Rendementsvolgorde calculator
Vergelijk portefeuillesaldi bij vaste jaarlijkse opnames en dezelfde rendementsreeks, gesorteerd van laag naar hoog of van hoog naar laag.
Werking
Voer de beginportefeuille, jaarlijkse opname en looptijd in. De calculator vergelijkt de opgenomen jaarlijkse rendementsreeks in oplopende en aflopende volgorde.
Eerst kort het model de reeks in tot de gekozen looptijd. Als er jaren ontbreken, voegt het rendementen van 7% toe. Daarna sorteert het dezelfde waarden oplopend voor de moeilijke start en aflopend voor de gunstige start.
Elk jaar trekt het model de vaste opname af voordat het rendement wordt toegepast. Het toont het eindsaldo voor elke volgorde, de jaartabel en een opname op het omslagpunt voor de oplopende volgorde.
Zet de jaarlijkse opname op nul om alleen samengestelde groei te vergelijken: het herschikken van deze reeks verandert het eindsaldo niet. Herstel de opname om te zien hoe geld opnemen het effect van de volgorde verandert.
Stap voor stap
- Voer beginportefeuille, jaarlijkse opname en looptijd in
- Vergelijk eindsaldi bij beide rendementsvolgordes
- Bekijk de jaartabel en de opname op het omslagpunt
Rekenvoorbeeld
Bij een nieuw bezoek begint de opgenomen reeks met −9,1% en −11,9%. Voer een beginportefeuille van $100.000, een jaarlijkse opname van $10.000 en een looptijd van 2 jaar in.
Gesorteerd van laag naar hoog laten de eerste twee rendementen $62.984,61 over; van hoog naar laag is dat $63.264,61. Elk jaar wordt eerst $10.000 opgenomen en daarna het rendement toegepast. Dit is een geconstrueerde vergelijking, geen waargenomen pensioenuitkomst.
Wanneer deze calculator gebruiken
Gebruik deze calculator om te isoleren hoe de rendementsvolgorde saldi verandert wanneer jaarlijks dezelfde bedragen worden opgenomen.
Het verschil tussen saldi isoleert het effect van de volgorde binnen de opgenomen reeks. Het beschrijft niet alle mogelijke rendementspaden en bewijst niet dat een opname houdbaar is.
Veelgemaakte fouten
De moeilijke start een historische pensioenuitkomst noemen, zegt meer dan de reeks laat zien. De tool sorteert een opgenomen reeks en behoudt de oorspronkelijke volgorde niet als historisch verloop.
De opname op het omslagpunt als veilig percentage of kans lezen kan misleiden. Het is de uitkomst van binair zoeken voor één gesorteerde reeks, looptijd en opnamemoment.
De formule
Elk jaar: saldo = (saldo − opname) × (1 + rendement).
Moeilijke start: opgenomen rendementen gesorteerd van laag naar hoog.
Gunstige start: dezelfde waarden gesorteerd van hoog naar laag.
De opname op het omslagpunt wordt met binair zoeken gevonden voor de oplopende volgorde.
De opname vindt plaats vóór de jaarlijkse groei. De calculator kort de opgenomen reeks in tot de gekozen looptijd en voegt rendementen van 7% toe als jaren ontbreken.
Beperkingen en aannames
De zichtbare calculator gebruikt een vaste reeks zonder keuzelijst of invoer voor eigen rendementen. Deze deterministische vergelijking is geen historische test of kansmodel; sommige waarden zijn illustratief. Nominale opnames blijven vast en vinden vóór elk rendement plaats. De reeks wordt ingekort tot de looptijd of aangevuld met rendementen van 7%.
Belangrijke termen
- Volgorderisico van rendementen
- Verschil in portefeuilleuitkomsten door de volgorde van rendementen wanneer tijdens de periode geld wordt opgenomen.
- Moeilijke en gunstige start
- Dezelfde opgenomen jaarlijkse rendementen, gesorteerd van laag naar hoog en daarna van hoog naar laag.
- Opname op het omslagpunt
- Opname die met binair zoeken is gevonden en het saldo tijdens de looptijd boven nul houdt bij de volgorde met de moeilijke start.
Alternatieven vergelijken
Sequence of Returns vergelijkt twee volgordes van dezelfde opgenomen jaarlijkse rendementsreeks bij vaste opnames. Monte Carlo FIRE toont de overlevingsfrequentie van een ander model; Maximale Daling bekijkt verliezen zonder opnames.
Deze hulpmiddelen beantwoorden verschillende vragen. Deze calculator sorteert de opgenomen reeks van laag naar hoog en van hoog naar laag. Hij schat geen kans op pensioensucces en speelt geen echte portefeuillehistorie na.
FAQ
Wat is volgorderisico van rendementen?
Het is het effect dat de volgorde van rendementen kan hebben wanneer tijdens een daling geld wordt opgenomen. Bij vaste opnames laat een vroeg verlies minder kapitaal over voor latere groei dan hetzelfde verlies na betere jaren.
Hoe worden gunstige en ongunstige volgordes bepaald?
De calculator sorteert een kopie van de opgenomen reeks van laag naar hoog voor de moeilijkere start en een andere kopie van hoog naar laag voor de gunstigere start. Hij draait de oorspronkelijke volgorde niet simpelweg om. Elk resultaat hoort bij die herschikte reeks.
Hoe wordt de jaarlijkse opname toegepast?
Het model trekt de volledige jaarlijkse opname aan het begin van elk jaar af en past daarna het rendement van dat jaar toe. De nominale opname blijft vast en wordt niet aangepast aan inflatie.
Laat dit zien wat een gepensioneerde vroeger heeft meegemaakt?
Nee. De tool vergelijkt twee wiskundig gesorteerde volgordes van een opgenomen rendementsreeks. De reeksen zijn geconstrueerde scenario’s, geen historische toets voor een huishouden of registratie van echte pensioenuitkomsten.
Geeft het resultaat een kans op pensioensucces?
Nee. Het toont eindsaldi, een jaartabel en een jaarlijkse opname op het omslagpunt voor de oplopende volgorde. Het simuleert niet veel rendementsreeksen en berekent dus geen overlevingskans.
Gerelateerde hulpmiddelen
Gebruik Monte Carlo FIRE voor een gesimuleerde overlevingsfrequentie onder een ander rendementsmodel. Maximale Daling meet verliezen zonder de jaarlijkse opnames die hier zijn gemodelleerd. Dynamic SWR Calculator bekijkt bestedingsregels die kunnen veranderen. Elke berekening beantwoordt een andere vraag.