Margin call rekenaar
Schat een koersdrempel voor een gekochte aandelenpositie op basis van uw aannames voor initiële en onderhoudsmarge.
Werking
Voer de aankoopprijs per aandeel, het aantal aandelen, de initiële marge en de onderhoudsmarge in procenten in. De percentages zijn aannames voor uw scenario en worden niet door de rekenaar vastgesteld.
Het model berekent de initiële lening als de aankoopwaarde min het initiële eigen vermogen. Daarna zoekt het de koers waarbij het eigen vermogen gedeeld door de marktwaarde van de positie gelijk is aan de onderhoudsmarge. De lening blijft vast terwijl de aandelenkoers verandert.
De uitkomsten tonen de gemodelleerde drempelkoers, de procentuele daling vanaf aankoop, het vermogen bij die drempel en de daling in marktwaarde van de positie. Het voorbeeld gebruikt 100 per aandeel, 100 aandelen, 50% initiële marge en 25% onderhoudsmarge.
Wijzig de margeaannames om scenario’s te vergelijken. Werkelijke vereisten en liquidatieacties van brokers kunnen verschillen, veranderen of voor de hele rekening gelden.
Stap voor stap
- Voer de aankoopprijs, het aantal aandelen en beide margepercentages in.
- Bekijk de gemodelleerde drempel, daling, het vermogen en koersverlies van de positie.
- Vergelijk een andere set zelf ingevoerde margepercentages.
Uitgewerkt voorbeeld
Bij 100 aandelen gekocht voor 100, een initiële marge van 50% en een onderhoudsmarge van 25% ligt de gemodelleerde drempel op 66,67 per aandeel. Dat is een daling van 33,33% vanaf de aankoopprijs.
Bij die koers is het gemodelleerde rekeningvermogen 1.666,67 en is de marktwaarde van de positie met 3.333,33 gedaald. Het initiële eigen vermogen van 5.000 begrenst het verlies niet. Bedragen zijn afgerond op centen.
Wanneer gebruikt u deze rekenaar?
Gebruik deze rekenaar om te zien hoe ingevoerde percentages voor initiële marge en onderhoudsmarge een vereenvoudigd drempelscenario voor een gekochte aandelenpositie beïnvloeden.
Controleer de actuele vereisten en overeenkomst van uw broker voor echte rekeningdrempels en liquidatievoorwaarden. Dit model voorspelt geen acties van de broker.
Veelgemaakte interpretatiefouten
Behandel de gemodelleerde drempel niet als een gegarandeerde koers voor een margin call. Eisen van uw broker kunnen afwijken van uw invoer en kunnen veranderen.
Zie het koersverlies van de positie niet als een grens voor rekeningverlies. Een koerssprong of verkoop onder de drempel kan een groter verlies veroorzaken, mogelijk met een resterende lening.
Berekening van het model
initiëleLening = aandelen × aankoopprijs × (1 − initiëleMarge ÷ 100)
drempelKoers = aankoopprijs × (1 − initiëleMarge ÷ 100) ÷ (1 − onderhoudsmarge ÷ 100)
vermogenBijDrempel = aandelen × drempelKoers − initiëleLening
koersverliesBijDrempel = aandelen × (aankoopprijs − drempelKoers)
De drempel lost de vergelijking op: aandelen × koers − lening = (onderhoudsmarge ÷ 100) × aandelen × koers. De lening blijft in dit model gelijk. Het koersverlies is de verandering in de marktwaarde van de positie vanaf aankoop tot de gemodelleerde drempel en is geen maximaal verlies.
Aannames en beperkingen
Het model gaat uit van één gekochte aandelenpositie, een vaste lening en door de gebruiker ingevoerde margepercentages. Rente, kosten, andere posities, shortposities, opties, portefeuillemarge, wijzigingen in het leningsaldo, eisen van een specifieke broker en uitvoering worden niet gemodelleerd. Brokers kunnen interne vereisten aanpassen en effecten zonder voorafgaande kennisgeving verkopen. Een koerssprong kan de koers onder de gemodelleerde drempel brengen. De drempel is geen maximaal verlies en geen gegarandeerde koers voor een margin call.
Belangrijke termen
- Onderhoudsmarge
- Het percentage eigen vermogen dat een broker of rekeningovereenkomst vereist in een marginrekening. De waarde verschilt per broker, effect en rekening.
- Initiële marge
- Het deel van de aankoopwaarde van een positie dat bij het openen uit eigen vermogen komt. Deze rekenaar behandelt het als een door de gebruiker ingevoerde aanname.
- Gemodelleerde drempelkoers
- Een vereenvoudigde koers waarbij het eigen vermogen van de positie gelijk is aan het ingevoerde onderhoudspercentage van de huidige positiewaarde, bij een vaste lening en één gekochte aandelenpositie.
Verwante rekenaars
Schat leenkosten met de rekenaar voor marge rente, bepaal een positieomvang met de positieomvang rekenaar en vergelijk een apart scenario voor een woninglening met de rekenaar voor waardedaling van woningvermogen.
De rekenaar voor meeschuivende stops toont stopniveaus. Een stoporder garandeert geen uitvoering tegen die prijs en dit drempelmodel voert geen transacties uit.
FAQ
Wat betekent de berekende drempel?
Dit vereenvoudigde model begint met één gekochte aandelenpositie en een vaste lening. Het zoekt de koers waarbij het rekeningvermogen, berekend als de positiewaarde min de lening, gelijk is aan het ingevoerde onderhoudspercentage van de positiewaarde. Het voorspelt niet wanneer een broker een margin call doet of effecten verkoopt.
Wat is het verschil tussen initiële marge en onderhoudsmarge?
De initiële marge is het deel van de aankoopwaarde dat bij het openen van de positie uit eigen vermogen komt. Het resterende bedrag is de gemodelleerde lening. De onderhoudsmarge is het ingevoerde percentage eigen vermogen waarmee de drempel wordt berekend. De rekenaar bepaalt deze percentages niet en noemt geen wettelijk minimum.
Voorspelt dit de margin call grens van mijn broker?
Nee. De uitkomst geldt alleen voor de ingevoerde gekochte aandelenpositie, het vaste leningsaldo en de opgegeven margepercentages. Brokers kunnen andere interne vereisten hanteren, deze aanpassen of vereisten voor meerdere posities op de hele rekening berekenen.
Is het koersverlies bij de drempel een maximaal verlies?
Nee. Het koersverlies bij de gemodelleerde drempel meet de daling van de marktwaarde tussen aankoop en die koers. Het is geen maximaal rekeningverlies. De koers kan onder de drempel zakken en een broker kan effecten zonder voorafgaande kennisgeving verkopen. Voor Amerikaanse rekeningen waarschuwt de margininformatie van FINRA dat bedrijven effecten kunnen verkopen zonder klanten te contacteren.
Welke andere vragen beantwoorden de verwante rekenaars?
De rekenaar voor marge rente schat leenkosten. De positieomvang rekenaar bepaalt het aantal aandelen op basis van een risicobudget. De rekenaar voor meeschuivende stops schat stopniveaus. De rekenaar voor woningvermogen behandelt een apart scenario voor een woninglening.
Verwante rekenaars
Gebruik de rekenaar voor marge rente voor leenkosten, de positieomvang rekenaar voor het aantal aandelen op basis van een risicobudget, de rekenaar voor meeschuivende stops voor stopniveaus en de rekenaar voor woningvermogen voor een apart scenario van een woninglening.