リターン順序計算機

初期資産、年間引き出し額、年数を入力します。収録済みの年次リターン系列を低い順と高い順で比較します。

まず系列を指定期間まで切り詰めます。年数が不足する場合は7%のリターンを追加します。その後、同じ値を低い順に並べて厳しい開始を、高い順に並べて有利な開始を作ります。

毎年、固定引き出し額を差し引いてから年次リターンを適用します。各順序の最終残高、年ごとの残高表、低い順の並びの損益分岐引き出し額を表示します。

年間引き出しをゼロにすると複利のみを比較できます。この系列の順序を変えても最終残高は同じです。引き出し額を戻すと、引き出しが順序の影響をどう変えるか確認できます。

初回表示では、収録系列は−9.1%と−11.9%から始まります。初期資産$100,000、年間引き出し$10,000、期間2年を入力します。

低い順に並べると最初の2年後の残高は$62,984.61、高い順では$63,264.61です。毎年、リターンを適用する前に$10,000を引き出します。これは構成した比較であり、実際の退職結果ではありません。

同じ年間引き出しを行うとき、リターンの順序が残高に与える影響を切り分けるために使います。

残高の差は収録系列内での順序の影響を示します。すべてのリターン経路を表したり、引き出し額の持続可能性を証明したりしません。

厳しい開始を過去の退職結果と呼ぶと、系列の意味を誇張します。このツールは収録系列を並べ替えるもので、元の順序を歴史的な経路として保ちません。

損益分岐引き出し額を安全な率や確率と解釈すると誤解につながります。特定の並べ替え系列、期間、引き出し時点を使った二分探索の結果です。

画面の計算機は固定のリターン系列を使い、プリセット選択や独自リターン入力はありません。この決定論的比較は過去検証でも確率モデルでもなく、一部の値は説明用です。名目引き出し額は固定され、各リターンの前に差し引かれます。系列は期間に合わせて切り詰め、不足分には7%のリターンを追加します。

Sequence of Returnsは、固定引き出しを行う同じ収録済み年次リターン系列を二つの順序で比較します。Monte Carlo FIREでは別モデルの生存頻度を確認でき、最大ドローダウンでは引き出しなしの下落を確認できます。

各ツールは異なる問いに答えます。この計算機は収録系列を低い順と高い順に並べます。退職成功の確率を推定したり、実際の家計の運用履歴を再現したりしません。