações, valuations post money e diluição acumulada desde a fundação até a rodada final. Compare captar 2M a 8M pre versus 10M pre para quantificar o custo de diluição. Fundadores planejando uma Série A devem mirar propriedade acima de 50% após a rodada para reter controle em estágios posteriores. Modele cenários de down round onde pre money cai abaixo do post money anterior para ver impacto total de diluição. Assentos no board e disposições protetoras são separados do percentual de propriedade mas afetam o controle. Compare founder por cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen por cento without new cash. Compare founder por cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
total de diluição. Assentos no board e disposições protetoras são separados do percentual de propriedade mas afetam o controle. Compare founder por cento before and after both new money and pool expansion: pool refresh alone dilutes without any cash in. Employee option pool refresh before Series B often dilutes founders ten to fifteen por cento without new cash. Compare founder por cento after Series A primary plus pool refresh versus primary round alone.
Simulador de Diluição de Capital. Começando com 100% de propriedade do fundador.
Passo a passo
- Defina as ações do fundador e adicione rodadas de financiamento
- Revise os estágios do cap table e a diluição
- Ajuste o investimento e o pre money para testar a diluição
Exemplo pratico
Insira o número de ações do fundador e adicione rodadas de financiamento com valor de investimento e valuation pre money.
Simulador de Diluição de Capital: Revise percentuais de propriedade estágio por estágio, contagens de ações, valuations post money e diluição acumulada desde a fundação até a rodada final.
Quando usar esta calculadora
Quando usar esta calculadora: Modele o impacto de rodadas de VC na participação dos fundadores.
Simulador de Diluição de Capital. portfolios.tools
Erros comuns
Erros comuns: Insira o número de ações do fundador e adicione rodadas de financiamento com valor de investimento e valuation pre money.
Simulador de Diluição de Capital. Revise percentuais de propriedade estágio por estágio, contagens de ações, valuations post money e diluição acumulada desde a fundação até a rodada final.
A Fórmula
Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações. Novas Ações = Investimento / Preço por Ação. Post Money = Pre Money + Investimento. % do Fundador = Ações do Fundador / (Ações do Fundador + Ações do Investidor). Diluição = 100% - % Atual do Fundador.
Começando com 100% de propriedade do fundador. Cada rodada adiciona ações de investidores e reduz o percentual do fundador. Não modela option pools, notas conversíveis, conversões SAFE nem disposições anti diluição. Use para planejamento de cenários antes de fundraising. Software completo de cap table adiciona waterfalls de liquidação e matemática de preferred participativo além deste simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluicao if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluicao provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy.
Limitacoes e premissas
Começando com 100% de propriedade do fundador. Cada rodada adiciona ações de investidores e reduz o percentual do fundador. Não modela option pools, notas conversíveis, conversões SAFE nem disposições anti diluição. Use para planejamento de cenários antes de fundraising. Software completo de cap table adiciona waterfalls de liquidação e matemática de preferred participativo além deste simulador. Assumes single round snapshot: pro rata participation rights let investors buy up and reduce diluicao if exercised. Convertible note stacks require cap table software beyond single round calculator for accuracy. Weighted average anti diluicao provisions in down rounds are not calculated in this simple ownership snapshot. SAFE stacks require cap table software beyond single round snapshot for accuracy. Simulador de Diluição de Capital.
Termos chave
- Como as novas ações são calculadas por rodada
- Para cada rodada de financiamento, Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações Existentes.
- O que é valuation post money
- Post Money = Pre Money + Investimento.
- Assumption
- Diluição desde o Início = 100% menos % Atual do Fundador.
Comparar alternativas
Calculadora de Valor ESO ajuda a modelar equity de funcionários junto à diluição do fundador.
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Perguntas frequentes
Como as novas ações são calculadas por rodada?
Para cada rodada de financiamento, Preço por Ação = Pre Money / Total de Ações Existentes. Novas Ações = Investimento / Preço por Ação. Estas novas ações são adicionadas ao pool de investidores, reduzindo o percentual de propriedade do fundador. Exemplo: 10M de ações a 4M pre money significa 0,40 por ação. Um investimento de 1M compra 2,5M de ações novas, diluindo fundadores de 100% para 80%. Preferred participativo e preferências de liquidação afetam a propriedade econômica além da simples contagem de ações. Fully diluted share count includes unissued option pool shares reserved in cap table even when grants are outstanding. Post money valuation equals pre money plus new investimento: ownership por cento uses fully diluted share count.
O que é valuation post money?
Post Money = Pre Money + Investimento. % do Fundador = Ações do Fundador / Total de Ações × 100. Cada rodada dilui tanto fundadores quanto investidores existentes proporcionalmente. Uma Série A a 10M pre com 2M captados cria valuation post money de 12M. Fundadores que tinham 100% antes ficam agora com 10/12 ou 83,3% antes de concessões do option pool. Direitos pro rata permitem que investidores existentes mantenham propriedade participando de rodadas posteriores. SAFE conversion at cap versus discount produces different post money: this tool uses explicit new money inputs not SAFE stacks. New money divided by post money valuation gives investor ownership por cento on fully diluted basis.
Como a diluição acumulada é rastreada?
Diluição desde o Início = 100% menos % Atual do Fundador. O cap table começa com 100% de propriedade do fundador e rastreia como cada rodada de financiamento a reduz. Diluição acumulada entre Seed, Série A e Série B frequentemente deixa fundadores com 40 a 60% antes do IPO. Option pools para funcionários tipicamente adicionam 10 a 20% de diluição além das rodadas de investidores. Modele expansão do option pool em cenário separado pois pools são frequentemente criados antes de cada rodada com preço. Pro rata rights let investors maintain ownership by buying their share of new round.
Como minimizar a diluição?
Captar com valuation pre money mais alta significa emitir menos ações pelo mesmo valor de investimento, reduzindo a diluição. O preço por ação é a alavanca chave. Negociar 20M pre em vez de 15M numa rodada de 3M economiza cerca de 5 pontos percentuais de propriedade do fundador. Tração de receita e term sheets competitivas fortalecem sua posição de negociação. Rodadas ponte com valuation flat evitam estigma de down round mas ainda diluem fundadores. Múltiplos de receita de comps públicas sustentam pre money mais altos em reuniões com investidores. Multiple sequential rounds compound diluicao: rerun tool with post round ownership as starting point for next round model.
Posso modelar múltiplas rodadas de financiamento?
Adicione rodadas de financiamento com investimento e valuation pre money. O cap table atualiza automaticamente. Modele uma Seed a 2M pre, Série A a 8M pre e Série B a 25M pre para ver progressão típica. Os dados das suas rodadas são salvos localmente no navegador. Exporte resultados para compartilhar com cofundadores antes de negociações de term sheet. Compare propriedade do fundador após cada rodada com benchmarks do setor para seu estágio. Liquidation preference stacks affect economic ownership not just por cento on cap table: legal docs matter beyond this math. Founders should model two consecutive rounds before accepting aggressive pool refresh in Series A docs.
Posso usar Simulador de Diluição de Capital no celular?
Sim. Simulador de Diluição de Capital funciona em qualquer navegador movel moderno. Dados opcionais ficam apenas no seu dispositivo.
Onde meus dados sao armazenados em Simulador de Diluição de Capital?
Em nenhum servidor nosso. Os calculos rodam localmente no seu navegador.
Devo usar Simulador de Diluição de Capital para decisoes fiscais ou legais?
Nao. Simulador de Diluição de Capital fornece estimativas educativas. Consulte um profissional qualificado antes de decisoes importantes.
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