Calcolatore della richiesta di margine
Stima una soglia di prezzo per una posizione azionaria lunga usando le tue ipotesi di margine iniziale e di mantenimento.
Come funziona
Inserisci il prezzo di acquisto per azione, il numero di azioni, il margine iniziale e il margine di mantenimento in percentuale. Le due percentuali sono ipotesi dello scenario scelte da te, non valori stabiliti dal calcolatore.
Il modello calcola il prestito iniziale sottraendo il capitale iniziale dal valore di acquisto. Poi trova il prezzo al quale il capitale diviso per il valore di mercato della posizione equivale alla percentuale di mantenimento. Il prestito resta fisso mentre cambia il prezzo delle azioni.
I risultati mostrano il prezzo soglia modellato, il calo percentuale dall’ingresso, il capitale a quella soglia e la diminuzione del valore di mercato della posizione. L’esempio usa prezzo di 100 per azione, 100 azioni, margine iniziale del 50% e margine di mantenimento del 25%.
Modifica le ipotesi di margine per confrontare gli scenari. I requisiti effettivi dell’intermediario e le azioni di liquidazione possono essere diversi, cambiare nel tempo o applicarsi all’intero conto.
Passo dopo passo
- Inserisci prezzo di acquisto, numero di azioni e le due percentuali di margine.
- Esamina la soglia modellata, il calo, il capitale e la perdita di prezzo della posizione.
- Confronta un altro insieme di percentuali di margine inserite dall’utente.
Esempio calcolato
Con 100 azioni acquistate a 100, un margine iniziale del 50% e un margine di mantenimento del 25%, la soglia modellata è 66,67 per azione, pari a un calo del 33,33% dal prezzo di ingresso.
A quel prezzo, il capitale modellato del conto è 1.666,67 e il valore di mercato della posizione è diminuito di 3.333,33. Il capitale iniziale di 5.000 non limita la perdita. I valori sono arrotondati ai centesimi.
Quando usare questo calcolatore
Usa questo calcolatore per vedere come le percentuali di margine iniziale e di mantenimento inserite influiscono su uno scenario semplificato di soglia per una posizione azionaria lunga.
Controlla i requisiti aggiornati e il contratto del tuo intermediario per conoscere le soglie effettive del conto e le condizioni di liquidazione. Questo modello non prevede le sue azioni.
Errori comuni di interpretazione
Non considerare la soglia modellata come un prezzo garantito per una richiesta di margine. I requisiti dell’intermediario possono differire dai dati inseriti e cambiare.
Non interpretare la perdita di prezzo della posizione come un limite alle perdite del conto. Un salto di prezzo o una liquidazione sotto la soglia può causare una perdita maggiore e lasciare un saldo del prestito da rimborsare.
Calcolo del modello
prestitoIniziale = azioni × prezzoAcquisto × (1 − margineIniziale ÷ 100)
prezzoSoglia = prezzoAcquisto × (1 − margineIniziale ÷ 100) ÷ (1 − margineMantenimento ÷ 100)
capitaleAllaSoglia = azioni × prezzoSoglia − prestitoIniziale
perditaPrezzoAllaSoglia = azioni × (prezzoAcquisto − prezzoSoglia)
La soglia risolve l’equazione: azioni × prezzo − prestito = (margineMantenimento ÷ 100) × azioni × prezzo. In questo modello il prestito resta fisso. La perdita di prezzo misura la variazione del valore di mercato della posizione dall’ingresso alla soglia modellata e non è una perdita massima.
Ipotesi e limiti
Il modello considera una singola posizione azionaria lunga, un prestito fisso e percentuali di margine inserite dall’utente. Esclude interessi, commissioni, altre posizioni, posizioni corte, opzioni, margine di portafoglio, variazioni del saldo del prestito, requisiti specifici dell’intermediario ed esecuzione degli ordini. Gli intermediari possono cambiare i requisiti interni e liquidare titoli senza preavviso. Un salto di mercato può portare il prezzo oltre la soglia modellata. La soglia non è una perdita massima né un prezzo garantito per una richiesta di margine.
Termini chiave
- Margine di mantenimento
- Percentuale di capitale che un intermediario o il contratto del conto richiede di mantenere in un conto a margine. Il valore varia in base a intermediario, titolo e conto.
- Margine iniziale
- Parte del valore di acquisto della posizione coperta dal capitale al momento dell’apertura. Questo calcolatore la considera un’ipotesi inserita dall’utente.
- Prezzo soglia modellato
- Prezzo semplificato al quale il capitale della posizione equivale alla percentuale di mantenimento inserita sul valore corrente, con un prestito fisso e una sola posizione azionaria lunga.
Calcolatori correlati
Stima il costo del prestito con il calcolatore degli interessi sul margine, determina la dimensione della posizione con il calcolatore delle posizioni e confronta uno scenario separato di mutuo immobiliare con il calcolatore del calo del capitale immobiliare.
Il calcolatore dello stop mobile mostra i livelli di stop. Un ordine stop non garantisce l’esecuzione a quel prezzo e questo modello di soglia non invia ordini.
FAQ
Che cosa indica la soglia calcolata?
Questo modello semplificato parte da una singola posizione azionaria lunga e da un prestito fisso. Trova il prezzo al quale il capitale del conto, calcolato come valore della posizione meno il prestito, equivale alla percentuale di mantenimento inserita applicata al valore della posizione. Non prevede quando un intermediario invierà una richiesta di margine o venderà titoli.
Qual è la differenza tra margine iniziale e margine di mantenimento?
Il margine iniziale è la parte del valore di acquisto coperta dal capitale al momento di apertura della posizione. L’importo restante è il prestito modellato. Il margine di mantenimento è la percentuale di capitale inserita per calcolare la soglia. Il calcolatore non stabilisce queste percentuali né indica un minimo regolamentare.
Il risultato prevede il livello della richiesta di margine del mio intermediario?
No. Il risultato vale solo per la posizione lunga inserita, il saldo fisso del prestito e le percentuali di margine fornite. Gli intermediari possono applicare requisiti interni diversi, modificarli o calcolare i requisiti sull’intero conto.
La perdita di prezzo alla soglia è una perdita massima?
No. La perdita di prezzo alla soglia modellata misura la diminuzione del valore di mercato della posizione dal prezzo di ingresso a quel livello, non la perdita massima. Il prezzo può scendere oltre la soglia e l’intermediario può liquidare titoli senza preavviso. Per i conti statunitensi, l’informativa sui margini di FINRA avverte che le società possono vendere titoli senza contattare i clienti.
A quali altre domande rispondono i calcolatori correlati?
Il calcolatore degli interessi sul margine stima il costo del prestito. Il calcolatore della dimensione della posizione ricava il numero di azioni da un budget di rischio. Il calcolatore dello stop mobile stima i livelli di stop, mentre il calcolatore del calo del capitale immobiliare modella uno scenario distinto di mutuo.
Calcolatori correlati
Usa il calcolatore degli interessi sul margine per i costi del prestito, quello della dimensione della posizione per il numero di azioni in base al budget di rischio, il calcolatore dello stop mobile per i livelli di stop e quello del calo del capitale immobiliare per uno scenario distinto di mutuo.