Calcolatore del rendimento sul costo
Confronta il rendimento del dividendo sul prezzo di acquisto con quello al prezzo attuale e modella una crescita costante del dividendo.
Come funziona il confronto dei rendimenti
Il rendimento sul costo divide il dividendo annuo attuale per azione per il prezzo originale di acquisto per azione. Il rendimento attuale divide lo stesso dividendo per il prezzo corrente. La differenza è espressa in punti percentuali. Il reddito annuo da dividendi è il dividendo per azione moltiplicato per il numero di azioni.
Inserisci il prezzo medio di acquisto per azione della posizione, le azioni possedute, il dividendo annuo attuale per azione e il prezzo corrente. Se hai acquistato in più operazioni, calcola e inserisci tu la media ponderata. La ricerca del ticker compila il prezzo solo se la quotazione riporta la valuta della pagina.
La tabella applica la crescita annua indicata al dividendo per azione di ogni anno. Mantiene fissi il numero di azioni e il prezzo di acquisto. Non reinveste i dividendi né simula nuovi acquisti; è uno scenario, non una previsione.
Il confronto mostra il rapporto tra il dividendo attuale, il costo di acquisto indicato e il prezzo corrente. Un rendimento sul costo maggiore non misura il rendimento totale né stabilisce se la posizione sia un impiego migliore di nuovo capitale.
Passaggi
- Inserisci ticker e dati della posizione usando la stessa valuta e la stessa base per azione.
- Controlla rendimento sul costo, rendimento attuale, differenza in punti percentuali e reddito annuo da dividendi.
- Modifica l’ipotesi di crescita per esaminare uno scenario futuro con numero di azioni fisso.
Esempio calcolato
Supponi di possedere 100 azioni acquistate a 50 EUR ciascuna. Il prezzo corrente è 120 EUR, il dividendo annuo attuale è 2,40 EUR per azione e la crescita annua ipotizzata è dell’8%.
Il rendimento sul costo è del 4,8%, il rendimento attuale del 2,0% e la differenza è di 2,8 punti percentuali. Il reddito annuo da dividendi è 240 EUR. Con una crescita annua dell’8%, il dividendo annuo modellato per azione sarebbe circa 3,526387 EUR nell’anno 5 e 5,181420 EUR nell’anno 10. A prezzo di acquisto invariato, il rendimento sul costo proiettato sarebbe circa 7,052775% e 10,362840%. Sono scenari di crescita costante, non risultati attesi.
Quando è utile il confronto
Confronta il rendimento del dividendo di una posizione esistente sul costo di acquisto con quello al prezzo corrente. Puoi anche vedere i dividendi annui in denaro per il numero di azioni inserito.
Il confronto usa due denominatori per lo stesso dividendo attuale. Non considera variazioni del prezzo, sostenibilità del dividendo, imposte o usi alternativi del capitale.
Controlli prima di interpretare il risultato
Usa un prezzo di acquisto che rappresenti il costo medio per azione della posizione. Prezzo di acquisto, prezzo corrente e dividendo annuo per azione devono usare la stessa valuta e la stessa base dopo gli eventuali frazionamenti.
Verifica che il dividendo sia annuo per azione, non un pagamento trimestrale o il totale del portafoglio. La quotazione può essere datata e l’azienda può modificare il dividendo dopo il valore inserito.
Formula e ipotesi
Rendimento attuale (%) = dividendo annuo per azione ÷ prezzo corrente per azione × 100\nRendimento sul costo (%) = dividendo annuo per azione ÷ prezzo originale di acquisto per azione × 100\nDifferenza (punti percentuali) = rendimento sul costo − rendimento attuale\nReddito annuo da dividendi = dividendo annuo per azione × azioni\nDividendo previsto per azione nell’anno n = dividendo annuo attuale per azione × (1 + crescita ÷ 100)^n\nRendimento sul costo previsto nell’anno n = dividendo previsto per azione ÷ prezzo originale di acquisto per azione × 100
La crescita viene composta una volta all’anno secondo lo scenario scelto dall’utente. La proiezione mantiene invariati azioni e prezzo di acquisto e non reinveste i dividendi. Non stima prezzi futuri né il rendimento totale.
Ipotesi e limiti
Per il confronto, il calcolo considera attuale il dividendo annuo per azione inserito. La proiezione applica il tasso di crescita annuo scelto per un massimo di 10 anni, mantenendo fissi azioni e prezzo originale di acquisto. Non modella reinvestimento, variazioni di prezzo, tagli dei dividendi, dividendi speciali, frazionamenti, commissioni, imposte o rendimento totale. Usa valori nella stessa valuta e sulla stessa base per azione. Una quotazione disponibile è un dato puntuale e potrebbe non essere aggiornata.
Termini
- Rendimento sul costo
- Dividendo annuo attuale per azione diviso per il prezzo originale di acquisto per azione e moltiplicato per 100. Mette il dividendo attuale in rapporto al costo storico inserito.
- Rendimento attuale
- Dividendo annuo attuale per azione diviso per il prezzo corrente per azione e moltiplicato per 100. Usa il prezzo odierno come denominatore.
- Differenza di rendimento
- Rendimento sul costo meno rendimento attuale, misurato in punti percentuali. Confronta i due rapporti e non è un rendimento aggiuntivo.
Strumenti correlati
Il Comparatore delle imposte sui dividendi modella uno scenario fiscale distinto per il reddito da dividendi. Il Comparatore di interesse composto modella la crescita di un saldo con versamenti e un tasso scelto. Questi strumenti non modificano le ipotesi sui dividendi di questo calcolatore.
Il Calendario ex dividendo mostra date legate agli eventi sui dividendi. Ogni strumento risponde a domande diverse e usa dati propri.
FAQ
Che cos’è il rendimento sul costo?
È il dividendo annuo attuale per azione diviso per il prezzo originale di acquisto per azione, espresso in percentuale. Mette in rapporto il dividendo attuale con il costo storico indicato. Non include guadagni o perdite di prezzo.
In cosa differisce dal rendimento attuale?
Il rendimento sul costo usa come denominatore il prezzo originale di acquisto per azione. Il rendimento attuale usa il prezzo corrente. Qui entrambi usano lo stesso dividendo annuo per azione, quindi la differenza si esprime in punti percentuali.
Un rendimento sul costo più alto significa che una posizione è migliore?
No. È un rapporto rispetto a un costo passato, non misura il rendimento totale, la sicurezza del dividendo o il valore al prezzo odierno. Da solo non confronta il mantenimento della posizione, la vendita o un nuovo investimento.
Come si calcolano i valori futuri?
La tabella applica ogni anno il tasso di crescita indicato al dividendo annuo per azione e divide il risultato per il prezzo originale di acquisto, che resta invariato. Il numero di azioni non cambia e i dividendi non vengono reinvestiti.
La proiezione prevede i dividendi futuri?
No. Applica l’ipotesi di crescita costante scelta da te. L’azienda può aumentare, mantenere, ridurre o interrompere i dividendi; la tabella è illustrativa, non una previsione.
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Usa il Comparatore delle imposte sui dividendi per uno scenario fiscale, il Comparatore di interesse composto per scenari di crescita del saldo o il Calendario ex dividendo per consultare le date degli eventi.