Calculadora de retorno total
Calcule o retorno do preço, a contribuição dos dividendos em dinheiro e o retorno total após desdobramentos datados.
Como funciona
Informe preço de compra, preço de venda, número inicial de ações e as datas. Adicione cada dividendo em dinheiro como valor por ação na data de pagamento. Indique cada desdobramento como ações novas divididas pelas antigas na data efetiva.
A calculadora ajusta as ações pelos desdobramentos dentro do período. Cada dividendo usa as ações após os desdobramentos da sua data ou anteriores. Depois compara o valor final mais os dividendos em dinheiro com o investimento inicial. Eventos fora do período são excluídos e contados.
Por exemplo, 10 ações compradas a R$ 100 passam a 20 após um desdobramento de 2 para 1. Vendidas a R$ 60, valem R$ 1.200. Dividendos de R$ 2 por ação antes e R$ 1 depois do desdobramento somam R$ 40, resultando em retorno total de 24% sobre os R$ 1.000 iniciais.
A taxa anualizada resume os extremos, não calcula o retorno dos fluxos de caixa. Soma os dividendos ao valor final, mas não considera quando foram recebidos nem o seu reinvestimento.
Passo a passo
- Informe preços de compra e venda, ações iniciais e datas exatas.
- Adicione cada dividendo e desdobramento com data e valor por ação ou proporção de ações.
- Consulte retorno do preço, contribuição dos dividendos, retorno total e taxa anualizada quando disponível.
Exemplo calculado
Compre 10 ações a R$ 100 em 1º de janeiro de 2020. Um desdobramento de 2 para 1 ocorre em 1º de janeiro de 2021. Receba R$ 2 por ação em 1º de junho de 2020 e R$ 1 por ação em 1º de junho de 2021. Venda as 20 ações ajustadas a R$ 60 em 1º de janeiro de 2022. O investimento inicial é R$ 1.000, o valor de mercado final é R$ 1.200 e os dividendos em dinheiro somam R$ 40.
O retorno do preço é 20%, a contribuição dos dividendos é 4% e o retorno total é 24%. A taxa anualizada usa o valor final mais R$ 40 em dividendos e um ano de 365,25 dias. Os dividendos são somados uma vez como dinheiro, sem reinvestimento. O teste confirma esses valores.
Quando usar esta calculadora
Use para rever uma posição encerrada com uma compra, venda, dividendos em dinheiro e desdobramentos conhecidos. Separa o retorno do preço da contribuição dos dividendos e mostra o resultado combinado do período.
Use um cálculo de fluxos de caixa da carteira quando houver várias compras ou saques. As comparações com um índice devem incluir as distribuições, e os dividendos informados aqui são tratados como dinheiro recebido, sem reinvestimento automático.
Erros comuns de introdução
Informe o preço e as ações da compra original e depois o preço efetivo de venda. Não ajuste também um preço histórico por um desdobramento introduzido separadamente.
Informe cada dividendo como dinheiro por ação na data de pagamento, não como o total recebido. Eventos fora das datas de compra e venda são excluídos e indicados.
Fórmula e unidades
fator de desdobramento = produto dos proporçãos no período
ações ajustadas = ações iniciais × fator de desdobramento
valor final = preço de venda × ações ajustadas
dividendos totais = soma do dividendo por ação × ações na data de pagamento
retorno total % = (valor final + dividendos − investimento inicial) ÷ investimento inicial × 100
taxa anualizada = ((valor final + dividendos) ÷ investimento inicial) ^ (365,25 ÷ dias decorridos) − 1
As datas são interpretadas como datas de calendário UTC. O período usa dias decorridos divididos por 365,25. Desdobramentos do mesmo dia são aplicados antes dos dividendos. Os dividendos em dinheiro não são reinvestidos.
Pressupostos e limitações
O modelo cobre uma compra e uma venda numa moeda. Inclui dividendos em dinheiro e desdobramentos datados, mas não reinvestimento, compras ou vendas adicionais, impostos, comissões, câmbio, cisões ou outras ações empresariais. A taxa anualizada usa um ano de 365,25 dias e soma os dividendos em dinheiro ao valor final sem considerar as datas. Não é uma previsão nem uma taxa interna de retorno. Resultados fora do intervalo numérico finito suportado não são apresentados.
Termos principais
- Retorno total
- Variação combinada do valor de mercado e dos dividendos em dinheiro em relação ao investimento inicial.
- Rácio de desdobramento
- Ações novas divididas pelas antigas num desdobramento. Um desdobramento de 2 por 1 tem proporção 2.
- Taxa anualizada dos extremos
- Retorno entre os extremos expresso como taxa anual constante usando dias decorridos e um ano de 365,25 dias.
Comparar métodos relacionados
Esta calculadora resume uma compra e uma venda com dividendos em dinheiro e desdobramentos com data. Use um método de retorno com fluxo de caixa se houve compras ou retiradas adicionais. Compare com um índice que inclua distribuições.
Compare valores nas mesmas datas e na mesma moeda. Esta ferramenta não converte moedas nem reinveste dividendos.
Perguntas frequentes
O que inclui o retorno total?
O retorno total combina a mudança do valor de mercado com os dividendos em dinheiro recebidos durante o período. Os desdobramentos alteram o número de ações usado nos dividendos e no valor final, mas não criam valor por si só. Aqui, os dividendos ficam em dinheiro e não são reinvestidos.
Como são tratados os desdobramentos e as datas dos dividendos?
Informe cada desdobramento como ações novas divididas pelas antigas, por exemplo 2 para um desdobramento de 2 por 1. A operação entra no cálculo se a data estiver entre compra e venda, inclusive. Na mesma data de um dividendo, o desdobramento é aplicado primeiro e o dividendo usa as ações ajustadas.
Como se calcula a taxa anualizada?
A calculadora soma os dividendos em dinheiro ao valor de mercado final, divide pelo investimento inicial e anualiza a relação usando dias decorridos divididos por 365,25. Não é uma taxa interna de retorno e não modela quando os dividendos foram recebidos ou reinvestidos. Se a compra e a venda ocorrerem no mesmo dia, não há taxa anualizada. Valor final zero sem dividendos representa perda total e taxa de −100% quando o período é positivo.
Os dividendos são reinvestidos?
Não. Cada dividendo é tratado como dinheiro recebido na data de pagamento e somado uma vez ao valor final. Não são compradas ações adicionais nem capitalizados esses pagamentos.
Posso introduzir ações fracionárias?
Sim. Pode introduzir uma quantidade fracionária de ações. Indique as ações detidas na compra; os desdobramentos ajustam essa quantidade para os dividendos seguintes e o valor de venda.
Métodos relacionados
Use um método de retorno com fluxos de caixa se houve compras ou saques adicionais. Compare com um índice de retorno total se as distribuições fizerem parte do período.