Calculatrice du ratio de Calmar
Comparez le rendement annualisé au recul maximal avec le ratio de Calmar. Saisissez les deux pourcentages pour la même période de mesure.
Fonctionnement
Saisissez le CAGR et le recul maximal comme des pourcentages en points de pourcentage. Par exemple, saisissez 12 pour représenter 12 %. Saisissez le recul comme une ampleur de perte non négative, par exemple 20 pour une baisse de 20 % depuis un sommet précédent.
La calculatrice divise le CAGR par le recul maximal sans arrondir d’abord les entrées. Les deux valeurs doivent couvrir la même période d’observation et utiliser une base de rendement cohérente. Une valeur vide ou invalide affiche un message; un recul nul donne un résultat indéfini.
Un résultat positif signifie que le CAGR est positif par rapport à l’ampleur du recul. Un résultat nul signifie que le CAGR est nul et que le recul est positif. Un résultat négatif indique un CAGR négatif. Les plages affichées sont fixes et illustratives, pas une évaluation universelle.
L’outil reçoit seulement deux valeurs récapitulatives. Il ne déduit pas les dates, ne calcule pas le rendement annualisé, ne reconstitue pas le parcours des rendements et ne mesure pas le temps de récupération. Vérifiez séparément les valeurs sources avant de comparer des stratégies. Si le stockage du navigateur est disponible, les deux valeurs peuvent être conservées pour une prochaine visite.
Étape par étape
- Saisissez le CAGR et le recul maximal en points de pourcentage.
- Vérifiez que les deux valeurs utilisent la même période et la même base de rendement.
- Lisez le ratio ou le message indéfini lorsque le recul est nul.
Exemple calculé
Pour un rendement annualisé de 12 % et un recul maximal de 20 % sur la même période, saisissez 12 et 20. Le ratio vaut 12 ÷ 20 = 0,6.
Si le rendement annualisé est de −8 % et le recul maximal de 20 %, le résultat vaut −8 ÷ 20 = −0,4. Le ratio conserve le rendement négatif au lieu de le transformer en score positif.
Quand utiliser cette calculatrice
Utilisez ce ratio pour comparer le rendement annualisé au recul maximal lorsque les deux valeurs couvrent la même période et utilisent la même base de rendement.
Comparez le résultat à d’autres mesures et les données de base. Le quotient ne décrit ni le parcours des rendements, ni la durée du recul, ni le rendement futur.
Erreurs de saisie courantes
Saisir 0,12 pour 12 % ou un recul négatif modifie ou invalide le calcul. Utilisez des points de pourcentage et une ampleur positive pour le recul.
Des valeurs issues de périodes ou de conventions de rendement différentes rendent le quotient difficile à comparer. Le ratio masque aussi la séquence et la durée des pertes.
Formule
Ratio de Calmar = CAGR ÷ recul maximal
CAGR = taux de croissance annuel composé en points de pourcentage
Recul maximal = ampleur de la baisse entre un sommet et un creux, en points de pourcentage
Utilisez la même période d’observation et la même base de rendement pour les deux valeurs. Saisissez 12 pour 12 %, et un recul positif, par exemple 20 pour une baisse de 20 %.
Hypothèses et limites
Le résultat dépend entièrement des deux valeurs saisies. La calculatrice ne peut pas vérifier leur source, leurs dates, leur fréquence ou le traitement des dividendes, frais et impôts. Elle ne calcule pas le rendement à partir d’observations et ne prédit pas les résultats futurs.
Termes clés
- CAGR
- Taux de variation composée annualisée sur une période donnée. La calculatrice accepte cette valeur et ne la déduit pas d’observations de rendement.
- Recul maximal
- Baisse en pourcentage la plus importante entre un sommet précédent et un creux ultérieur dans une période mesurée, saisie ici comme une ampleur de perte positive.
- Ratio de Calmar
- Quotient du CAGR par le recul maximal lorsque l’ampleur du recul est supérieure à zéro.
Comparer d’autres mesures
Le recul maximal décrit la plus forte baisse entre un sommet et un creux. Les ratios de Sharpe et de Sortino comparent le rendement à d’autres mesures de variabilité. Chacun répond à une question différente.
Comparez ces outils avec des périodes et des données de rendement cohérentes. Le ratio de Calmar, à lui seul, ne décrit pas le parcours des rendements ni la cause d’un recul.
FAQ
Que mesure le ratio de Calmar ?
Le ratio de Calmar divise un rendement annualisé par l’ampleur du recul maximal. Il résume deux valeurs de la même période. Il ne calcule pas ces valeurs à partir d’une série datée et ne montre ni l’ordre ni la durée des pertes.
Comment saisir les pourcentages ?
Saisissez le CAGR et le recul maximal en points de pourcentage, et non en fractions décimales. Par exemple, saisissez 12 pour 12 % et 20 pour un recul de 20 %. Le recul doit être une ampleur de perte non négative. Un CAGR négatif reste négatif dans le ratio.
Comment interpréter le résultat ?
Un ratio positif signifie que le rendement annualisé saisi est positif par rapport à l’ampleur du recul. Un ratio nul signifie que le CAGR est nul et que le recul est positif. Un ratio négatif indique un CAGR négatif. Les libellés sont des plages fixes à titre illustratif, et non des évaluations universelles ou des conseils.
Quelles données comparer ?
Les deux valeurs doivent couvrir la même période de mesure et utiliser une base de rendement cohérente. La calculatrice ne vérifie pas les données sources, ne déduit pas les dates et ne détermine pas si les dividendes, frais ou impôts sont inclus. Le choix des données et de la période peut modifier le ratio.
Pourquoi le ratio peut être indéfini ?
Lorsque le recul maximal est nul, la division par le recul n’est pas définie et aucun ratio n’est affiché. Cela diffère d’un ratio valide égal à zéro, obtenu avec un CAGR nul et un recul positif. Une valeur vide, un recul négatif ou une entrée non finie est invalide.
Outils associés
Comparez le résultat aux calculs du recul maximal, du ratio de Sharpe ou du ratio de Sortino. Ces mesures résument des aspects différents et doivent utiliser des périodes et des données compatibles.