Calcolatore del dimensionamento della posizione
Stima il numero di azioni intere per una posizione lunga usando un budget di rischio scelto e un limite di capitale basato sul prezzo.
Come funziona il dimensionamento della posizione
Inserisci un valore positivo del portafoglio, una percentuale di rischio scelta da 0 a 100, un prezzo di entrata e un prezzo stop inferiore. Il calcolatore trasforma la percentuale in un budget di perdita pianificata e confronta le azioni consentite da quel budget con quelle acquistabili con il valore del portafoglio indicato.
Arrotonda per difetto entrambi i limiti di azioni e usa il numero minore. Il modello rappresenta una posizione lunga in azioni senza leva. Zero azioni è un risultato valido se il budget o il capitale disponibile non bastano per un’azione intera.
Il risultato è una stima di pianificazione basata sui prezzi inseriti. Il prezzo stop attiva un ordine, ma non garantisce il prezzo di esecuzione. Gap di prezzo, slittamento, commissioni, esecuzioni parziali o un prezzo di esecuzione diverso possono rendere la perdita effettiva maggiore o minore dell’importo pianificato.
Il calcolo non sceglie la percentuale di rischio né stabilisce se un’operazione sia adatta alla tua situazione. Nel definire le ipotesi, considera l’intero portafoglio, le posizioni correlate, la liquidità e la capacità di sostenere perdite.
Passo dopo passo
- Inserisci il valore del portafoglio, la percentuale di rischio, il prezzo di entrata e un prezzo stop inferiore.
- Controlla le azioni intere, il costo stimato, il rischio pianificato e le percentuali del portafoglio.
- Modifica un dato alla volta per confrontare dimensioni della posizione con ipotesi diverse.
Esempi svolti
Con un valore del portafoglio di 100.000, un budget di rischio dell’1%, un prezzo di entrata di 50 e uno stop a 45, il rischio per azione è 5 e il budget è 1.000. Il limite di rischio consente 200 azioni intere. Il costo stimato è 10.000 e il rischio pianificato è 1.000, pari all’1% del portafoglio.
Con un valore del portafoglio di 1.000, un budget di rischio del 100%, un’entrata a 100 e uno stop a 99, il limite di rischio consente 1.000 azioni ma il limite di capitale ne consente solo 10. Il costo stimato è 1.000 e il rischio pianificato è 10. I test unitari verificano entrambi gli esempi.
Quando usare questo calcolatore
Usalo per stimare un numero intero di azioni senza leva in una posizione lunga pianificata, a partire da un budget di rischio scelto e dalla distanza tra entrata e stop.
Usa un’analisi più ampia del portafoglio per più posizioni, vendite allo scoperto, opzioni, prestiti o più valute.
Errori comuni di interpretazione
Non leggere il rischio pianificato come un limite di perdita garantito. Il prezzo effettivo di esecuzione può differire dallo stop e i costi possono cambiare il risultato.
Non applicare separatamente lo stesso budget completo di rischio del portafoglio a più posizioni correlate senza considerare l’esposizione combinata.
Formula e unità
Budget di rischio = Valore del portafoglio × Percentuale di rischio ÷ 100
Rischio per azione = Prezzo di entrata − Prezzo stop
Azioni limitate dal rischio = floor(Budget di rischio ÷ Rischio per azione)
Azioni limitate dal capitale = floor(Valore del portafoglio ÷ Prezzo di entrata)
Azioni = min(Azioni limitate dal rischio, Azioni limitate dal capitale)
Rischio pianificato = Azioni × Rischio per azione
Il modello presuppone una posizione lunga in azioni senza prestiti e con azioni intere. Il limite di capitale mantiene il costo di acquisto stimato entro il valore del portafoglio inserito. Il rischio pianificato usa la differenza tra entrata e stop e non garantisce una perdita massima.
Ipotesi e limiti
Il calcolo riguarda una posizione lunga in azioni, con stop sotto l’entrata, senza prestiti e con azioni intere. Esclude commissioni, imposte, differenziale denaro lettera, esecuzioni parziali, gap e differenze di esecuzione. Il prezzo stop non garantisce un’esecuzione. Il rischio pianificato non è una perdita massima e il calcolo non valuta l’adeguatezza dell’operazione.
Termini principali
- Budget di rischio
- Percentuale scelta del valore del portafoglio convertita in un importo di perdita pianificata per questo calcolo.
- Rischio per azione
- Prezzo di entrata meno prezzo stop per un’azione della posizione lunga modellata.
- Limite di capitale
- Numero intero di azioni acquistabili dividendo il valore del portafoglio inserito per il prezzo di entrata.
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Il rapporto tra rischio e rendimento confronta un obiettivo previsto con la distanza dallo stop. Il massimo drawdown descrive un percorso storico di perdita del portafoglio. Rispondono a domande diverse e non convalidano questa stima delle azioni.
Usa altre misure di portafoglio se più posizioni condividono rischi o se la posizione include leva, vendite allo scoperto, opzioni o più valute. Questo calcolatore considera solo una posizione lunga in azioni.
FAQ
Che cosa calcola il dimensionamento della posizione?
Stima un numero intero di azioni usando un budget di rischio scelto per il portafoglio, la differenza tra i prezzi di entrata e stop e l’importo acquistabile con il valore del portafoglio inserito. È una stima di pianificazione, non una raccomandazione di trading.
Come viene calcolato il numero di azioni?
Il calcolatore divide il budget di rischio per la differenza tra il prezzo di entrata e quello di stop e arrotonda per difetto. Divide anche il valore del portafoglio per il prezzo di entrata e arrotonda per difetto. Usa il minore dei due conteggi.
Quale percentuale di rischio dovrei scegliere?
Non esiste una percentuale adatta a tutti. Dipende dalla situazione finanziaria, dalla concentrazione del portafoglio, dalle posizioni correlate, dalla liquidità e dalla capacità di sostenere perdite. Il calcolatore accetta un valore scelto da 0 a 100, ma non ne consiglia uno.
Il prezzo stop limita la perdita all’importo pianificato?
No. Un ordine stop si attiva quando viene raggiunto il prezzo stop, ma il prezzo di esecuzione può essere diverso, soprattutto in mercati rapidi o con gap. Commissioni e altri costi possono influire sul risultato effettivo.
Perché il calcolatore può restituire zero azioni?
Zero è un risultato valido se il budget di rischio consente meno di un’azione o se il valore del portafoglio non basta per acquistare un’azione intera al prezzo di entrata. Anche una percentuale di rischio pari a zero produce zero azioni.
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