Calculateur de Valorisation DCF — Calculateur Gratuit en Ligne
Gratuit. Calculez la valeur intrinsèque d'une action à partir des flux de trésorerie disponibles projetés et de la valeur terminale.
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Comment Ça Marche
Entrez le free cash flow actuel, le taux de croissance annuel projeté, le taux d'actualisation, le taux de croissance terminal, la période de projection en années, les actions en circulation et le cours actuel. Le calculateur actualise le cash flow projeté de chaque année à sa valeur présente. Commencez par le free cash flow des douze derniers mois du tableau des flux de trésorerie, puis ajustez les éléments ponctuels avant de projeter.
Examinez la valeur intrinsèque, la valeur par action, le pourcentage de marge de sécurité, la contribution de la valeur terminale et le tableau des flux actualisés année par année. Une marge de sécurité positive suggère que l'action peut être sous évaluée selon vos hypothèses. Comparez la valeur par action au cours actuel et au consensus des analystes pour repérer des hypothèses atypiques dans votre modèle.
La valeur par action suggère que l'action peut être sous évaluée selon vos hypothèses. Comparez la valeur par action au cours actuel et au consensus des analystes pour repérer des hypothèses atypiques dans votre modèle.
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Étape par étape
- Saisissez vos paramètres dans les champs de saisie
- Examinez les résultats calculés et les tableaux
- Ajustez les hypothèses pour comparer les scénarios
Exemple chiffre
Entrez le free cash flow actuel, le taux de croissance annuel projeté, le taux d'actualisation, le taux de croissance terminal, la période de projection en années, les actions en circulation et le cours actuel.
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Quand utiliser ce calculateur
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Erreurs frequentes
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La Formule
Pour chaque année t : CF_t = fcfActuel × (1 + g)^t
PV_t = CF_t / (1 + r)^t
Valeur Terminale = CF_n × (1 + ct) / (r - ct)
VP du Terminal = Valeur Terminale / (1 + r)^n
Valeur Intrinsèque = somme des PV_t + VP du Terminal
Par Action = Valeur Intrinsèque / actionsEnCirculation
Marge de Sécurité = (parAction - prixActuel) / parAction × 100
Tous les calculs s'exécutent dans votre navigateur. Les valeurs ne sont jamais envoyées à un serveur. Utilise un modèle simplifié de croissance terminale à un stade; les modèles multi stades peuvent différer des rapports d'analystes professionnels.
Limites et hypotheses
Tous les calculs s'exécutent dans votre navigateur. Les valeurs ne sont jamais envoyées à un serveur. Utilise un modèle simplifié de croissance terminale à un stade; les modèles multi stades peuvent différer des rapports d'analystes professionnels. Calculateur de Valorisation DCF.
Termes cles
- Qu'est-ce qu'une valorisation par Actualisation des Flux de Trésorerie
- Le DCF estime la valeur intrinsèque d'une entreprise en projetant les free cash flows futurs et en les actualisant en dollars d'aujourd'hui.
- Quels taux d'actualisation et de croissance dois-je utiliser
- Le taux d'actualisation représente votre taux de rendement exigé (typiquement 8 à 12%).
- Hypothèse du modèle
- La valeur intrinsèque est la somme de tous les flux actualisés plus la valeur terminale actualisée.
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FAQ
Qu'est-ce qu'une valorisation par Actualisation des Flux de Trésorerie ?
Le DCF estime la valeur intrinsèque d'une entreprise en projetant les free cash flows futurs et en les actualisant en dollars d'aujourd'hui. Il répond: combien paieriez vous aujourd'hui pour tout le cash que cette entreprise générera? Les analystes utilisent le DCF pour des sociétés matures aux flux prévisibles et avantages compétitifs visibles.
Quels taux d'actualisation et de croissance dois-je utiliser ?
Le taux d'actualisation représente votre taux de rendement exigé (typiquement 8 à 12%). Le taux de croissance est la croissance annuelle du FCF pendant la projection (typiquement 5 à 15%). La croissance terminale est la croissance perpétuelle après projection (typiquement 2 à 3%, doit être inférieure au taux d'actualisation). Le WACC de notre calculateur WACC est un bon point de départ pour le taux d'actualisation.
Comment la valeur intrinsèque et la marge de sécurité sont-elles calculées ?
La valeur intrinsèque est la somme de tous les flux actualisés plus la valeur terminale actualisée. La valeur par action divise par les actions en circulation. La marge de sécurité est (valeurParAction coursActuel) / valeurParAction × 100. Une marge positive signifie que l'action se négocie sous la valeur intrinsèque. Les investisseurs style Buffett exigent souvent 25% ou plus de marge avant d'initier des positions.
Quelle est la sensibilité des résultats aux entrées ?
Très sensible. Un petit changement de taux d'actualisation ou de croissance terminale déplace dramatiquement la valeur intrinsèque. C'est pourquoi le DCF sert à des fourchettes d'estimations, pas un chiffre unique. Faites varier chaque entrée pour voir l'impact. La valeur terminale dépasse souvent 60% de la valeur intrinsèque totale, les hypothèses de croissance terminale méritent un examen supplémentaire.
Quels outils de valorisation connexes devrais-je utiliser ?
Utilisez le calculateur du Nombre de Graham pour une vérification de valorisation plus simple, l'outil Free Cashflow Yield pour un screening rapide et le calculateur de Marge de Sécurité pour dimensionner les positions. Lancez le DCF après screening avec des métriques de yield pour éviter de sur modéliser des entreprises qui échouent aux tests de base de cash flow.
Comment utiliser ce calculateur de Valorisation DCF sur téléphone ou tablette ?
Oui. Calculateur de Valorisation DCF fonctionne dans tout navigateur mobile moderne. Les donnees optionnelles restent sur votre appareil.
Ou sont stockees mes donnees avec Calculateur de Valorisation DCF ?
Sur aucun serveur. Les calculs s executent localement dans votre navigateur.
Dois je utiliser Calculateur de Valorisation DCF pour des decisions fiscales ou juridiques ?
Non. Calculateur de Valorisation DCF fournit des estimations educatives. Consultez un professionnel qualifie avant toute decision importante.
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